BCE diz que o euro digital está pronto enquanto a decisão passa para os legisladores da UE

Os responsáveis do Banco Central Europeu afirmaram esta quinta-feira que a instituição está pronta para lançar um euro digital após concluir o trabalho técnico e preparatório, confirmando na última conferência de imprensa deste ano que uma revisão do projeto está em curso, com a participação do Conselho Europeu e do Parlamento Europeu.

“Fizemos o nosso trabalho, carregámos a água, mas agora cabe ao Conselho Europeu e certamente mais tarde ao Parlamento Europeu identificar se a proposta da Comissão é satisfatória, como pode ser transformada numa peça legislativa ou alterada”, afirmou a Presidente do BCE, Christine Lagarde, numa declaração.

À medida que os responsáveis sublinham que os sistemas estão construídos e as salvaguardas definidas, a atenção passou para o processo político necessário para autorizar a emissão.

Concebido como uma moeda digital pública, amplamente utilizável e com estatuto de moeda de curso legal, o proposto euro digital destina-se a apoiar a estabilidade financeira, a soberania monetária, a privacidade e a inclusão, ao mesmo tempo que reforça a infraestrutura de pagamentos da Europa.

O seu objetivo, enquanto moeda digital de banco central de retalho, é “garantir que o dinheiro do banco central com estatuto de moeda de curso legal continue disponível para o público em geral, oferecendo ao mesmo tempo um meio de pagamento moderno e eficiente em termos de custos”, lê-se na proposta, acrescentando que poderá proporcionar “um elevado nível de privacidade nos pagamentos digitais”.

Uma CBDC de retalho é uma forma digital de dinheiro público emitida por um banco central e garantida pelo Estado, com o mesmo estatuto legal que o dinheiro físico. Ao contrário das stablecoins, é uma reivindicação direta sobre o banco central, não um token privado garantido por reservas ou garantias corporativas.

“A nossa ambição é garantir que, na era digital, exista uma moeda que seja o pilar da estabilidade para o sistema financeiro”, disse Lagarde.

Necessidade e urgência

Em janeiro, o membro do conselho executivo do Banco Central Europeu, Piero Cipollone, sublinhou a necessidade de um euro digital em resposta aos planos então em desenvolvimento da administração Trump para uma política de stablecoin destinada a fortalecer o dólar americano.

Mudanças na política cripto dos EUA e uma postura mais permissiva em relação às stablecoins acrescentaram urgência às discussões europeias sobre autonomia monetária, com Cipollone a afirmar que os legisladores e o mundo político mais amplo estão “a tornar-se mais ” para a conversa.

Os primeiros esforços dos legisladores norte-americanos culminaram quando o Presidente Donald Trump assinou a GENIUS Act em lei em julho.

É de notar que Trump tem mantido uma postura hostil em relação às moedas digitais de bancos centrais, afirmando no início de 2024 que “nunca permitiria” uma CBDC porque acredita que daria ao governo demasiado controlo sobre o dinheiro das pessoas.

Ele assinou uma ordem executiva em janeiro proibindo as agências federais de estabelecer, emitir ou promover CBDCs, interrompendo efetivamente o desenvolvimento de uma CBDC nos EUA sob a sua administração.

As discussões sobre o peso de uma moeda digital pública começaram já em 2021, quando os banqueiros centrais europeus alertaram que não emitir poderia deixar o controlo monetário a sistemas de pagamento privados ou estrangeiros, à medida que o uso de dinheiro físico diminui.

Os decisores políticos também analisaram como o euro digital se encaixa ao lado de blockchains públicas como Ethereum e Solana. “A regulamentação proposta sobre o euro digital é neutra em relação à tecnologia”, disse um porta-voz do BCE à

O debate passou desde então do princípio para a execução, com as instituições europeias a pressionar por cronogramas mais claros em torno de pilotos e um possível lançamento para o final da década.

No início deste mês, o FMI alertou que o dinheiro digital privado, incluindo stablecoins, pode enfraquecer a política monetária doméstica e a estabilidade financeira.