Podstawy VWAP: cena, wolumen i wgląd w rynek

Wprowadzenie

Aby stać się skutecznym traderem, musisz się uczyć, zachować stabilność emocjonalną, ćwiczyć oraz wchodzić na rynek tylko wtedy, gdy posiadasz odpowiednią wiedzę. Najlepszym sposobem na zdobycie tych umiejętności jest nauka analizy technicznej i fundamentalnej. Jeśli interesuje Cię scalping, day trading lub ogólnie handel krótkoterminowy, powinieneś szczegółowo zgłębić analizę techniczną. Analiza fundamentalna powinna być Twoim celem, jeśli przyciąga Cię swing trading, trend trading lub handel spot. Wybór wskaźnika lub ich kombinacji jest również kluczowy w tym zakresie. Spośród wszystkich tych wskaźników, wolumen zajmuje niezwykle ważne miejsce.

Czym jest wskaźnik wolumenu?

Dane cenowe dowolnej monety na giełdzie pokazują zarówno świece cenowe, jak i świece wolumenu. Te świece ujawniają, ile aktywów zostało wyhandlowanych w wybranym przedziale czasowym oraz jaki był wolumen obrotu w $USDT, $USDC lub dowolnej parze, którą wybrałeś. Te świece są kluczowe, ponieważ wskazują, jak duże zainteresowanie traderzy wykazują w przesuwaniu ceny. Wzrost ceny bez dużego wolumenu może nie utrzymać się długo, ponieważ nawet niewielka presja sprzedażowa może ją obniżyć. Podobnie, silne czerwone świece wolumenu muszą towarzyszyć trendowi spadkowemu, aby potwierdzić rzeczywisty impet spadkowy.

Czym jest Volume-Weighted Average Price?

Być może słyszałeś i widziałeś wskaźniki średniej kroczącej (MA). Te wskaźniki po prostu znajdują kombinację cen zamknięcia dla wybranego przedziału czasowego i dzielą ją przez wartość tego przedziału. VWAP (skrót od volume-weighted average price) nadaje odpowiednie znaczenie czynnikowi wolumenu. Na przykład, w jednej godzinnej świecy, jeśli widzisz 10 $BTC wyhandlowanych po $88,000, 5 $BTC po $87,500 i 15 $BTC po $88,200, VWAP będzie bliżej 88,200, ponieważ największy wolumen aktywa wystąpił przy tej cenie. Tak więc, volume-weighted average price to wskaźnik analizy technicznej, który dostarcza średniej ceny aktywa ważonej wolumenem obrotu w określonym przedziale czasowym.

Jak obliczyć VWAP

Kilka platform tradingowych oferuje wbudowany wskaźnik VWAP, ale jeśli nie znajdziesz go na swojej, możesz łatwo obliczyć go za pomocą prostych obliczeń.

VWAP = (TP1​×V1​) +(TP2​×V2​) +(TP3​×V3​) +(TP4​×V4​) +(TP5​×V5​)​

                                    V1+V2+V3+V4+V5

TP (Typical Price) = (High + Low + Close) / 3

Ponieważ czasami może to być zbyt uciążliwe do zrozumienia, możemy uprościć to, przepisując wzór w następujący sposób:

VWAP = ∑ (Typical Price * Volume) / ∑ Volume

Po zrozumieniu wzoru, kroki są dość proste.

1. Załóżmy, że chcesz obliczyć VWAP dla 5-minutowego przedziału czasowego dla krótkiej transakcji. Najpierw musisz obliczyć typową cenę. Po prostu oblicz sumę ceny maksymalnej, minimalnej i zamknięcia świecy i podziel przez 3.

2. Teraz pomnóż typową cenę przez całkowity wolumen obrotu świecy. Możesz nazwać tę wartość n1.

3. Podziel wartość n1 przez całkowity wolumen obrotu do tego momentu, aby uzyskać volume-weighted average price, jeśli chcesz tylko 5-minutową transakcję.

4. Musisz znaleźć n2, n3 i tak dalej, jeśli chcesz. W tym celu po prostu dodaj wszystkie wartości n i podziel przez sumę wartości wolumenu.

Chociaż to wyjaśnienie dotyczy przedziału pięciu minut, nie oznacza to, że nie możesz go używać lub że jest bezużyteczny dla innych przedziałów czasowych.

Zastosowania VWAP w handlu kryptowalutami

Volume-Weighted Average Price to wskaźnik zaliczany do narzędzi analizy technicznej, więc działa podobnie jak średnia krocząca, relative strength index itp. Niektórzy traderzy mogą używać przecięcia ceny z linią VWAP jako sygnału do wejścia w transakcję. Jeśli cena przebije i przejdzie powyżej VWAP, mogą zająć pozycję długą. Odwrotnie, jeśli cena przebije i spadnie poniżej VWAP, mogą zająć pozycję krótką. Tak więc traderzy zazwyczaj uznają za bycze, gdy cena monety przesuwa się powyżej VWAP, a za niedźwiedzie, gdy cena spada poniżej.

Oprócz bycia wskaźnikiem wejścia i wyjścia z transakcji, VWAP może być również używany do identyfikacji obszarów płynności. Może to być szczególnie przydatne dla traderów instytucjonalnych, którzy chcą zrealizować duże zlecenia. Wskaźnik pomaga im określić idealne punkty wejścia i wyjścia dla dużych transakcji, co może zmniejszyć ich wpływ na rynek.

Możesz ocenić efektywność transakcji, patrząc na punkty wejścia i wyjścia. Jeśli punkt wejścia znajduje się poniżej linii VWAP, transakcja jest dobra i ma duży potencjał, aby przynieść traderowi dobre zyski. Każde wejście powyżej linii prawdopodobnie nie będzie opłacalne. Wręcz przeciwnie, najprawdopodobniej przyniesie stratę.

Ryzyka i wady

Bardzo ważnym ograniczeniem VWAP jest jego zmniejszona skuteczność podczas bardzo zmiennych lub napędzanych wiadomościami warunków rynkowych. Nagłe wydarzenia, takie jak ogłoszenia makroekonomiczne, wiadomości regulacyjne, awarie giełd lub duże kaskady likwidacji mogą powodować gwałtowne ruchy cen, które unieważniają wcześniej ustalone koncentracje wolumenu. W takich sytuacjach cena może gwałtownie oddalić się od VWAP i nie powrócić do niego, co czyni wskaźnik niewiarygodnym jako punkt odniesienia dla wejść lub wyjść.

Chociaż nie ma technicznych przeszkód, które utrudniałyby jego użycie w transakcjach długoterminowych, VWAP najlepiej sprawdza się w transakcjach krótkoterminowych. Jego wartość jest zniekształcona, jeśli zastosujesz go do transakcji trwającej dłużej niż jeden dzień. Powodem jest to, że wśród wielu dni branych pod uwagę, jeden może mieć znacznie wyższy wolumen. Duży wolumen z jednego dnia może zdominować obliczenia i przesunąć VWAP w kierunku cen, które nie są już istotne dla obecnego zachowania rynku, zmniejszając jego przydatność jako punktu odniesienia dla uczciwej ceny.

Ponadto jest to wskaźnik opóźniony, więc jego skuteczność wynika z historycznych danych cenowych i wolumenowych. Podobnie jak inne wskaźniki opóźnione, jego użycie w izolacji może być ryzykowne. Wskaźniki wyprzedzające zwykle służą jako sygnały nadchodzącego trendu, ale wskaźniki opóźnione są sygnałami trendów, które już się ukształtowały. Dlatego używaj go w połączeniu z innymi wskaźnikami analizy technicznej.

Podsumowanie

VWAP to potężny, a zarazem prosty wskaźnik techniczny, który pomaga traderom zrozumieć rzeczywistą średnią cenę aktywa, uwzględniając wolumen. Przy prawidłowym użyciu może poprawić timing transakcji, wskazać strefy płynności i dostarczyć cennego kontekstu dla ruchów cenowych. Jednak jak wszystkie wskaźniki opóźnione, VWAP najlepiej sprawdza się w połączeniu z innymi narzędziami technicznymi i solidnym zarządzaniem ryzykiem, zwłaszcza na szybko zmieniającym się i zmiennym rynku kryptowalut.