Wiadomości

Przewodniczący Rezerwy Federalnej, Kevin Walsh, ponownie podkreślił, że nie zostaną udzielone żadne prognozy dotyczące przyszłej polityki, oraz ogłosił powołanie pięciu specjalnych zespołów roboczych do analizy mechanizmów komunikacji, bilansu, wykorzystania danych, produktywności i zatrudnienia, a także ram inflacyjnych.

Przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Walsh stwierdził, że w ciągu ostatnich czterech tygodni oczekiwania inflacyjne nieco spadły.

1 lipca Nomura ostrzegła, że cykl półprzewodników AI jest daleki od osiągnięcia szczytu, a w drugiej połowie 2026 roku przewidywana jest „epicka” niespójność w łańcuchu dostaw. W miarę jak dostawcy usług chmurowych kontynuują rozszerzanie wydatków kapitałowych, niedobory zaawansowanego pakowania, płytek drukowanych (PCBs) i laminatów pokrytych miedzią (CCLs) będą napędzać wzrost cen i poprawę zysków. Choć TSMC agresywnie zwiększa zdolność produkcyjną w zakresie pakowania na poziomie wafla, prawdziwy wąski gardło dostaw przesunie się na podłoża waflowe (WoS) oraz mniejsze komponenty, takie jak płytki drukowane (PCBs) i laminaty pokryte miedzią (CCLs). Ta strukturalna luka w podaży bezpośrednio zwiększy zmienność cen na rynku krótkoterminowym, ale jednocześnie potwierdza długoterminową trwałość tego cyklu.