Новости

1. На следующей неделе инвесторы будут внимательно следить за масштабом распространения военных действий на Ближнем Востоке и их влиянием на поставки энергии, а также анализировать последние данные по инфляции в США. Военные операции США и Израиля против Ирана продолжаются уже шестой день, цены на нефть стремительно растут, а динамика различных активов становится крайне волатильной. Индекс S&P 500 за неделю снизился на 0,7%, индекс волатильности Cboe поднялся до максимального уровня с ноября. 2. Одним из ключевых факторов для рынка является рост цен на энергоносители, вызванный конфликтом. Brent уже превысил отметку 85 долларов за баррель, значительно поднявшись с довоенных 70 долларов. Аналитики отмечают, что преодоление ценой нефти уровня 100 долларов станет психологическим барьером и "может вызвать еще большую панику на рынке". Рост цен на нефть может привести к увеличению стоимости бензина, что ослабит потребительские расходы и негативно скажется на перспективах фондового рынка. 3. В среду будут опубликованы данные по индексу потребительских цен (CPI) за февраль в США, которые привлекают особое внимание. Согласно прогнозам, CPI за февраль вырастет на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Инвесторы отмечают, что если данные окажутся умеренными (так как период статистики почти полностью пришёлся на время до начала конфликта), рынок может не придать им большого значения; однако неожиданное повышение инфляции станет проблемой. Данные по CPI за январь уже были ниже ожиданий. 4. Опасения по поводу роста инфляции из-за повышения цен на энергоносители заставляют инвесторов откладывать ожидания снижения процентных ставок. Вероятность того, что Федеральная резервная система снизит ставки хотя бы на 25 базисных пунктов в июне, упала до 32%, что значительно ниже показателей недели назад (47%) и месяца назад (75%). Если рост цен на энергоносители продолжится и усилит опасения по поводу инфляции, ожидаемые два снижения ставок ФРС в этом году столкнутся с ещё большими трудностями. 5. Аналитики отмечают, что ситуация на Ближнем Востоке крайне неопределённая, и инвесторы оказались в "патовой ситуации, когда ни продают, ни покупают". Несмотря на то, что фондовый рынок всего на 2% ниже исторического максимума, оптимизм по-прежнему поддерживает ожидания относительно фундаментальных экономических показателей и роста прибыли, однако развитие военных действий и данные по инфляции станут ключевыми факторами на следующей неделе.

1. Спотовое золото может вновь протестировать уровень поддержки в 5060 долларов за унцию; если этот уровень будет пробит, возможно дальнейшее снижение с целью в диапазоне 4915–4998 долларов. Резкое падение с 5419 долларов указывает на то, что рынок восстанавливает среднесрочную коррекцию, начавшуюся с 5596 долларов.2. Под влиянием волны C рынок может дополнительно снизиться до более широкого диапазона 4796–4915 долларов, который сформирован уровнями коррекции 61,8% и 50% от роста с 4410 до 5421 долларов. Текущий отскок от 4998 долларов завершился в зоне сопротивления 5209–5259 долларов, а падение предыдущего торгового дня рассматривается как восстановление нисходящего тренда от 5421 долларов.3. С точки зрения роста, уровень сопротивления находится на 5210 долларов; если он будет преодолен, цена может подняться в диапазон 5259–5363 долларов. Как только рынок достигнет этой целевой зоны, медвежий прогноз будет пересмотрен.4. На дневном графике узкая консолидация в диапазоне 5011–5201 долларов трактуется как сигнал осторожного настроения рынка. Учитывая, что эта боковая динамика возникла после резкого падения с 5419 долларов, вероятность дальнейшего снижения рынка выше, чем вероятность роста.

格隆汇 6 марта — JPMorgan повысил рейтинг Dow Chemical с нейтрального до «покупать», а целевую цену с 26 долларов до 40 долларов.