Wiadomości

Obecna korekta BTC jest bardziej zbliżona do wysokopoziomowej rebalansacji płynności niż do odwrócenia trendu. Rynek przechodzi obecnie przez typowy proces „schłodzenia apetytu na ryzyko i ponownej dystrybucji środków”. Strukturalnie, tygodniowy pas wsparcia hossy (21-tygodniowa EMA / 20-tygodniowa SMA) nie został naruszony, a po cofnięciu się BTC z poziomu 82 800 USD spadek wciąż mieści się w normalnym zakresie korekty dla historycznych cykli hossy. Jeśli chodzi o trend, średnioterminowa struktura wzrostowa nadal istnieje. Wskaźniki sentymentu pokazują, że Crypto Fear & Greed Index spadł w okolice 42, co wskazuje na wyraźny spadek apetytu na ryzyko na rynku. Zazwyczaj, gdy tempo schłodzenia sentymentu jest szybsze niż tempo korekty cen, oznacza to, że środki z lewarowanych pozycji są wypierane, a inwestorzy długoterminowi zaczynają na nowo oceniać stosunek ryzyka do zysku. Dane on-chain pokazują, że płynność na rynku nie została faktycznie wyczerpana. Wskaźnik podaży stablecoinów (SSR), aktywność on-chain oraz wolumeny transakcji utrzymują się na relatywnie wysokim poziomie, co sugeruje, że środki na rynku są bardziej w fazie obserwacji i ponownej alokacji niż w systematycznym wycofywaniu się. Z makroekonomicznego punktu widzenia, rynek zaczął ostatnio wcześniej wyceniać oczekiwaną zmianę ścieżki polityki Fed. Dla aktywów ryzykownych, oś wyceny jest zawsze determinowana przez kierunek płynności dolara, a nie krótkoterminowe wahania nastrojów. Struktura krótkoterminowych transakcji Obecnie BTC głównie porusza się w przedziale 80 000—82 000: 80 000 USDT: wsparcie wokół okrągłego poziomu,79 050 USDT: blisko EMA120 oraz mocnego wsparcia w tej fazie; 78 675 USDT: poziom stop loss dla wybicia struktury wzrostowej; Po stronie oporu należy obserwować: 81 300 USDT: obszar presji sprzedażowej w tej fazie; 81 950—82 000 USDT: kluczowy pas oporu; 82 325 USDT: poziom odniesienia dla stop loss pozycji krótkich.Analiza mikrostruktury:Na wykresach dziennych wzrosła liczba świec o długich knocie w obu kierunkach, co odzwierciedla wzrost różnic zdań wśród inwestorów; Interwał 4-godzinny pozostaje umiarkowanie silny, lecz nie został jeszcze osiągnięty skuteczny wybicie; Wolumen handlu stale spada, co oznacza, że nowy kapitał nadal czeka na potwierdzenie kierunku.W związku z tym rynek najprawdopodobniej znajduje się obecnie w fazie „konsolidacji na wysokich poziomach i trawienia wyceny”. Jeżeli w następnej kolejności nastąpiłoby przełamanie z dużym wolumenem powyżej 82 000, oznaczałoby to ponowne rozszerzanie apetytu na ryzyko; natomiast przy dalszym niskim wolumenie rynek wciąż będzie utrzymywał się w zakresie konsolidacji i powtarzających się ruchów bocznych.Dla handlu najważniejsza na tym etapie nie jest prognoza krótkoterminowych wzrostów lub spadków, lecz utrzymanie elastyczności pozycji i zdolności zarządzania płynnością.

Według najnowszych danych z Chicago Board Options Exchange (Cboe) z 13 maja, agresywność inwestorów detalicznych w stosunku do wzrostu akcji technologicznych osiągnęła najwyższy poziom od czasu lockdownu w trakcie pandemii COVID-19. Z raportu Cboe wynika, że inwestorzy detaliczni masowo kupują opcje call na „Mag 10”, czyli siedmiu gigantów rynku amerykańskiego oraz AMD, Palantir i Broadcom. Wolumen transakcji z ostatnich 10 dni osiągnął najwyższy poziom od 2021 roku. Wśród nowo otwartych pozycji na opcjach aż 52% stanowiły opcje call, podczas gdy sprzedaż odpowiadała za zaledwie 17%. Mandy Xu, szefowa analityki rynkowej instrumentów pochodnych w Cboe, podkreśliła, że hedgerzy porzucili opór, a inwestorzy aktywnie podążają za wzrostem rynku poprzez zakup opcji call.

Okres obfitych opadów i wznowienia produkcji, połączony z niewystarczającą redukcją zapasów, spowodował gwałtowny spadek cen kontraktów terminowych na krzem przemysłowy o ponad 3%. Czy prognozy dotyczące luźnej równowagi podaży i popytu zostały już w pełni zrealizowane? Kliknij, aby przeczytać.