- Quirguistão arrecada 700 milhões de dólares com eurobond de estreia, sinalizando mais emissões soberanas e bancárias.
- Emissores corporativos ganham acesso aos mercados globais após uma bem-sucedida venda de títulos do Estado.
- Stablecoin USDKG lastreada em ouro adiciona uma camada digital à estratégia geral de financiamento do Quirguistão.
O Quirguistão está expandindo sua presença nas finanças globais após concluir sua primeira venda de títulos em dólares e lançar uma stablecoin lastreada em ouro. Autoridades afirmam que a abordagem combina empréstimos soberanos, acesso ao mercado corporativo e ativos digitais. A estratégia visa diversificar os canais de financiamento enquanto atrai investidores estrangeiros.
De acordo com um relatório, o governo arrecadou 700 milhões de dólares em maio através de sua venda inaugural de eurobonds. A transação marcou a primeira aparição do Quirguistão nos mercados internacionais de títulos. Autoridades disseram que o acordo posicionou o país ao lado de outros emissores da Ásia Central em busca de capital global.
Quirguistão Planeja Mais Dívida enquanto Eldik Bank Prepara Venda de Títulos
As autoridades indicaram que novas emissões soberanas permanecem possíveis. Qualquer retorno ao mercado dependeria das condições externas. Ao mesmo tempo, o Eldik Bank Open Joint Stock Company (OJSC), totalmente estatal, está preparando sua própria venda inaugural de títulos. Segundo o Ministério das Finanças, o banco espera abordar investidores em fevereiro.
Autoridades disseram que o Eldik Bank está finalizando contratos com bancos organizadores. O acordo representaria a primeira venda internacional de títulos por um credor quirguiz. O Ministério das Finanças afirmou que a transação segue a bem-sucedida emissão soberana.
O governo afirmou que a venda do eurobond abriu acesso para o setor corporativo. Autoridades declararam que as empresas quirguizes agora podem abordar investidores globais com maior credibilidade. Diversas entidades ligadas ao Estado estão analisando planos de emissão de títulos.
Outro banco local também pode explorar uma venda de títulos. O Ministério das Finanças afirmou que as discussões estão em andamento. As autoridades não forneceram um cronograma para essas possíveis ofertas. Notaram que a preparação dependeria do apetite do mercado e da prontidão interna.
O eurobond de estreia do Quirguistão vence em 2030. A S&P Global Ratings atribuiu ao título uma classificação quatro níveis abaixo do grau de investimento. Apesar da classificação, a demanda dos investidores superou 2.1 bilhões de dólares.
Investidores europeus representaram uma parcela significativa das alocações. A Europa Continental recebeu 45% da oferta final. Investidores do Reino Unido e Irlanda ficaram com 30%. Autoridades disseram que a distribuição refletiu o interesse internacional diversificado.
Perspetiva de Crescimento Orienta Planos de Dívida e Finanças Digitais do Quirguistão
O governo vinculou sua entrada no mercado ao desempenho económico. Autoridades disseram que a relação dívida/PIB do Quirguistão está em 42,7%. A previsão é que a relação caia para 23% até o final de 2030. As autoridades atribuíram a queda ao crescimento económico e ao pagamento da dívida.
Autoridades disseram que as perspetivas de crescimento apoiaram a decisão de emitir dívida. Descreveram o dinamismo económico como um fator-chave para o envolvimento dos investidores. O Ministério das Finanças enfatizou que o endividamento permanece dentro dos limites aprovados.
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O mandato aprovado para eurobonds totaliza 1.7 bilhões de dólares. O montante cobre várias moedas. Autoridades disseram que o momento de futuras emissões dependerá das condições do mercado. Acrescentaram que a flexibilidade permanece central para a estratégia.
As autoridades também estão avaliando estruturas alternativas de dívida. Instrumentos de finanças islâmicas e green bonds estão sob consideração. Autoridades disseram que esses produtos exigem uma preparação mais longa. Espera-se que um eurobond tradicional venha primeiro.
Os recursos do título inaugural foram direcionados ao Eldik Bank. O governo adicionou capital ao balanço do banco. O Eldik Bank está comprometido com o financiamento de projetos energéticos. Autoridades disseram que o banco está analisando projetos no valor de mais de 1.5 bilhões de dólares.
Paralelamente aos títulos, o Quirguistão está expandindo-se para as finanças digitais. Em novembro, a Issuer of Virtual Assets OJSC lançou a stablecoin USDKG stablecoin. O token é lastreado em ouro e indexado ao dólar americano. A emissão inicial totalizou 50 milhões de dólares.
A stablecoin foi emitida nas blockchains Tron e Ethereum. O Ministério das Finanças forneceu o lastro em ouro para os tokens. Autoridades disseram que o ministério compra ouro juntamente com o banco central.
A Issuer of Virtual Assets afirmou que o objetivo é a utilidade transfronteiriça. A gestão descreveu o USDKG como uma ferramenta de transação. Autoridades disseram que pode apoiar a atividade económica. Também notaram potencial interesse em futuras listagens no mercado.
Ao combinar títulos e ativos digitais, o Quirguistão está ampliando sua estrutura de financiamento. Autoridades disseram que a abordagem fortalece o acesso ao capital. A estratégia reflete escolhas políticas coordenadas. As autoridades enquadraram o esforço como um passo em direção ao envolvimento sustentado no mercado global.
