Tin tức

⑴ Giá trái phiếu châu Âu đã giảm liên tiếp trong ba phiên giao dịch, chủ yếu do giá dầu thô và khí tự nhiên tiếp tục tăng mạnh. Mặc dù Mỹ có kế hoạch bảo vệ tuyến đường hàng hải quan trọng ở Trung Đông, nhưng điều này không thể xoa dịu tâm lý của các nhà đầu tư, khi sự chú ý của thị trường vẫn tập trung vào hậu quả lạm phát do xung đột gây ra. ⑵ Lợi suất trái phiếu chính phủ Đức và Anh tăng nhẹ, trong khi trái phiếu của các quốc gia "vùng ngoại vi" châu Âu lại thể hiện kém hơn rõ rệt. Là chỉ số quan trọng để đo lường rủi ro, mức chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu chính phủ Italy và Đức đã mở rộng lên 72 điểm cơ bản, đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm ngoái. ⑶ Giá năng lượng cao là yếu tố chủ đạo, giá khí tự nhiên châu Âu đang ở mức cao nhất kể từ năm 2023, giá dầu thô đã tăng lên 84 USD/thùng, điều này đã che lấp nỗ lực của Mỹ trong việc hộ tống các tàu chở dầu qua eo biển Hormuz. ⑷ Hauke Siemssen, chiến lược gia lãi suất của ngân hàng thương mại Đức, cảnh báo rằng hiện tại nên tránh "bắt dao rơi bằng tay không". Ông chỉ ra rằng trong những tuần gần đây, các nhà đầu tư đã đổ xô vào thị trường trái phiếu rủi ro cao như Italy để thực hiện giao dịch chênh lệch giá, và việc rút các vị thế này đang làm gia tăng mức chênh lệch lợi suất. ⑸ Xét về tâm lý giao dịch, làn sóng bán tháo ở thị trường trái phiếu ngoại vi thực chất là việc đóng vị thế tập trung của các giao dịch chênh lệch giá khi kỳ vọng lạm phát thay đổi đột ngột. Khi giá năng lượng tái định hình kỳ vọng chính sách của ngân hàng trung ương, dòng tiền từng săn lùng lợi suất cao sẽ nhanh chóng rút lui, khiến các trái phiếu ngoại vi có thanh khoản kém phải chịu điều chỉnh mạnh hơn.

BlockBeats News Update: Vào ngày 4 tháng 3, sau dòng tiền ròng trị giá $225.2 millions vào ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ngày hôm qua, Bitcoin đã dẫn đầu một đợt phục hồi mạnh mẽ trên thị trường crypto hôm nay. Tổng số hợp đồng mở của các hợp đồng tương lai ghi nhận mức tăng lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 7 năm ngoái, với nhiều tổ chức tăng lượng nắm giữ crypto. Những điểm nổi bật bao gồm: - Ark Invest mua vào khi giá giảm và tiếp tục nắm giữ COIN và HOOD, đồng thời tăng tỷ lệ sở hữu cổ phiếu liên quan đến crypto; - Ví ETF của BlackRock ghi nhận dòng tiền ròng ra 3,809 BTC trong gần 20 giờ; - Gamma Fund đã mua vào 9,000 ETH với mức giá trung bình $1,984; Bên cạnh việc mua vào của các tổ chức, nhiều nhà phân tích cũng bày tỏ quan điểm lạc quan về thị trường crypto: - Nhà phân tích dữ liệu on-chain Murphy cho biết chỉ số niềm tin của thị trường đã đạt mức "giá trị cực kỳ tiêu cực", cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào xu hướng của Bitcoin gần như sụp đổ. Ngoài ra, tín hiệu ngắn hạn "BRS" của Bitcoin đã bắt đầu chuyển đổi sau một tháng ở pha "mua", chuyển sang tín hiệu "bán"; - Công ty phân tích thị trường crypto Santiment đề cập rằng các cuộc thảo luận trên mạng xã hội về "altcoin season" đã giảm nhiệt. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy khi sự quan tâm đến altcoin đạt mức cực kỳ thấp, đó thường là thời điểm trước khi thị trường phục hồi.

⑴ Nguồn cung năng lượng của Nhật Bản phụ thuộc rất nhiều vào Trung Đông, khoảng 95% dầu nhập khẩu và 11% khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) nhập khẩu đều đến từ khu vực này. Trong đó, khoảng 70% dầu và 6% LNG phải vận chuyển qua eo biển Hormuz, nhưng tuyến đường này đã thực tế bị đóng cửa do chiến tranh với Iran. ⑵ Về dầu mỏ, Nhật Bản nhập khẩu trung bình 2.8 triệu thùng dầu thô mỗi ngày trong tháng 1, chủ yếu từ Saudi Arabia, UAE, Kuwait và Qatar. Để đối phó với rủi ro nguồn cung, Nhật Bản sở hữu lượng dự trữ dầu khẩn cấp tương đương 254 ngày tiêu thụ, trong đó dự trữ quốc gia là 146 ngày, dự trữ tư nhân là 101 ngày và dự trữ liên kết với các nước sản xuất dầu là 7 ngày. ⑶ Cơ chế dự trữ dầu tại Okinawa tạo thành tuyến phòng thủ đặc biệt, Saudi Aramco thuê 13 bồn chứa tại địa phương, lưu trữ khoảng 8.2 triệu thùng dầu thô, tương đương với khoảng ba ngày tiêu thụ của Nhật Bản. Đổi lại việc cung cấp bồn chứa miễn phí, Nhật Bản được quyền ưu tiên tiếp cận trong tình trạng khẩn cấp. Chính phủ tuần này cho biết chưa có kế hoạch giải phóng dự trữ, lần giải phóng gần nhất là sau xung đột Nga-Ukraine năm 2022. ⑷ Về khí tự nhiên hóa lỏng, nguồn cung chính của Nhật Bản là Australia, chiếm khoảng 40%, nhập khẩu từ Trung Đông chỉ chiếm 11%. Tính đến ngày 1 tháng 3, các công ty điện lực lớn có tồn kho LNG tăng lên 2.19 triệu tấn, tương đương với 12 ngày tiêu thụ. Theo dữ liệu của Kpler, nếu eo biển Hormuz bị gián đoạn, tồn kho hiện tại có thể đáp ứng tiêu thụ trong 44 tuần; nếu toàn bộ nhập khẩu bị gián đoạn, chỉ đủ cho ba tuần. ⑸ Về cơ chế ứng phó, Nhật Bản giao dịch khoảng 40 triệu tấn LNG mỗi năm, có thể chuyển một phần về nước trong trường hợp khẩn cấp. Nhật Bản đã ký thỏa thuận cung cấp khẩn cấp với Qatar và đang đàm phán với Italy, Hàn Quốc về các thỏa thuận tương tự, bao gồm hoán đổi hàng hóa. Nhà mua LNG lớn nhất là JERA, đại diện cho chính phủ, đảm bảo ít nhất một chuyến tàu khoảng 70,000 tấn LNG mỗi tháng để phòng ngừa rủi ro nguồn cung.