Новый отчет аналитической компании AMLBot, специализирующейся на блокчейн-аналитике, выявил значительные различия в том, как два крупнейших эмитента стейблкоинов, Tether и Circle, замораживают криптоактивы, связанные с незаконной деятельностью.
Согласно отчету, в период с 2023 по 2025 годы Tether заморозил около 3,3 миллиардов долларов в USDT, в то время как Circle заморозил примерно 109 миллионов долларов в USDC. Это означает, что Tether заморозил почти в 30 раз больше средств, чем Circle за тот же период.
В отчете указано, что Tether внес в черный список 7 268 адресов кошельков в различных блокчейнах, включая Ethereum и Tron. Более 2 800 из этих заморозок были осуществлены в координации с правоохранительными органами США. Значительная часть замороженных средств — более 53% от общего объема замороженных USDT — была обнаружена в сети Tron, которая часто используется для быстрых и недорогих переводов стейблкоинов.
Одно из ключевых различий, выделенных в отчете, — это способность Tether сжигать и перевыпускать токены. В некоторых случаях замороженные USDT, связанные с мошенничеством или преступной деятельностью, были навсегда уничтожены, а новые токены были выпущены для возврата средств жертвам или властям. AMLBot сообщил, что этот процесс использовался в нескольких крупных делах о принудительном исполнении за последние два года.
Circle, выпускающий стейблкоин USDC, придерживается более осторожного и юридически обоснованного подхода. За тот же период Circle внес в черный список 372 адреса, на которых находилось в общей сложности 109 миллионов долларов. Circle замораживает средства только по требованию судебных приказов, нормативных правил или санкций и не сжигает и не перевыпускает токены. После заморозки USDC остается заблокированным до получения юридического разрешения на его разблокировку.
AMLBot объяснил, что эти различия отражают две совершенно разные философии применения мер. Tether тесно сотрудничает с правоохранительными органами и может замораживать средства на ранних этапах расследований, чтобы ограничить дальнейшие потери. Circle ограничивает свои действия исключительно официальными юридическими предписаниями.
В отчете также отмечается, что хотя проактивный подход Tether помог вернуть средства, связанные с мошенничеством, торговлей и аферами, он вызвал опасения по поводу централизации контроля и прав пользователей. Модель Circle, хотя и более медленная, считается обеспечивающей более четкие юридические гарантии.
В целом, выводы показывают, что стейблкоины функционируют на стыке блокчейн-технологий и традиционного правоприменения, при этом каждый эмитент выбирает свой баланс между скоростью, контролем и юридической определенностью.
