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Um estrategista da Morgan Stanley afirmou que os fundos do mercado de ações dos EUA irão migrar das ações de semicondutores para empresas de grande porte como Microsoft, Amazon e Meta, e estabeleceu a meta do índice S&P 500 em 8.000 pontos até o final do ano.

⑴ O Escritório de Operações Marítimas do Reino Unido relatou nesta segunda-feira que um navio graneleiro foi atacado no domingo por homens armados desconhecidos a cerca de 30 milhas náuticas a sudoeste de Al Hudaydah, no Iémen. Após a aproximação de um barco pequeno armado, foram efetuados disparos, com a equipe de segurança a bordo reagindo ao ataque. Os agressores afastaram-se em direção a uma embarcação maior a cerca de 2 milhas náuticas dali, tendo esta desligado o sistema de identificação automática.⑵ Embora tanto o cargueiro quanto a tripulação tenham relatado estarem seguros e as autoridades já tenham iniciado uma investigação, o ataque ocorreu próximo à área controlada pelos rebeldes Houthi, reacendendo no mercado a memória da precificação do risco à segurança da navegação no Mar Vermelho. O prêmio de risco geopolítico deu suporte de curto prazo aos contratos futuros de petróleo bruto.⑶ O ataque não causou danos ao navio nem vítimas, mas o fato de o barco armado ter usado uma embarcação-mãe maior com sistema de identificação desligado como base para o ataque demonstra uma tática que sugere um pano de fundo organizado, em vez de um ato isolado de pirataria. Os custos com seguros marítimos e passagem na região enfrentam pressões para serem reavaliados.⑷ A rota do Mar Vermelho é responsável pelo transporte global de grande volume de energia e mercadorias; qualquer ameaça significativa a navios comerciais desencadeia expectativas de desvio, alonga o tempo de viagem e restringe a capacidade de transporte. Mesmo que este incidente não tenha causado danos significativos, a sensibilidade do mercado aos riscos de navegação tanto no Estreito de Ormuz quanto no Mar Vermelho aumentou consideravelmente.⑸ Nenhuma organização reivindicou responsabilidade até o momento, mas a localização do incidente coincide fortemente com registros anteriores de ataques perpetrados pelos rebeldes Houthi. Os operadores de mercado acompanham atentamente o andamento das investigações e possíveis respostas militares. A volatilidade dos preços do petróleo no curto prazo dependerá, em parte, de se o episódio evoluir para um cenário de aumento sustentado nos custos de escolta e proteção marítima.

⑴ Na segunda-feira, o desconto no spot para o petróleo bruto de referência do Oriente Médio — Oman, Dubai e Murban — ampliou-se de forma generalizada, com o aumento contínuo da oferta sendo o principal fator de pressão. O prêmio do Dubai spot em relação ao swap caiu US$ 0,19, para US$ 3,70 por barril, evidenciando a fraqueza do mercado à vista.⑵ Os países exportadores de petróleo do Golfo têm acelerado recentemente as vendas, sendo que a Abu Dhabi National Oil Company realizou seu quinto leilão spot desde junho. O mais recente vendeu cerca de 16 milhões de barris de crude Murban com um desconto maior, levando o total vendido em leilões spot para mais de 70 milhões de barris — refletindo diretamente o impacto do excesso de oferta no sistema de precificação.⑶ O OPEC+ confirmou no domingo um novo aumento da meta de produção a partir de agosto, coincidindo com a recuperação gradual das exportações de petróleo pelo Estreito de Ormuz. Esse duplo fator de aumento da oferta agrava ainda mais a pressão sobre os preços do petróleo, e as preocupações do mercado com o desequilíbrio de oferta e procura no curto prazo continuam a crescer.⑷ No âmbito das transações à vista, traders como Trafigura e Mercuria entregaram grandes volumes de crude Oman para embarque em setembro à Trafigura, com preço fixado em US$ 64,10 por barril. O preço do Dubai spot encerrou o último pregão em US$ 64,10 por barril, contra US$ 63,80 do dia anterior, e o cenário de pressão sobre os contratos de vencimento próximo persiste sem melhorias.⑸ Refinarias indianas compraram cerca de 7 milhões de barris de petróleo bruto em licitação na semana passada. Desses, a Indian Oil Corporation adquiriu 5 milhões de barris de cargas de Angola e Nigéria, enquanto a Stanlow Petroleum garantiu 2 milhões de barris de crude Tupi brasileiro, com a janela de entrega programada entre o fim de agosto e o início de setembro — demonstrando que a demanda asiática segue absorvendo de forma constante.⑹ Atualmente, o preço do contrato mais próximo de Brent está abaixo do contrato para seis meses à frente, com a estrutura de prazo ainda mais nivelada ou até ampliando o desconto, refletindo como a pressão de excesso de oferta à vista após a retomada dos embarques pelo Estreito de Ormuz está sendo plenamente incorporada à curva de preços, levando a um sentimento predominante de baixa no mercado.⑺ O Ministério Público sul-coreano acusou, na segunda-feira, quatro refinarias domésticas e funcionários de duas empresas de conluio para manipular os preços dos combustíveis, alegando prejuízo de US$ 17 bilhões. No mesmo dia, um funcionário do Ministério da Economia, Comércio e Indústria do Japão comunicou que os estoques estratégicos de petróleo bruto caíram em junho, o equivalente a quatro dias de consumo, adicionando volatilidade aos preços no curto prazo devido tanto a fatores geopolíticos quanto regulatórios.