Resumo matinal das ações dos EUA da Bitget｜Prata dispara e atinge novo pico de 83 dólares; CME aumenta margem de garantia para metais; Mercado de ações dos EUA no final do ano foca na política do Federal Reserve (29 de dezembro de 2025)

I. Principais Notícias

Dinâmica do Federal Reserve

Ações dos EUA próximas ao pico histórico, foco das políticas de fim de ano se volta para a ata do Fed e nomeação do presidente

• O índice S&P 500 está a um passo dos 7.000 pontos, podendo registrar a mais longa sequência mensal de alta em oito anos.
• O mercado acompanha de perto a ata do Federal Reserve desta semana, buscando pistas sobre o próximo momento de corte de juros.
• Os movimentos de Trump em relação ao novo presidente do Fed podem se tornar uma variável-chave, influenciando as expectativas de política monetária. Impacto no mercado: esses fatores podem consolidar o consenso de cortes de juros, estimulando a manutenção do impulso de alta das ações e, ao mesmo tempo, evidenciando uma rotação de capital de tecnologia para setores subvalorizados.

Commodities Internacionais

Prata à vista continua forte alta, CME eleva amplamente exigências de margem para futuros de metais

• O preço da prata ultrapassou US$ 83/onça, acumulando mais de 185% de valorização no ano, melhor desempenho anual em 45 anos.
• A CME aumentou as margens de cumprimento para diversos metais como ouro, prata e lítio, em vigor após o fechamento de 29 de dezembro.
• A entrada de fundos especulativos e o caos na cadeia de suprimentos impulsionaram a prata a subir por seis sessões consecutivas, saltando 10% só na última sexta-feira. Impacto no mercado: o ajuste de margem visa conter volatilidade extrema, mas a escassez de oferta pode continuar sustentando preços elevados dos metais preciosos, beneficiando empresas de mineração do setor.

Política Macroeconômica

Governo Trump deve aliviar tarifas comerciais, Finanças da China enfatizam estímulo ao consumo

• O CEO do Bank of America prevê média de tarifas de 15% para a maioria dos países, mais alta para não cooperantes, exceto parceiros norte-americanos.
• Trump afirma que o foco das eleições intermediárias de 2026 será preço e sucesso econômico, pedindo fim das regras de debate no Senado para evitar paralisação do governo.
• A reunião de trabalho das Finanças chinesas traçou políticas positivas para 2026, ampliando o apoio à renovação de bens de consumo. Impacto no mercado: a expectativa de alívio tarifário ajuda a amenizar tensões comerciais globais; combinada a estímulos fiscais, pode elevar a confiança das multinacionais e a demanda de consumo.

II. Revisão do Mercado de Ações dos EUA

Desempenho dos Índices

• Dow Jones: caiu 0,04% fechando em 48.710,97 pontos, encerrando uma sequência de cinco altas seguidas.
• S&P 500: caiu 0,03% fechando em 6.929,94 pontos, ainda próximo do recorde, acumulando alta de quase 18% no ano.
• Nasdaq: caiu 0,09% para 23.593,10 pontos, fraqueza das techs foi o principal fator, com alta anual de 22%.

Movimentações das Gigantes de Tecnologia

• Nvidia: subiu 1,02%, atingindo o maior valor desde 13 de novembro, impulsionada pela demanda por infraestrutura de IA.
• Apple: caiu 0,15%, pressão de avaliação persiste.
• Google: caiu 0,22%, competição crescente no segmento de buscas.
• Microsoft: caiu 0,06%, crescimento da nuvem desacelerando.
• Amazon: subiu 0,06%, efeito da temporada forte de e-commerce sustentando os resultados.
• Meta: caiu 0,64%, maior incerteza nas receitas de publicidade.
• Tesla: caiu 2,1%, saturação e concorrência no mercado de veículos elétricos afetam as expectativas de vendas. Resumo: As sete gigantes oscilaram entre altas e baixas, Nvidia liderou os ganhos impulsionada pelo boom de IA, enquanto Tesla recuou refletindo os desafios cíclicos do setor automotivo, com sinais claros de saída de capitais do setor de tecnologia.

Observação das Mudanças Setoriais

Setor de Metais lidera os ganhos

• Ações representativas: Silvercorp Metals subiu 3,61%, Endeavour Silver subiu 2,96%.
• Fatores de impulso: alta histórica do preço da prata estimulou compras em ações de mineração, amplificando ganhos com interrupções de oferta e especulação.

Setor de semicondutores subiu 0,05%

• Ações representativas: TSMC subiu 1,35%, Intel subiu 1,02%.
• Fatores de impulso: retomada robusta da demanda por chips, otimização da cadeia de suprimentos e expansão das aplicações de IA sustentam o setor.

III. Análise Profunda de Ações

1. Nvidia - Impulsionando a atualização da arquitetura de energia de data centers

Resumo do evento: Nvidia lidera a mudança global de data centers da energia AC tradicional para o padrão DC de 800 volts, visando as demandas da próxima geração da arquitetura Vera Rubin e do sistema Kyber em 2027. A densidade de potência por rack chegará a 1 MW, já firmando parceria com mais de dez empresas como CoreWeave e Oracle para enfrentar os desafios de energia e refrigeração trazidos pelo crescimento explosivo da IA; essa é a maior reforma de infraestrutura da história. Interpretação do mercado: analistas acreditam que a mudança reforça a liderança da Nvidia no ecossistema de IA, mas exige grandes investimentos para reestruturação das instalações existentes, podendo aumentar a pressão na cadeia de suprimentos. Dica de investimento: positivo para Nvidia e parceiros no longo prazo, recomenda-se atenção a oportunidades em infraestrutura relacionada à transformação.

2. Nvidia - Assina acordo de licenciamento de US$ 20 bilhões com a Groq

Resumo do evento: Nvidia fechou acordo de licenciamento não exclusivo com a Groq, focando na expansão de tecnologia de chips para inferência de IA. O objetivo é fortalecer o ecossistema completo da Nvidia para lidar com o rápido crescimento do mercado de inferência, totalizando US$ 20 bilhões, com estrutura que ajuda a evitar análise antitruste. Interpretação do mercado: analistas da Bernstein destacam que o acordo mantém aparência de competição; para o Bank of America Securities, é um investimento estrategicamente caro; já a Cantor vê a medida como ofensiva e defensiva, reforçando a importância dada ao futuro da IA. Dica de investimento: fortalece barreiras de mercado da Nvidia, investidores podem buscar oportunidades no segmento de inferência de IA.

3. Nike - Sinais positivos emergem em meio ao mercado de baixa

Resumo do evento: As ações da Nike enfrentam o mais longo ciclo de mercado de baixa em 40 anos, mas o CEO da Apple, Tim Cook, investiu US$ 2,9 milhões aumentando sua participação. Pesquisa do UBS mostra que a Nike lidera globalmente em recomendação líquida, com recuperação na intenção de compra dos consumidores; as estratégias do novo CEO de "retorno ao atacado" e "foco nos esportes" começam a surtir efeito, embora a transformação ainda seja longa. Interpretação do mercado: o UBS mantém classificação neutra, vê melhora nos dados, mas com ritmo mais lento que o esperado; otimismo de que a lealdade à marca impulsionará a recuperação. Dica de investimento: aquecimento do consumo pode sustentar recuperação das ações, atenção ao ponto de virada do ciclo no setor de vestuário esportivo.

4. Novo Nordisk - Hormônio de crescimento de longa ação aprovado na China

Resumo do evento: O hormônio de crescimento de longa ação da Novo Nordisk, Norditropin, foi aprovado pela Administração Nacional de Medicamentos da China para tratamento de crianças acima de 2,5 anos com atraso de crescimento, tornando-se o primeiro produto internacional original aprovado no país, expandindo a atuação da empresa em biofármacos nos mercados emergentes. Interpretação do mercado: analistas estão otimistas com o ritmo acelerado de aprovação e o potencial de crescimento de receitas na China, reforçando a liderança global da Novo Nordisk em terapias hormonais. Dica de investimento: positivo para diversificação dos negócios farmacêuticos; recomenda-se acompanhar o aumento da penetração no mercado asiático.

5. JPMorgan Chase - Congela contas de empresas de stablecoins

Resumo do evento: JPMorgan Chase congelou recentemente contas de pelo menos duas startups de stablecoin, empresas envolvidas em negócios em regiões de alto risco como a Venezuela, mas o banco nega relação direta com a natureza das stablecoins, mantendo apoio ao ecossistema cripto, incluindo auxílio recente para abertura de capital de emissores. Interpretação do mercado: instituições veem isso como controle de risco rotineiro, não uma repressão direcionada, destacando a disposição dos bancos em colaborar com o setor cripto. Dica de investimento: empresas cripto precisam reforçar conformidade, maior cautela dos bancos pode impactar liquidez de curto prazo.

IV. Previsão do Mercado para Hoje

Eventos Importantes

• Ata do Federal Reserve: Divulgação nesta terça-feira - foco nas perspectivas de taxas de juros e economia.
• Fim da temporada de resultados corporativos: Diversas empresas de tecnologia e consumo divulgam resultados - observar projeções de lucros e reações do mercado.

Opinião do Instituto de Pesquisa da Bitget:

Até 28 de dezembro de 2025, as ações dos EUA fecharam em alta, com o S&P 500 próximo dos 6.930 pontos, alta anual de 17-18%, beneficiado pelo avanço da inteligência artificial e cortes de juros do Federal Reserve. Dow Jones e Nasdaq também marcaram máximas semanais em meio a baixo volume de negociações devido ao feriado, refletindo sentimento cautelosamente otimista. Mantemos perspectiva otimista para o mercado americano em 2026, com base em tecnologia, IA, setor financeiro, restituições fiscais, desregulamentação e possíveis grandes IPOs como o da SpaceX, além de monitorar desempenho acima do esperado das empresas e dados de inflação.

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