Wiadomości

BlockBeats News, 28 czerwca, Serenity opublikowała analizę dotyczącą "Integracji łańcucha dostaw samochodów i robotów", wykorzystując niemiecką firmę Schaeffler (wartość rynkowa około 74,7 miliarda euro) jako typowy przykład. Schaeffler nawiązała współpracę z 45 firmami zajmującymi się humanoidalnymi robotami, a produkty obejmują kluczowe komponenty, takie jak łożyska, przekładnie, sensory/ECU, siłowniki i elektronikę mocy, szacując, że stanowią one około 50% kosztów materiałowych humanoidalnego robota, z celem uzyskania 10% udziału w rynku w tej dziedzinie. Jednak prognoza firmy dotycząca przychodów związanych z robotami do 2030 roku wynosi jedynie kilka miliardów euro, co jest znacznie poniżej optymistycznych oczekiwań rynkowych Musk'a. Serenity uważa, że jest to klasyczny przykład "zaniżonej prognozy" i jest ona znacząco niedoszacowana. Serenity wskazała także inne warte uwagi podmioty, takie jak Nabtesco koncentrująca się na reduktorach przegubów oraz Sany Intelligent Control dostarczająca części dla Tesla Optimus. Odnośnie logiki inwestycyjnej, Serenity uważa, że tradycyjne firmy produkujące części samochodowe są obecnie niedowartościowane ze względu na obciążenie działalnością motoryzacyjną. Humanoidalne roboty oraz AI w samochodach staną się ważnymi kierunkami wzrostu, a ostatnio przewodniczący TSMC wspomniał, że AI w pojazdach jest takim kierunkiem wzrostu. Jednak kluczowym założeniem jest pojawienie się wiodących aplikacji i liderów downstream, takich jak ChatGPT czy Anthropic, aby rzeczywiście napędzić cały ekosystem dostaw upstream. Obecnie działalność związana z robotami stanowi zaledwie około 1% całkowitych przychodów tych firm, a rynek w krótkim terminie koncentruje się na bieżących wąskich gardłach, takich jak pamięć oraz MLCC. Serenity przewiduje, że kiedy humanoidalne roboty będą rozwijały się w różnych architekturach, w przyszłości pojawią się "zaskakujące niespodzianki w łańcuchu dostaw" podobne do HBM lub MLCC, co przyniesie firmom pozycjonującym się wcześnie większą siłę cenową i szanse na ponowną wycenę. Okres po 2027 roku może stać się istotnym katalizatorem.

Zgodnie z doniesieniami Jinse Finance, rynek pokazuje, że AAVE spadł poniżej 90 dolarów i aktualnie wynosi 89,96 dolarów, co oznacza spadek o 5,27% w ciągu ostatnich 24 godzin. Występują znaczące wahania rynku, zalecamy odpowiednią kontrolę ryzyka.

Według analizy Serenity, Schaeffler AG jest idealnym przykładem firmy z branży motoryzacyjnej wchodzącej na rynek humanoidalnych robotów. Wycena spółki wynosi około 7,5 miliarda euro, nawiązała współpracę z około 45 firmami zajmującymi się humanoidalnymi robotami, a jej działalność obejmuje kluczowe komponenty, takie jak łożyska, skrzynie biegów, czujniki/ECU, siłowniki oraz elektronikę mocy, co teoretycznie pozwala jej odpowiadać za około 50% kosztów BOM humanoidalnych robotów. Schaeffler AG przewiduje, że do 2030 roku osiągnie przychody rzędu setek milionów euro.