Cos’è Velo (VELO)?

I futures perpetui sono il settore in cui i trader di criptovalute dedicano spesso la maggior parte del loro tempo, ma la struttura del mercato ha storicamente imposto un compromesso: o si accetta la velocità degli exchange centralizzati (CEX) con il rischio legato alla custodia, oppure si accetta la trasparenza on-chain con un'esecuzione più lenta e una liquidità frammentata. Da anni questa lacuna determina il modo in cui il capitale circola nei mercati dei derivati, con volumi giornalieri pari a miliardi di dollari che continuano a concentrarsi su piattaforme centralizzate nonostante l'ascesa della finanza decentralizzata. Anche con la maturazione della DeFi, la maggior parte degli exchange decentralizzati (DEX) di perpetui ha faticato a replicare la profondità, la latenza e la qualità di esecuzione che i trader professionisti si aspettano.

Una nuova ondata di protocolli punta ora a colmare tale divario riprogettando l'infrastruttura sottostante, anziché affidarsi esclusivamente ai market maker automatizzati. In questo contesto, edgeX (EDGE) si presenta come un DEX di perpetui basato su un registro degli ordini, progettato per offrire prestazioni di trading ad alta frequenza mantenendo al contempo le garanzie di regolamento on-chain. Combinando l'abbinamento off-chain con un'esecuzione verificabile e un'architettura modulare scalabile, edgeX si colloca all'incrocio tra la struttura tradizionale dei mercati e la finanza decentralizzata. In questo articolo scopriremo come funziona edgeX, chi c'è dietro, come è strutturata la sua tokenomics e se rappresenta un cambiamento significativo nel panorama in continua evoluzione dei DEX di perpetui.

Che cos'è edgeX?

edgeX è un exchange decentralizzato specializzato in derivati, incentrato sul trading sui futures perpetui basato sul registro degli ordini, anziché sul modello di market maker automatizzato (AMM) che ha caratterizzato i primi tempi della DeFi. Anziché indirizzare le operazioni attraverso pool di liquidità, utilizza un registro degli ordini che consente ai trader di inserire ordini limite e mercato, gestire la leva con precisione e accedere a funzionalità di esecuzione tipicamente associate agli exchange centralizzati. L'obiettivo è chiaro. Offrire un'esperienza di trading che risulti familiare ai trader professionisti, garantendo al contempo il regolamento on-chain e l'autocustodia. In questo senso, edgeX fa parte di una nuova categoria di DEX di perpetui, insieme a piattaforme come dYdX e Hyperliquid, che puntano su performance, liquidità e qualità di esecuzione.

Oltre all'interfaccia di trading, edgeX si inserisce in un contesto infrastrutturale più ampio. Il suo design introduce concetti quali EDGE Chain ed EDGE Stack, che mirano a supportare il trading ad alta frequenza in un ambiente decentralizzato. L'architettura suddivide le funzioni principali in layer, tra cui l'abbinamento degli ordini, l'esecuzione e il regolamento. L'abbinamento viene gestito off-chain per ridurre la latenza, mentre il regolamento rimane ancorato ai sistemi blockchain per garantire la definitività delle transazioni e la sicurezza degli asset. Questo approccio ibrido riflette un cambiamento più ampio nel mercato dei derivati, dove i protocolli cercano di combinare le prestazioni degli exchange centralizzati con le garanzie offerte dai sistemi decentralizzati, anziché considerarle mutuamente esclusive.

Chi ha creato edgeX?

I dettagli sul team di edgeX non sono stati resi pubblici e i materiali ufficiali non forniscono un elenco chiaro dei fondatori o dei principali dirigenti. Il progetto viene invece descritto in termini più generali come il lavoro di un gruppo con esperienza sia nel trading di criptovalute che nei mercati finanziari tradizionali. Questo livello di anonimato non è insolito nel settore della DeFi, in particolare per le piattaforme di derivati, tuttavia limita la quantità di informazioni verificabili in modo indipendente sulle persone che guidano lo sviluppo.

Ciò a cui si fa riferimento con maggiore frequenza è il legame di edgeX con Amber Group, una società di trading di asset digitali nota per le sue attività di market making e i servizi rivolti agli investitori istituzionali. Il progetto è stato descritto come incubato all'interno dell'ecosistema di Amber, il che offre un certo contesto per le sue scelte di design. La struttura del registro degli ordini, l'attenzione alla qualità dell'esecuzione e un approccio incentrato sui derivati riflettono le priorità degli ambienti di trading professionali. Allo stesso tempo, la presenza di EDGEX DAO nei documenti tecnici suggerisce che il protocollo sia concepito come parte di una rete decentralizzata più ampia, piuttosto che come una società tradizionale con una struttura dirigenziale chiaramente definita.

Quali VC finanziano edgeX?

Le informazioni sul supporto di venture capital per edgeX sono relativamente limitate e le fonti pubblicamente disponibili indicano un numero ristretto di contributori chiaramente identificabili, piuttosto che un round di finanziamento completamente divulgato. Il segnale più evidente deriva dal rapporto del progetto con Amber Group, che è stato definito un incubatore. Sebbene l'incubazione non implichi necessariamente un investimento di capitale diretto, come avviene invece in un tradizionale round di finanziamento, ciò suggerisce che edgeX abbia beneficiato di un sostegno nella fase iniziale, di infrastrutture e di contatti nel settore legati a un'importante società di trading.

Un legame più evidente con il mondo degli investimenti emerge attraverso Circle Ventures, il ramo di investimento di Circle, l'emittente di USDC. Secondo quanto confermato da comunicati ufficiali, Circle Ventures ha investito nel team che ha sviluppato edgeX nell'ambito di un più ampio progetto volto a integrare USDC nativo e l'infrastruttura di trasferimento cross-chain (CCTP) nell'ecosistema EDGE Chain. Questo collegamento è degno di nota poiché la liquidità delle stablecoin svolge un ruolo centrale nei mercati dei derivati, in particolare per quanto riguarda i collaterali e i regolamenti. Oltre a questi riferimenti, i dettagli su ulteriori partecipanti VC, l'entità dei finanziamenti o la valutazione non sono stati completamente divulgati nelle fonti primarie, lasciando parzialmente indefinita la struttura dei finanziamenti di edgeX.

Come funziona edgeX?

edgeX è stato progettato come un sistema ibrido di trading di derivati che separa l'esecuzione dal regolamento al fine di ottimizzare sia le prestazioni che la sicurezza. Il protocollo non si basa esclusivamente sull'elaborazione delle transazioni interamente on-chain per ogni operazione. Utilizza invece un registro degli ordini e un motore di abbinamento off-chain per consentire un'esecuzione a bassa latenza, pur mantenendo le garanzie di regolamento on-chain relative alla custodia degli asset e alla convalida dello stato finale. Questo approccio architettonico consente a edgeX di supportare ambienti di trading ad alta frequenza, preservando al contempo i principi fondamentali della decentralizzazione, tra cui la verificabilità e il controllo dei fondi da parte degli utenti.

L'architettura del sistema è modulare e può essere suddivisa in diversi layer funzionali:

• Registro degli ordini e motore di abbinamento: edgeX utilizza un registro degli ordini off-chain per elaborare e abbinare le operazioni in tempo reale. Questo componente consente una scoperta dei prezzi efficiente, supporta tipi di ordini avanzati e riduce la latenza rispetto ai modelli di esecuzione interamente on-chain.

• Layer di esecuzione e regolamento: i risultati delle operazioni vengono registrati e regolati sulla blockchain, garantendo che i saldi e le posizioni vengano aggiornati in modo verificabile e a prova di manomissione. Questo layer costituisce la base per la gestione non-custodial degli asset.

• Infrastruttura EDGE Chain: EDGE Chain funge da ambiente di esecuzione dedicato, progettato per supportare il trading di derivati ad alta capacità effettiva. Si integra con i layer blockchain sottostanti per garantire il regolamento definitivo e la sicurezza.

• Architettura EDGE Stack: il protocollo adotta un sistema di layer che separano i processi di abbinamento, esecuzione e regolamento. Questa modularità consente di ottimizzare ogni layer in modo indipendente, migliorando la scalabilità e l'efficienza del sistema.

• Framework di gestione del rischio: edgeX integra meccanismi standard relativi ai derivati, tra cui i requisiti di margine, gli adeguamenti del tasso di finanziamento tra posizioni long e short e le procedure di liquidazione. Inoltre, è stato implementato un meccanismo di riduzione automatica della leva per gestire il rischio sistemico nei periodi di scarsa liquidità di mercato.

• Collaterale e struttura dei conti: le operazioni di trading vengono effettuate tramite conti di margine, utilizzando solitamente le stablecoin come collaterale. Ciò consente di ottenere un'esposizione con effetto leva su più mercati perpetui, mantenendo al contempo una struttura di conto unificato.

Nel loro insieme, questi elementi costituiscono un sistema che mira a replicare le caratteristiche operative degli exchange di derivati centralizzati, mantenendo al contempo le garanzie di regolamento offerte dal sistema decentralizzato. Il progetto che ne risulta riflette un compromesso tra efficienza di esecuzione e trasparenza on-chain, caratteristica delle moderne architetture dei DEX di perpetui.

Tokenomics di edgeX (EDGE)

EDGE è la criptovaluta nativa e l'asset di governance dell'ecosistema edgeX. È stato progettato per coordinare gli incentivi tra trader, validatori, sviluppatori e la rete in generale. Con l'evoluzione del protocollo, si prevede che il ruolo di EDGE si amplierà di pari passo con lo sviluppo di EDGE Chain e delle relative infrastrutture di supporto. Il token è alla base della governance, della sicurezza della rete e della crescita dell'ecosistema, costituendo una componente fondamentale della struttura a lungo termine del protocollo.

Dettagli del token

• Ticker del token: EDGE

• Blockchain: Ethereum (con integrazione nell'ecosistema EDGE Chain)

• Offerta totale: 1,000,000,000 EDGE (offerta fissa)

• Inflazione dell'offerta: 0%

Distribuzione dei token

• Primi utenti (30%): destinati ai partecipanti iniziali, inclusi la distribuzione di genesi e i programmi di ricompense pre-TGE. Una parte viene sbloccata al momento del TGE o poco dopo, mentre i token rimanenti vengono distribuiti tramite campagne di incentivazione e programmi legati all'attività degli utenti.

• Collaboratori principali (25%): riservato al team e ai primi sviluppatori. Questi token sono soggetti a periodi di blocco prolungati, seguiti da una maturazione lineare graduale, al fine di allineare gli incentivi a lungo termine.

• Riserva per il futuro (30%): destinata a iniziative strategiche future, tra cui la crescita dell'ecosistema, le partnership e l'espansione del protocollo. Tale allocazione viene solitamente bloccata inizialmente e sbloccata nel corso del tempo.

• Ecosistema e community (5%): destinato a sostenere la crescita della rete, gli incentivi per gli sviluppatori e le iniziative della community. I token vengono distribuiti nell'arco di diversi anni.

• Fondazione (5%): gestita per garantire il supporto operativo, il coordinamento della governance e la sostenibilità a lungo termine del protocollo.

• Liquidità (5%): destinata a sostenere la liquidità di trading, comprese le attività di market making e quelle connesse all'exchange. 

Utilità del token

• Governance: gli holder di EDGE possono partecipare alla governance del protocollo votando sulle cosiddette edgeX Improvement Proposals (eIPs). Tali proposte potrebbero comprendere modifiche alle strutture delle commissioni, il listing di nuovi asset, integrazioni blockchain e aggiornamenti di sicurezza.

• Staking e sicurezza della rete: EDGE supporta un modello di validatori delegati, in cui gli holder di token possono fare staking e delegare ai validatori, i quali sono responsabili del mantenimento dell'integrità del registro degli ordini di edgeX e della convalida delle transazioni. In cambio, i partecipanti ricevono una parte delle ricompense del protocollo. I token bloccati non possono essere utilizzati per lo staking durante il periodo di blocco.

• Incentivi per l'ecosistema: EDGE viene utilizzato per sostenere la crescita dell'ecosistema attraverso sovvenzioni agli sviluppatori, programmi per i primi utenti e incentivi alla liquidità, contribuendo così a stimolare l'attività e la partecipazione alla rete.

• Coordinamento dei protocolli: con l'evolversi dell'ecosistema, si prevede che EDGE assumerà un ruolo più ampio nel garantire la coerenza degli incentivi tra utenti, soggetti coinvolti nell'infrastruttura e parti interessate alla governance.

EDGE è disponibile su Bitget

Siamo lieti di annunciare che edgeX (EDGE) sarà listato nell'Innovation Zone. Consulta i dettagli qui di seguito:

• Deposito: aperto

• Trading: apre il 31 marzo 2026 alle 14:30 (UTC+2)

• Prelievo: apre il 1° aprile 2026 alle 15:00 (UTC+2)

• Link al trading spot: EDGE/USDT

Converti: apre entro 10 minuti dall'inizio del trading. Puoi scambiare token con BTC, USDT e altri token supportati da Bitget Converti, senza commissioni di transazione.

Previsioni del prezzo di edgeX (EDGE) per il 2026, 2027-2030

Prezzo di edgeX (EDGE)

Fonte: CoinMarketCap

Le previsioni del prezzo di $EDGE continuano a dipendere in larga misura dai modelli utilizzati, e i token nelle fasi iniziali mostrano spesso una notevole volatilità durante la fase iniziale di scoperta dei prezzi. Al momento della stesura di questo articolo, EDGE viene scambiato a circa $0.5118, con un'offerta in circolazione di 350 milioni di token su un totale di 1 miliardo.

• 2026: partendo dall'attuale prezzo di $0.5118, EDGE potrebbe oscillare in un intervallo compreso tra $0.45 e $0.75, a seconda dell'adozione e dell'attività di trading nel settore dei DEX di perpetui.

• 2027: le previsioni del prezzo si ampliano a un intervallo compreso tra $0.50 e $0.90, riflettendo l'incertezza riguardo alla capacità di edgeX di competere con le piattaforme consolidate e di mantenere la liquidità.

• 2028-2030: le stime a più lungo termine indicano un intervallo compreso tra $0.60 e $1.20, ipotizzando una crescita graduale dell'ecosistema e meccanismi di acquisizione di valore più efficaci.

L'andamento futuro dei prezzi dipenderà dall'adozione da parte degli utenti, dalla profondità di liquidità e dall'efficacia con cui il protocollo riuscirà a tradurre l'attività di trading in domanda per il token.

Conclusione

edgeX arriva in un momento in cui il confine tra trading centralizzato e decentralizzato sta iniziando a sfumare. I futures perpetui dominano l'attività nel settore delle criptovalute e le aspettative sono cambiate. I trader non vogliono più dover scegliere tra velocità e controllo. Si aspettano entrambe le cose. Combinando un modello di registro degli ordini con un sistema di esecuzione ibrido, edgeX è stato progettato proprio tenendo conto di questo cambiamento. Ciò riflette una tendenza più ampia nel settore della DeFi, dove le infrastrutture vengono riprogettate per garantire una maggiore liquidità, un'esecuzione più rapida e un'esperienza di trading più professionale.

Allo stesso tempo, il successo sui mercati dei derivati non è mai garantito. La liquidità tende a concentrarsi e la concorrenza resta accesa. Ciononostante, edgeX propone un approccio chiaro, sostenuto da una struttura che si allinea all'evoluzione del mercato. Se riuscirà a continuare ad aumentare l'attività di trading, a rafforzare il proprio ecosistema e a tradurre l'utilizzo in domanda per il token, avrà il potenziale per conquistare una posizione di rilievo nel panorama dei DEX di perpetui. Per gli investitori, ciò rende EDGE un asset da tenere d'occhio, soprattutto ora che la prossima fase dell'infrastruttura di trading decentralizzata comincia a prendere forma.