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L'analista di CryptoQuant Axel Adler Jr. ha sottolineato che l'afflusso medio di Bitcoin negli exchange su base di 30 giorni è salito a 122.000 unità, circa il 50% in più rispetto alla media durante il periodo di vendita di febbraio, ed è vicino al limite superiore di 131.000 unità. Nello stesso periodo, il prezzo di Bitcoin è sceso da 77.000-78.000 dollari a circa 59.000 dollari. La media a 30 giorni del SOPR è scesa a 0,99, continuando a rimanere sotto il livello chiave di 1,0, indicando che il mercato in media sta realizzando perdite. Dal maggio al luglio, l'indicatore SOPR è rimasto sotto 1,0 per 37 giorni su 61.

L'indagine mira a valutare se questa operazione di acquisizione possa portare a un significativo indebolimento della concorrenza nel mercato britannico. L'autorità di regolamentazione esaminerà l'impatto che l'operazione potrebbe avere sui mercati interessati e invita le parti interessate a presentare opinioni entro il termine stabilito. L'avvio dell'indagine segna che l'operazione sarà sottoposta a un rigoroso controllo regolamentare per garantire il rispetto dei principi di concorrenza leale. La decisione finale si baserà su un'analisi approfondita della struttura del mercato, degli interessi dei consumatori e dei potenziali effetti sulla concorrenza. Le parti coinvolte dovranno collaborare con l'autorità di regolamentazione fornendo le informazioni necessarie per facilitare il processo investigativo.

BlockBeats News, 1 luglio, Michael Kramer, fondatore di Mott Capital Management, ha dichiarato che nonostante il continuo aumento dell’indice S&P 500, la struttura interna del mercato mostra una chiara differenziazione, soprattutto mentre i potenziali rischi nel settore tecnologico si stanno accumulando. La caratteristica principale del mercato attuale è la significativa divergenza nella performance dei singoli titoli. Prendendo come esempio le azioni tecnologiche, il prezzo delle azioni di Meta si sta avvicinando a un minimo di 52 settimane, mentre Micron Technology e AMD hanno registrato guadagni sostanziali. Questa dispersione del tipo “alcuni salgono, altri scendono” implica che la crescita di pochi titoli sta mascherando la volatilità complessiva dell’indice, facendo apparire il mercato più stabile di quanto sia in realtà. L’indice di dispersione dei titoli dell’S&P 500 è attualmente a un livello elevato, raggiungendo un valore più alto che solo durante il crollo pandemico di marzo 2020 e lo “shock dei dazi” di aprile 2025. L’indice di volatilità segnala anche indicazioni simili. Il Cboe Volatility Index VIX è attualmente intorno a 17, in un intervallo relativamente moderato; tuttavia, il VIXEQ, che misura la volatilità delle singole azioni, è vicino a 46, a un livello storico. Il divario tra i due si è ampliato fino al livello più significativo dal 2015, indicando che il rischio di mercato non è scomparso ma si è spostato dal livello indice a quello dei singoli titoli. Nel frattempo, l’indice di correlazione implicita a tre mesi è sotto il 10, mostrando un’interconnessione debole tra i titoli individuali. In caso di uno shock improvviso, il mercato potrebbe rapidamente riprezzare i rischi. Kramer ritiene che i settori con la maggiore volatilità implicita saranno quelli più colpiti, con l’industria dei semiconduttori particolarmente preoccupante. Dalla fine di marzo 2026, sia il prezzo delle azioni di Micron che di AMD sono più che raddoppiati, le aspettative di spesa legate all’AI continuano a crescere, le valutazioni si espandono rapidamente e l’attività di trading delle opzioni è a livelli elevati nel mercato. L’indice di volatilità del Cboe Semiconductor ETF è circa il doppio di quello del Russell 2000 Index e del Nasdaq 100 Index, e più di tre volte quello dell’S&P 500 Index, indicando che il rischio del settore è significativamente superiore rispetto al mercato più ampio.