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格隆汇3月16日｜O Citi acredita que, em comparação com a crise do petróleo dos anos 1970, o ambiente de mercado atual pode estar mais próximo da "Guerra dos Petroleiros" (Tanker War) durante o conflito Irã-Iraque nos anos 1980. Naquela época, Irã e Iraque atacavam petroleiros uns dos outros e de terceiros no Golfo Pérsico, levando a uma queda de cerca de 20% no tráfego de petroleiros pelo Estreito de Ormuz, o que acabou por forçar a Marinha dos EUA a lançar operações de escolta. Em termos de desempenho de mercado, o preço do petróleo atingiu o seu pico após um navio americano ter atingido uma mina em julho de 1987, mas o mercado acionista dos EUA como um todo não entrou em colapso. Mesmo com o "Black Monday" em outubro de 1987, o índice S&P 500 manteve uma tendência de alta durante todo o conflito. O Citi considera que, mesmo em ambientes extremos de conflito geopolítico e choque energético simultâneos, o mercado acionista pode ainda demonstrar alguma resiliência, o que é mais relevante para o mercado atual. Em termos de recomendações de investimento, o Citi observa que investidores globais têm ajustado claramente a estrutura das suas carteiras recentemente, deixando de negociar setores dispersos e reconcentrando fundos em grandes tecnológicas e outros ativos defensivos, reduzindo posições em ações de pequena capitalização mais sensíveis ao ciclo económico. O Citi mantém a classificação "overweight" para ações dos EUA, mas reviu a sua perspetiva para ações de pequena capitalização de "overweight" para "neutral", recomendando que os investidores priorizem grandes tecnológicas. No entanto, devido à elevada volatilidade do mercado, recomenda-se aguardar uma diminuição da volatilidade antes de aumentar as posições.

(1) Economistas do Barclays afirmaram em um relatório que Indonésia e Filipinas provavelmente não irão flexibilizar ainda mais a política monetária. Em meio ao conflito no Oriente Médio, espera-se que o fortalecimento do dólar pressione a rupia indonésia. (2) De acordo com o cenário base previsto pelo Barclays, isso pode impedir o banco central da Indonésia de cortar as taxas de juros na reunião de política de terça-feira, bem como em junho e dezembro. (3) Diante das preocupações com a inflação, o banco central das Filipinas também deverá adotar uma postura cautelosa em relação a novos cortes nas taxas de juros. No entanto, o Barclays acredita que a possibilidade de aumento das taxas pelo banco central filipino também é baixa, pois mesmo que o preço do petróleo Brent atinja 100 dólares por barril, a taxa de inflação ao consumidor do país ainda deverá ficar abaixo de 4% este ano.

De acordo com a ChainCatcher, o serviço de análise de dados do ecossistema Hyperliquid, Hyperliquid Hub, publicou no X que o número total de endereços de utilizadores que efetuaram transações na Hyperliquid atingiu 1.725.066. Destes, apenas os 100 maiores endereços contribuíram com 81,3% do volume total de transações, enquanto os restantes 1.724.966 endereços contribuíram apenas com 18,7%. Os dados da Hyperliquid não são impulsionados pelo sentimento geral do público, mas sim por um pequeno grupo de traders extremamente grandes e ativos.