Informe matutino de acciones estadounidenses de Bitget｜La plata se dispara y alcanza un nuevo máximo de 83 dólares; CME aumenta los márgenes de garantía para metales; El enfoque de fin de año del mercado de valores estadounidense está en la política de la Reserva Federal (29 de diciembre de 2025)

I. Noticias Destacadas

Dinámicas de la Reserva Federal

Las acciones estadounidenses se acercan a máximos históricos; el enfoque de política al cierre del año se desplaza hacia las actas de la Reserva Federal y la nominación del presidente

• El índice S&P 500 está a un paso de los 7,000 puntos, lo que podría marcar la racha mensual alcista más larga en ocho años.
• El mercado sigue de cerca las actas de la Reserva Federal de esta semana, en busca de pistas sobre el momento de nuevas bajadas de tasas.
• El movimiento de Trump respecto a la nominación del nuevo presidente de la Reserva Federal podría ser una variable clave que afecte las expectativas de política monetaria. Impacto en el mercado: Estos factores podrían consolidar el consenso sobre la bajada de tasas, estimulando el impulso alcista de las acciones, al tiempo que destaca una rotación de capital desde tecnología hacia sectores infravalorados.

Materias primas internacionales

La plata al contado continúa su fuerte ascenso; CME eleva de forma generalizada los requisitos de margen para futuros de metales

• El precio de la plata supera los 83 dólares por onza, acumulando una subida anual de más del 185%, el mejor desempeño anual en casi 45 años.
• CME aumenta el margen de cumplimiento para varios productos como oro, plata y litio, efectivo después del cierre del 29 de diciembre.
• La entrada de capital especulativo y el caos en la cadena de suministro impulsan seis subidas consecutivas de la plata, con un repunte del 10% en una sola sesión el pasado viernes. Impacto en el mercado: El ajuste de márgenes busca suavizar la volatilidad extrema, pero la escasez de suministro podría seguir respaldando los precios de los metales preciosos, beneficiando a las empresas mineras relacionadas.

Política macroeconómica

Se espera que el gobierno de Trump suavice los aranceles comerciales, mientras que el Ministerio de Hacienda de China enfatiza el estímulo al consumo

• El CEO de Bank of America predice que el promedio de aranceles en la mayoría de los países será del 15%, siendo mayor para los no cooperantes, con una excepción para los socios de Norteamérica.
• Trump señala que los temas centrales de las elecciones de medio término de 2026 serán los precios y el éxito económico, e insta a eliminar la regla de debate del Senado para evitar cierres de gobierno.
• La reunión de trabajo del Ministerio de Hacienda de China planifica políticas activas para 2026, intensificando el apoyo al reemplazo de productos de consumo. Impacto en el mercado: Las expectativas de relajación arancelaria ayudan a aliviar las fricciones comerciales globales; combinadas con medidas de estímulo fiscal, podrían impulsar la confianza de las empresas multinacionales y la demanda de consumo.

II. Resumen del mercado bursátil estadounidense

Desempeño de los índices

• Dow Jones: cayó un 0.04% hasta los 48,710.97 puntos, poniendo fin a cinco días consecutivos de subidas.
• S&P 500: bajó un 0.03% hasta los 6,929.94 puntos, aún cerca de su máximo histórico, acumulando una subida de casi el 18% en el año.
• Nasdaq: cayó un 0.09% hasta los 23,593.10 puntos, la debilidad de las tecnológicas fue el principal lastre, aunque el índice sube un 22% en el año.

Movimientos de gigantes tecnológicos

• Nvidia: subió un 1.02%, alcanzando su nivel más alto desde el 13 de noviembre, impulsada por la demanda de infraestructura de IA.
• Apple: bajó un 0.15%, continúa la presión sobre su valoración.
• Google: cayó un 0.22%, aumenta la competencia en el negocio de búsquedas.
• Microsoft: bajó un 0.06%, desaceleración en el crecimiento de servicios en la nube.
• Amazon: subió un 0.06%, respaldada por el efecto de la temporada alta de comercio electrónico.
• Meta: bajó un 0.64%, incertidumbre creciente sobre los ingresos publicitarios.
• Tesla: cayó un 2.1%, saturación del mercado de vehículos eléctricos y la competencia afectan las expectativas de ventas. Resumen: Los siete gigantes mostraron resultados mixtos; Nvidia lideró las subidas beneficiada por la fiebre de la IA, mientras que la caída de Tesla refleja los desafíos cíclicos del sector automotriz y una clara salida de capital desde las tecnológicas.

Observación de movimientos sectoriales

Sector metales lidera las subidas

• Acciones representativas: Silvercorp Metals sube un 3.61%, Endeavour Silver un 2.96%.
• Factores impulsores: El histórico repunte de la plata estimula la compra de acciones mineras; interrupciones en el suministro y especulación amplifican las subidas.

Sector semiconductores sube un 0.05%

• Acciones representativas: TSMC sube un 1.35%, Intel un 1.02%.
• Factores impulsores: La demanda de chips se recupera de forma sostenida; la optimización de la cadena de suministro y la expansión de aplicaciones de IA ofrecen soporte.

III. Análisis a fondo de acciones individuales

1. Nvidia - Impulsa la actualización de la arquitectura de energía en centros de datos

Descripción del evento: Nvidia lidera la transición global de centros de datos desde la energía alterna tradicional hacia el estándar de corriente continua de 800 voltios, para adaptarse a la próxima arquitectura Vera Rubin y a las necesidades del sistema Kyber en 2027. La densidad de potencia por rack alcanzará 1 megavatio; ya colabora con más de diez socios como CoreWeave y Oracle para afrontar los retos de energía y refrigeración derivados del auge explosivo de la IA. Esta medida marca la mayor transformación de infraestructura en la historia. Interpretación de mercado: Instituciones opinan que este cambio refuerza el liderazgo de Nvidia en el ecosistema de IA, aunque requiere grandes inversiones para reestructurar instalaciones existentes, lo que podría aumentar la presión sobre la cadena de suministro. Implicaciones de inversión: Beneficio a largo plazo para Nvidia y sus socios; se recomienda observar oportunidades en infraestructura relacionada con la transformación.

2. Nvidia - Firma acuerdo de licencia por 20 mil millones de dólares con Groq

Descripción del evento: Nvidia y Groq alcanzan un acuerdo de licencia no exclusivo enfocado en la expansión de tecnología de chips de inferencia de IA. Esta operación busca reforzar el stack completo de sistemas de Nvidia ante el rápido crecimiento del mercado de inferencia, con un valor total de 20 mil millones de dólares y una estructura diseñada para evitar escrutinio antimonopolio. Interpretación de mercado: Analistas de Bernstein destacan que el acuerdo mantiene la apariencia de competencia; Bank of America Securities lo considera una inversión estratégica costosa; Cantor señala que equilibra ofensiva y defensiva, resaltando la importancia del futuro de la IA. Implicaciones de inversión: Fortalece las barreras de mercado de Nvidia; los inversores pueden buscar oportunidades en el segmento de inferencia de IA.

3. Nike - Señales positivas emergen en un mercado bajista

Descripción del evento: Las acciones de Nike atraviesan el ciclo bajista más largo en 40 años, pero el CEO de Apple, Cook, aumentó su participación con una inversión de 2.9 millones de dólares, duplicando sus acciones. Un estudio de UBS muestra que Nike lidera globalmente en recomendación neta, con un repunte en la intención de compra de los consumidores. Las estrategias del nuevo CEO de "regreso a la venta mayorista" y "enfoque en el deporte" muestran resultados preliminares, aunque el camino de transformación será largo. Interpretación de mercado: UBS mantiene una calificación neutral, reconociendo mejora en los datos pero con plazos más largos de lo esperado; las instituciones confían en la lealtad a la marca como motor de recuperación. Implicaciones de inversión: La recuperación del consumo podría sostener un rebote en el precio de la acción; atentos al punto de inflexión del ciclo en la industria de ropa deportiva.

4. Novo Nordisk - Aprobación de hormona de crecimiento de acción prolongada en China

Descripción del evento: La inyección de hormona de crecimiento de acción prolongada de Novo Nordisk, Sogroya, ha sido aprobada por la Administración Nacional de Productos Médicos para el tratamiento de retraso de crecimiento en niños mayores de 2.5 años, convirtiéndose en el primer producto internacional original aprobado en China, lo que amplía la presencia de la empresa en biofarmacia en mercados emergentes. Interpretación de mercado: Analistas ven positiva la aceleración de aprobaciones para el crecimiento de ingresos en China, reforzando el liderazgo global de Novo Nordisk en terapias hormonales. Implicaciones de inversión: Favorece la diversificación del negocio farmacéutico; se recomienda seguir el aumento de penetración en el mercado asiático.

5. JPMorgan Chase - Congela cuentas de empresas de stablecoins

Descripción del evento: JPMorgan Chase congeló recientemente al menos dos cuentas de startups de stablecoins, empresas que operan en regiones de alto riesgo como Venezuela, aunque el banco niega que la acción esté directamente relacionada con la naturaleza de las stablecoins y mantiene su apoyo al ecosistema cripto, incluyendo la reciente ayuda para la salida a bolsa de emisores. Interpretación de mercado: Las instituciones lo ven como una gestión de riesgo rutinaria, no como un ataque específico, subrayando la disposición del banco a colaborar en el sector cripto. Implicaciones de inversión: Las empresas cripto deben fortalecer la conformidad; una mayor cautela bancaria podría afectar la liquidez a corto plazo.

IV. Previsión del mercado para hoy

Eventos importantes

• Actas de la Reserva Federal: Se publican este martes - atención a la trayectoria de tasas y perspectivas económicas.
• Final de la temporada de resultados empresariales: Varias compañías tecnológicas y de consumo reportan - observar orientaciones de ganancias y reacciones del mercado.

Opinión del Instituto de Investigación de Bitget:

Hasta el 28 de diciembre de 2025, el mercado bursátil estadounidense cerró en máximos, con el índice S&P 500 en torno a los 6,930 puntos y una subida anual del 17-18%, beneficiándose de los avances en inteligencia artificial y la bajada de tasas por parte de la Reserva Federal. El Dow Jones y el Nasdaq también marcaron máximos semanales en un entorno de bajo volumen por las vacaciones, reflejando un sentimiento cautelosamente optimista. Somos optimistas sobre el desempeño del mercado estadounidense en 2026, apoyados en tecnología, inteligencia artificial, sector financiero, devoluciones de impuestos, desregulación y posibles grandes IPO como SpaceX, manteniendo el foco en sorpresas positivas en resultados corporativos y datos de inflación.

Descargo de responsabilidad: El contenido anterior ha sido recopilado por búsqueda de IA y verificado manualmente solo para su publicación; no constituye recomendación de inversión alguna.