Análise: Após a maior liquidação de opções da história amanhã, a volatilidade do BTC pode aumentar; caso o BTC caia para 80.000-82.000 dólares, poderá surgir uma oportunidade potencial de recuperação.

BlockBeats notícia, em 25 de dezembro, o analista de dados Murphy afirmou que amanhã expirarão opções de bitcoin avaliadas em cerca de 23,6 bilhões de dólares, sendo este o maior vencimento de opções na história do bitcoin. Após os formadores de mercado desfazerem suas posições de hedge relacionadas, os suportes e resistências formados anteriormente pela estrutura das opções perderão temporariamente sua eficácia, podendo aumentar a volatilidade do BTC no curto prazo, até que todos os participantes apostem novamente e o mercado forme uma nova estrutura de capital.

Se durante esse período o BTC recuar para próximo do fundo anterior (em torno de 80 mil a 82 mil dólares), será uma oportunidade para apostar em um “rebound de curto prazo”. A volatilidade que surge durante o período de vácuo estrutural de capital não significa necessariamente o início de uma nova rodada de quedas acentuadas. Além disso, atualmente, sinais de “divergência altista” apareceram em pequena escala no “gradiente incremental de preço e capital”.

O “gradiente incremental de preço e capital” mede a variação relativa do momentum do preço do BTC em relação ao fluxo real de capital. Quando a velocidade de saída de capital é menor do que a variação da queda do preço do BTC, isso pode ser interpretado como uma correção da tendência de baixa, indicando demanda por um rebound.

Após os 4 sinais de “divergência altista” que surgiram entre 2024-2025 e 2021-2022, o BTC experimentou diferentes níveis de rebound, e até mesmo reversão de tendência. No entanto, considerando que o sentimento geral do mercado ainda está em um período de correção predominantemente pessimista, a probabilidade do primeiro cenário é maior.