Wrapped Bitcoin价格WBTC

12 月 17 日，Aave 创始人兼首席执行官 Stani.eth 在社交媒体上发文表示，经过四年的时间，美国证券交易委员会已完成对 Aave 协议的调查。 这本来是一个鼓舞人心的里程碑。不过，在 Web2 结束了与 SEC 的纠缠，转过头来，Aave 反倒是在 Web3「后院失火」了。过去的半个月，Aave 的社区治理纷争一直是英文圈的热点话题。而围绕着这个纷争，出现了巨鲸抛售、创始人「护盘」、治理与信任问题等一系列事件。 让我们来看看这个事件的来龙去脉吧。 起因：营收分配引争议 12 月 4 日，Aave Labs 将其前端界面 aave.com 的默认 Swap 功能从 ParaSwap 换成了 CoWSwap。 这本来只是一个小更新，但 Aave DAO 的资深治理参与者和独立委托人 EzR3aL 发现，aave.com 的默认 Swap 功能所产生的费用收入不再和以前那样进入 Aave DAO 金库，而是流入了 Aave Labs 控制的一个地址。EzR3aL 根据链上调查的情况表示，在他撰文时，Aave Labs 的最近一次收入转移至少价值 20 万美元，根据该周收入数据进行粗略估计，Aave DAO 一年至少损失 1000 万美元。 而 Aave Labs 并没有主动提及此次费用收入分配上的变更，这让大量 $AAVE 持有者感觉被「背刺」了。 Aave Labs 在 EzR3aL 的帖子下进行了多次回复，主要论点包括： 协议和产品是不同的概念。引起收入分配争议的前端接口是 Aave Labs 运营的产品，完全独立于 Aave DAO 所管理的协议之外，Aave Labs 有权自主决定如何运营和盈利。 维护前端接口需要大量资源，Aave DAO 从未被要求承担这些费用。 原先集成 Paraswap 的技术架构中，捐赠机制是基于盈余的。当实际执行价格高于报价时，盈余部分会捐赠给 Aave DAO。这并非协议费用，也不是强制规定要给 Aave DAO 的。随着设计的变更，原有的捐赠机制自然取消。 新的 CoWSwap 路由选项能够提高执行质量，包括为接口用户提供 MEV 保护等，而该路由选项是由 Aave Labs 用自有资源搞出来的，并且也没有在协议层面替换或禁用 Aave DAO 所拥有的适配器，Aave DAO 可以让任何接口集成其拥有的适配器来实现 Swap 功能。 纷争升级：谁拥有「Aave」？ Aave Labs 在 EzR3aL 的帖子下的回复并不被社区理解和接受。 12 月 13 日，@DefiIgnas 发出了一篇长文，「谁拥有 Aave：Aave Labs 还是 Aave DAO？」，文章引起了广泛讨论。 12 月 16 日，曾经的 Aave Labs 首席技术官 Ernesto 发布了名为「$AAVE Alignment Phase 1: Ownership」的治理提案，该提案主张由 Aave DAO 和 Aave 代币持有人明确掌握协议 IP、品牌、股权及收入等核心权益。Aave 服务提供方代表 Marc Zeller 等人公开背书该提案，称其为「Aave 治理史上最具影响力的提案之一」。 Ernesto 在提案中提到，「由于过去发生的一些事情，先前的一些帖子和评论对 Aave Labs 抱有强烈的敌意，但这份提案力求保持中立。该提案并非暗示 Aave Labs 不应成为 DAO 的贡献者，或缺乏贡献的合法性或能力，但决定应该由 Aave DAO 来作出。」 12 月 18 日，Aave 创始人兼首席执行官 Stani.eth 在提案下回复，表示会加强 Aave Labs 与社区的沟通，但将对提案投反对票，因为提案将一个复杂的法律和运营问题简化为简单的「是或否」投票，没有切实可行的解决方案，将影响 Aave 整体的发展进度。 这进一步加剧了纷争。 巨鲸抛售、创始人「救市」 12 月 22 日，据链上分析师余烬监测，AAVE 持仓排名第二的巨鲸地址抛售 23 万枚 AAVE（约合 3800 万美元），导致 AAVE 价格短时下滑超 10%。该巨鲸在凌晨 5:40 至 7:05 期间，将全部 AAVE 兑换为 227.8 枚 WBTC 及 5869.4 枚 stETH。据悉，这批 AAVE 购于去年底至今年初，平均成本约为 223.4 美元。此次以约 165 美元均价清仓，预计亏损达 1345 万美元。 而在巨鲸离场几小时后，Aave Labs 宣布，认为该议题需要正式的治理决策，并正式开启了为期 3 天的快照投票。 12 月 23 日，Aave 创始人兼首席执行官 Stani.eth 花费 1699 枚 ETH（515 万美元）买入 32,660 枚 AAVE，均价 157.78 美元。算上此次买入，他在一周内总计买入了 84,033 枚 AAVE，总均价约 176 美元，花费约 1480 万美元。 但在创始人「救市」之后，价格动荡仍在持续。12 月 24 日，「大额做空 AAVE」0x3c7 开头地址新开 7 倍杠杆 AAVE 空单，持仓规模达 242 万美元，均价 151 美元，清算价 173 美元。 而市场对创始人的「救市」也有颇多质疑和担忧。DeFi 策略师兼流动性专家 Robert Mullins 发文称，这次买入的目的在于提升 Kulechov 的投票权，以便在即将到来的投票中支持一项直接损害代币持有者最佳利益的提案。他补充道：「这是一个明显的例子，说明代币机制并未被充分设计，用以有效遏制治理攻击。」 知名加密 KOL Sisyphus 也表达了类似担忧，称 Kulechov 可能在 2021 年至 2025 年期间出售了价值数百万美元的 AAVE 代币，并对其此次回购行为的经济动机提出质疑。 结局 12 月 26 日，Wintermute 创始人兼 CEO Evgeny Gaevoy 表示，Wintermute 将对 AAVE「品牌资产控制权移交给持币者」ARFC 治理提案投反对票。 Evgeny 称，当前提案缺乏具体细节，尚不清楚拥有前端和品牌的实体将如何治理、是否为营利性质以及其运作方式。代币价值获取是 AAVE 面临的核心问题，AAVE Labs 与大量代币持有者之间存在明显的期望不匹配。Wintermute 自 2022 年起投资 AAVE，并参与其治理。Evgeny 希望 AAVE Labs 能认真解决代币价值获取问题，这将为其他代币提供借鉴。 而投票的结果也在今早出炉，提案最终未获通过，结果为 55.29% 反对、41.21% 弃权，仅有 3.5% 同意。 那么，这就是纷争的结局吗？显然不是，因为社区与 Aave Labs 之间的不信任并没有解决。这场看似由沟通不畅引发的纷争，实则是币圈长期以来开发/运营方与治理方之间权利与权益边界不清且缺乏制度约束的矛盾体现。Aave Labs 与 Aave DAO 之间的纠葛，反而恰恰说明了 Aave 的成功，因为在币圈还有太多类似的例子连发生这样高质量讨论以试图解决问题的机会都没有（相关阅读：为什么现在收购币圈项目，都不要代币了？） 这是 Aave 要面对的问题，更是整个加密货币行业迟早都要面对的问题。 免责声明：本文章仅代表作者个人观点，不代表本平台的立场和观点。本文章仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。用户与作者之间的任何争议，与本平台无关。如网页中刊载的文章或图片涉及侵权，请提供相关的权利证明和身份证明发送邮件到[email protected]，本平台相关工作人员将会进行核查。

什么是包装代币 Wrapped Token 什么是包装代币? 包装代币（Wrapped Token）一般指的是将某区块链的原生资产（Coin），如 BTC 之于比特币网络，发行到自己链或者另外一条/多条区块链中的映射/代理资产（Token，通证）。 想看看有哪些包装代币？您可以参阅 TokenInsight 的包装代币标签。 包装代币和其原始 Coin 维持 1:1 的抵押关系，每打包一个原始 Coin，在另外一条链上会发行一个包装代币。包装代币主要解决了不同链之间原生资产不能流通的问题，是 Layer Zero 出现之前的主流解决方案。 包装代币是抵押原始资产后，在另外一种标准中铸造新的代表 Token，只要满足不同格式标准，同一原始资产可以有多种 Wrapped Token（如 WBTC） 为什么需要包装代币？ 区块链和区块链之间，都是独立的分布式数据库，有点像是单机和单机，都是互不连通的。 几乎每一条链都会有自己的原生资产 Coin，这些 Coin 由于节点、共识的不同，也是不能互通的。 如果您想了解更多相关信息，欢迎参阅“什么是节点”以及“什么是共识机制” 因此你不能在以太坊区块链上直接使用 BTC 这个 Coin，因为只有比特币网络的节点们，认可你拥有 BTC。包装代币通过托管代理 Coin 方式，发行对应的 Token 代表这个 Coin 价值，实现了资产在其他生态流通的目的。 包装代币的本质是它只是一个代表，一个 representation。因为一些区块链可以做其他区块链不能做的事情，同时不同的原始币 coin 是其他链不能用的。所以早期的开发者做了这种代理，并称其为包装代币，这样你基本上可以既能持有原始币 Coin，又可以在任何其他链上使用这个资产。 典型的包装代币有哪些？ Wrapped Token 中最典型的是 WBTC，由 BitGo, Kyber 和 Ren 在 2019 年创建。以 WBTC 为例，Wrapped BTC (WBTC) 是和 BTC 1:1 挂钩的 ERC-20 标准的通证 Token，在以太坊网络流通。（WBTC 同时也有 TRC-20 标准的版本，在 Tron 网络中流通） WBTC 通过托管方完成创建和发行（Minting）。托管方种类多样，可以是商家、多签钱包、DAO，甚至是智能合约。找到合适的托管方，任何人都可以铸造发行 WBTC。用户首先将比特币网络中的 BTC 发送给托管方，托管方会将其视作抵押物存入 Digital Vault 中锁住，然后再以太坊（或者 Tron ）网络中通过自己的智能合约 1:1 地铸造 WBTC，这就是一个 Wrapping 打包 ? 上以太坊的过程。 类似的，用户也可以申请销毁 WBTC，赎回自己的原始 BTC 资产（比特币网络）。 如果你在比特币网络持有 BTC Coin，只需铸造成 WBTC 就可以在以太坊中如 AAVE 这样的协议中借出其他 Token 资产或者赚取利息了。 主流的 Wrapped token：Wrapped BTC、renBTC、Wrapped ETH (0x Labs 于 2017 年创建，是以太坊网络中 ERC-20 标准的 Token，代表了 ETH 的价值，因为 ETH 本身不是 ERC-20 的 Token，很多 DApp 功能无法满足，因此铸造成 wrapped token 更方便使用)。 什么是同质化通证 Fungible Token 同质化通证 Fungible Token 泛指一类相同的通证资产，同类间可以被无限分割成小部分并且分割后本质毫无区别的通证。任意两个相同的同质化通证之间可以无差别互换交易，如 USDC、DAI、BNB、SHIB 等都属于同质化通证。 同质化（Fungible）一词意为“可以被另外的/别的同类物品替代的”，一般用于形容无差别的、完全相同的货物或者商品，同一类别的物品之间，在没有特指的情况下，是完全可以相互替代的，如：两粒大米、两颗土豆。 什么是 Coin 和 Token 什么是 Coin Coins 一般指区块链网络的原始、原生资产，如 BTC 之于比特币网络，ETH 之于以太坊网络，SOL 之于 Solana 网络。这些 Coins 往往作为区块链网络的经济支柱，负责作为矿工挖矿或者节点维护网络的奖励、去中心化的支付手段。 什么是矿工？他们对于区块链网络来说有什么意义？请参考“什么是挖矿”章节。 什么是 Token Tokens 一般指不用自己创建新的区块链，而在已有区块链上，使用某一标准化的格式，直接铸造发行的数字资产（大部分由智能合约创造）。最常见的格式标准有：ERC-20、BEP-20、SLP、ERC-721 等。 什么是 ERC-20？什么是 ERC-721？请参考“什么是 ERC-20”及“什么是 NFT”词条。 与 Coin 作为维护激励的目标不同，Token 的目的主要服务于 DApp（去中心化应用），作为实用代币，为 DApp 提供不同的经济功能（当然也可以作为去中心化支付手段）。常见的 Token 如：USDT（在多个区块链网络中都有发行）、NFT（ERC-721 标准下的 Token）等等。 举个例子 对比一下 ETH 是一个 Coin，WETH 是一个 Token（更准确来说，是一个包装 Token）。 ETH 作为以太坊的原生加密货币，并不是 ERC-20 标准下的 Fungible Token 而是 Coin，是直接通过以太坊网络的账户系统持有的。 而 WETH 作为一种同质化通证，则存在于智能合约里。持有该币种，意味着你的账户地址在合约里有记录。 什么是通证经济 Tokenomics 通证经济（Tokenomics）描述了影响通证使用和价值的因素，包括通证（Token）的创造、供需、激励机制等。在决定参与之前，评估项目的通证经济至关重要，因为通证经济对于区块链项目的未来前景至关重要。加密项目应仔细设计其通证经济，以确保可持续的长期发展。 更多关于通证（Token）的信息，请参考“什么是 Coin 和 Token”词条。 以下是开发人员通常会更改以影响通证经济的一些变量。 通证供应 最大供应量：在此加密货币的生命周期中存在的最大数量。例如，比特币的最大供应量为 2,100 万枚，币安币的最大供应量为 2 亿枚。有些代币没有最大供应量。例如，以太坊的供应量每年都在增加。USDT、USDC 和 BUSD 等稳定币没有最大供应量，因为这些代币是根据支持代币的储备发行的。 总供应量：区块链上存在的代币总数，包括未公开流通的代币。例如，钱包中可能有人忘记了一些代币，但这些代币应该添加到总供应量中。但是，总供应量不包括已被烧毁的硬币。 流通供应量：流通中的通证数量。流通供应可用于确定加密货币的市值。这个数字可能会不断波动，具体取决于铸造和销毁的新通证数量，或以其他方式锁定。 通证销毁 通证销毁是指通过发送到没有人拥有密钥的钱包而永久退出流通的通证。通证销毁的目标是减少加密货币的整体供应，从而提高需求并防止通货膨胀。 收益 收益挖矿是一种通过将加密货币存入池中来追求投资收益的方法。去中心化金融平台提供高收益来激励人们购买和质押通证。人们可以将资金借给任何希望通过智能合约获得贷款的人，以通证的形式赚取利息和本金。 更多关于通证收益的信息，请参考“什么是收益耕种/流动性挖矿”词条。 挖矿和质押 比特币和其他几种加密货币等初始区块链发布通证以激励矿工验证交易。这个过程称为工作量证明（PoW）。新代币被授予那些将计算能力用于挖掘新区块并将其添加到区块链中的人。在权益证明（PoS）平台中，加密货币所有者可以根据质押通证的数量来验证区块交易。 Cardano 和 Solana 是使用此模型的主要平台。 小结 除了上述变量之外，还有一些其他因素，如代币分配和归属、通证效用和通证治理，这些都会影响通证经济。 需要注意的是，没有任何单一因素可以让你完全理解一个通证。评估应该基于尽可能多的因素并作为一个整体进行分析。 $TOSHI $TOWNS $TOWN

深潮 TechFlow 消息，12 月 24 日，据链上分析师 Ai 姨（@ai_9684xtpa）监测，地址 0x44e…33B1D 于 2 小时前从币安提取 99.9 枚 WBTC（约 868 万美元）。 该地址目前持有 173.5 WBTC，均价为 62703 美元，当前浮盈约 423.2 万美元。 这是该地址时隔两年后再次建仓 WBTC，上次建仓时比特币价格为 29775 美元。该地址已将 WBTC 作为抵押物存入 Aave 协议并借出 200 万枚 USDC 转入币安。

BlockBeats 消息，12 月 24 日，据链上分析师 Ai 姨（@ai_9684xtpa）监测，地址 0x44e…33B1D 曾于两年前低点建仓 WBTC，上次建仓时币价低至 29,775 美元。2 小时前该地址从 Binance 提出 99.9 枚 WBTC（868 万美元），将持仓的 173.5 WBTC 均价拉高至 62,703 美元，目前浮盈 423.2 万美元。 目前他已将 WBTC 作为抵押物存入 Aave 并借出 200 万枚 USDC 充值进 Binance，不知道是否会继续买入。