У значущій події для децентралізованих фінансів Kaizen, протокол ринку прогнозів, офіційно запустив свою закриту бета-версію на інфраструктурі блокчейну Mitosis. Ця інноваційна платформа, яка почала частковий запуск для обраних користувачів у середині грудня 2024 року, представляє собою витончене поєднання ринків прогнозів і децентралізованих бірж безстрокових деривативів. Відповідно, запуск сигналізує про потенційну еволюцію способу взаємодії користувачів з інструментами фінансового прогнозування у Web3-екосистемі. Унікальна архітектура платформи дозволяє миттєво створювати прогнози, використовуючи професійні системи маркет-мейкінгу, що потенційно встановлює нові стандарти для DeFi-додатків у 2025 році.
Архітектура та основні функції ринку прогнозів Kaizen
Протокол Kaizen працює на блокчейні Mitosis, який зазвичай позначається тікером MITO. Ця базова інфраструктура забезпечує платформу для спеціальної функціональності ринку прогнозів Kaizen. По суті, платформа інтегрує механіку ринку прогнозів з ліквідністю, яка надходить безпосередньо з децентралізованих бірж безстрокових деривативів. Користувачі можуть створювати індивідуальні прогнози, вказуючи три основні параметри: цільовий актив, цінову умову і період часу. Наприклад, користувач може прогнозувати, чи перевищить Ethereum $5 000 протягом наступних 30 днів.
Після створення прогнозу спеціалізована група професійних маркет-мейкерів під назвою “Solvers” бере участь у конкурентному котируванні. Ці Solvers надають ймовірнісні оцінки для кожного прогнозу, по суті пропонуючи коефіцієнти потенційних результатів. Важливо, що система автоматично хеджує позиції на підключених Perp DEXs, створюючи складний рівень управління ризиками. Така інтеграція є технічним проривом у дизайні ринків прогнозів, потенційно зменшуючи системний ризик та підвищуючи ефективність ліквідності.
Платформа також включає механізм генерації доходу через miUSDC — версію стейблкоїна USDC з нарахуванням відсотків. Користувачі можуть внести USDC, який конвертується у miUSDC та приносить відсотки під час очікування результату прогнозу. Ця функція вирішує типову проблему DeFi: неактивний капітал у період очікування. Поточна бета-версія включає три основні функції: створення прогнозів користувачем, конкурентну систему котирування Solver і структури розрахунків на основі miUSDC. Ці компоненти створюють комплексну екосистему прогнозів.
Технічна інтеграція з біржами безстрокових деривативів
Інтеграція з децентралізованими біржами безстрокових деривативів є найхарактернішою технічною інновацією Kaizen. Perp DEXs дозволяють трейдерам спекулювати на цінових рухах активів без строків дії, використовуючи кредитне плече й складні торгові механізми. Протокол Kaizen напряму з'єднує позиції ринку прогнозів із цими пулами ліквідності. Коли Solver надає ймовірнісне котирування, система одночасно створює компенсуючі позиції на Perp DEXs. Цей процес ефективно хеджує ризики маркет-мейкера, створюючи більш стабільне й стійке середовище ринку прогнозів.
Такий технічний підхід пропонує кілька потенційних переваг. По-перше, він забезпечує глибшу ліквідність, ніж можуть самостійно досягнути традиційні ринки прогнозів. По-друге, створюються природні можливості арбітражу між ринками прогнозів та ринками деривативів. По-третє, це потенційно знижує волатильність у ціноутворенні прогнозів, підключаючись до більших, більш стабільних пулів ліквідності. Архітектура демонструє, як DeFi-протоколи можуть створювати синергію замість роботи в ізоляції.
Порівняно з цим, традиційні ринки прогнозів часто страждають від фрагментації ліквідності та неефективності цін. Модель Kaizen вирішує ці проблеми, використовуючи суттєву ліквідність, яка вже присутня в екосистемах Perp DEX. Таблиця нижче ілюструє ключові відмінності між традиційним і інтегрованим підходом Kaizen:
| Джерело ліквідності | Ізольовано для користувачів платформи | Підключено до пулів ліквідності Perp DEX |
| Управління ризиками | Вручну або керується платформою | Автоматичний хеджинг через Solvers |
| Ефективність капіталу | Неактивний капітал під час очікування | Генерація доходу через miUSDC |
| Маркет-мейкінг | Обмежена участь професіоналів | Конкурентна система Solver |
Експертний аналіз еволюції ринків прогнозів
Розвиток Kaizen відбувається у ширшому контексті еволюції ринків прогнозів. Історично ринки прогнозів демонстрували вражаючу точність у прогнозуванні подій від результатів виборів до рівнів прийняття продуктів. Однак децентралізовані ринки прогнозів стикалися з проблемами впровадження, пов'язаними з ліквідністю, користувацьким досвідом і регуляторними питаннями. Підхід Kaizen вирішує кілька таких історичних обмежень завдяки технічним інноваціям.
З точки зору структури ринку, система Solver впроваджує професійні динаміки маркет-мейкінгу, яких зазвичай бракує на децентралізованих платформах прогнозів. Ці Solvers змагаються за надання найточніших оцінок ймовірності, потенційно покращуючи механізми формування ціни. Крім того, автоматичний хеджинг знижує системний ризик, роблячи платформу більш стійкою під час волатильності ринку. Такі дизайнерські рішення відображають досвід попередніх експериментів DeFi з ринками прогнозів.
Час запуску бета-версії Kaizen збігається зі зростанням інституційного інтересу до DeFi-інфраструктури. Оскільки традиційні фінансові установи досліджують інструменти прогнозування на блокчейні, платформи, які пропонують просунуте управління ризиками та професійний інтерфейс, можуть привернути особливу увагу. Архітектура Kaizen, схоже, спроєктована для задоволення цих нових ринкових вимог із збереженням децентралізованих принципів.
Інфраструктура блокчейну Mitosis і контекст екосистеми
Kaizen працює на блокчейні Mitosis — протоколі першого рівня, спеціально розробленому для кросчейн-ліквідності та інтероперабельності. Токен MITO є нативним активом цієї екосистеми, забезпечуючи транзакції та управління. Mitosis акцентує увагу на модульній архітектурі та ефективній кросчейн-комунікації, що робить його особливо придатним для застосунків, які вимагають інтеграції декількох блокчейнів. Kaizen використовує ці можливості для підключення до різних Perp DEXs у різних блокчейн-мережах.
Екосистема Mitosis розвивалася стабільно протягом 2024 року, і Kaizen є однією з її найскладніших розробок на сьогодні. Технічні характеристики блокчейну включають:
- Високу пропускну здатність для транзакцій ринку прогнозів
- Протоколи кросчейн-повідомлень для інтеграції з Perp DEX
- Модульну архітектуру смарт-контрактів для гнучкої розробки протоколів
- Низькі транзакційні витрати для сприяння частій торгівлі
Ці технічні характеристики створюють відповідну основу для амбітного набору функцій Kaizen. Дизайн блокчейну орієнтований на специфічні вимоги фінансових застосунків, зокрема тих, що вимагають реального часу ціноутворення і кроспротокольної взаємодії. Така спеціалізація відрізняє Mitosis від більш загальних блокчейн-платформ.
Таймлайн бета-тестування і дорожня карта розвитку
Закрита бета Kaizen розпочала покроковий запуск у середині грудня 2024 року після тривалих етапів розробки й тестування. Початкова бета-група отримала доступ до основної функціональності ринку прогнозів з обмеженим вибором активів і параметрів тривалості. Такий поетапний підхід дає змогу команді розробки контролювати продуктивність системи, виявляти потенційні проблеми й отримувати зворотний зв'язок користувачів перед широким запуском.
Процес бета-тестування дотримується усталених методологій розробки програмного забезпечення, типових як для традиційних фінансів, так і для DeFi-сектору. Ключові етапи тестування включають:
- Аудит безпеки смарт-контрактів і точок інтеграції
- Тестування продуктивності у змодельованих ринкових умовах
- Оцінка користувацького досвіду через контрольовані групи тестування
- Верифікація інтеграції з підключеними протоколами Perp DEX
Після успішного бета-тестування дорожня карта розвитку ймовірно передбачає розширення функцій, додаткові інтеграції активів і, можливо, впровадження механізмів управління. Механізм отримання доходу через miUSDC — це одна з потенційних зон для вдосконалення, з можливостями для додаткових стратегій доходу або інтеграції з ширшими DeFi-екосистемами доходу. Конкурентна система Solver також може еволюціонувати на основі зворотного зв'язку бета-тестування та ринкової динаміки.
Вплив на ринок і майбутні наслідки
Запуск Kaizen відбувається у період значних інновацій в інфраструктурі децентралізованих фінансів. Унікальний підхід протоколу до ринків прогнозів може вплинути на розвиток кількох DeFi-секторів. Зокрема, інтеграційна модель між ринками прогнозів і біржами деривативів може надихнути на створення подібних архітектур у інших фінансових застосунках. Така кроспротокольна синергія є новим трендом у розвитку DeFi.
З точки зору структури ринку, Kaizen потенційно створює нові можливості арбітражу між ринками прогнозів і ринками безстрокових деривативів. Професійні трейдери та кількісні фонди можуть розробити складні стратегії, використовуючи ці взаємопов’язані ринки. Крім того, платформа може зацікавити користувачів, які шукають альтернативи класичним платформам ставок або інструментам фінансового прогнозування. Генерація доходу через miUSDC додає додатковий вимір, що вирізняє Kaizen серед звичайних платформ прогнозів.
Регуляторне середовище для ринків прогнозів продовжує еволюціонувати у різних юрисдикціях. Технічна архітектура Kaizen, особливо її інтеграція з усталеними DeFi-протоколами та професійними системами маркет-мейкінгу, може вплинути на регуляторне сприйняття. Платформи, які демонструють складне управління ризиками та професійну участь, часто отримують інше регуляторне ставлення, ніж платформи, орієнтовані виключно на роздрібних користувачів.
Висновок
Ринок прогнозів Kaizen є значущим технічним досягненням у децентралізованих фінансах, поєднуючи функціональність ринку прогнозів із ліквідністю бірж безстрокових деривативів. Запуск закритої бета-версії на блокчейні Mitosis демонструє, як складні фінансові застосунки продовжують еволюціонувати у Web3-екосистемі. Ключовими інноваціями є конкурентна система Solver, автоматизовані механізми хеджування та інтеграція з miUSDC для отримання доходу. Ці функції вирішують історичні проблеми дизайну ринків прогнозів, водночас відкриваючи нові можливості для користувачів і учасників ринку. У міру просування бета-тестування впродовж початку 2025 року протокол Kaizen може встановити нові стандарти для архітектури ринків прогнозів та моделей інтеграції DeFi.
Поширені запитання
Q1: Що таке ринок прогнозів Kaizen?
Kaizen — це спеціальний протокол ринку прогнозів, побудований на блокчейні Mitosis, який інтегрується з децентралізованими біржами безстрокових деривативів для підвищення ліквідності й автоматичного хеджування.
Q2: Як працює система Solver?
Solvers — це професійні маркет-мейкери, які змагаються, надаючи ймовірнісні котирування для прогнозів і автоматично хеджують позиції на підключених Perp DEXs для управління ризиками.
Q3: Що таке miUSDC і як він функціонує?
miUSDC — це версія USDC із нарахуванням відсотків, яка дозволяє користувачам отримувати дохід із внесених коштів під час очікування результату прогнозу, вирішуючи питання ефективності капіталу у ринках прогнозів.
Q4: Коли розпочався запуск бета-версії Kaizen?
Закрита бета-версія почала поступовий запуск у середині грудня 2024 року, починаючи з основних функцій, включаючи створення прогнозів користувачем і систему котирування Solver.
Q5: На якому блокчейні працює Kaizen?
Kaizen функціонує на блокчейні Mitosis (MITO), протоколі першого рівня, розробленому для кросчейн-ліквідності та інтероперабельності, особливо пристосованому для фінансових застосунків.
