Ripple wybił dziurę w ścianie, ale Swift zburzył całą ścianę.

Ripple samotnie toruje sobie drogę, podczas gdy Swift łączy rzeki z morzem.

Autor: Sanqing, Foresight News

Podczas konferencji Sibos 2025 we Frankfurcie, Chief Business Officer Swift Thierry Chilosi oraz globalny szef działu bankowości transakcyjnej w Standard Chartered Bank, Michael Spiegel, wspólnie omówili istotną transformację światowych finansów. Wraz z przechodzeniem tokenizacji z fazy pilotażowej do rzeczywistości, Swift oficjalnie ogłosił dodanie do swojej infrastruktury współdzielonego rejestru opartego na blockchainie, mającego na celu zapewnienie wiarygodnych i interoperacyjnych finansów cyfrowych na skalę globalną. Ten rejestr będzie służył jako bezpieczny, działający w czasie rzeczywistym zapis transakcji między instytucjami finansowymi, weryfikując sekwencje transakcji i egzekwując uzgodnione zasady za pomocą smart kontraktów. Ma on uzupełniać istniejące systemy i płynnie łączyć tradycyjne finanse z aktywami tokenizowanymi.

Źródło: oficjalna strona Swift

Mimo że Swift nie wskazał bezpośrednio platformy technologicznej podczas ogłaszania tej ważnej wiadomości skierowanej do sektora bankowego, CEO Consensys Joe Lubin ujawnił na konferencji Token2049 w Singapurze, że Swift wykorzystuje sieć Ethereum Layer 2 Linea do budowy swojej nowej platformy rozliczeń płatności. Dzięki zastosowaniu technologii zk-EVM rollup Linea, Swift jest w stanie znacząco obniżyć koszty i opóźnienia, jednocześnie spełniając rygorystyczne wymagania branży finansowej dotyczące rozliczeń 24/7 w czasie rzeczywistym i bezpieczeństwa. Obecnie ponad 30 czołowych światowych instytucji finansowych, w tym JPMorgan, Bank of America i Citibank, jest gotowych do udziału w pilotażu nowego blockchainowego kanału płatności opartego na Linea.

Zaangażowanie i obecna sytuacja Ripple

Zanim omówimy Swift, musimy wrócić do pioniera, który przez ponad dekadę rzucał wyzwanie staremu systemowi: Ripple.

W 2012 roku Ripple pojawił się na rynku z XRP Ledger (XRPL), którego głównym celem było zastąpienie nieefektywnego modelu korespondencyjnego Swift. W tym czasie Ripple zbudował globalną sieć płatności RippleNet, łączącą ponad 300 instytucji finansowych, a na rynkach takich jak Azja Południowo-Wschodnia, dzięki usłudze On-Demand Liquidity (ODL), udowodnił, że XRP jako waluta pomostowa może skrócić czas rozliczeń transgranicznych z kilku dni do 3-5 sekund.

W 2020 roku, pod wpływem pozwu SEC w USA, Ripple został zablokowany na rynku amerykańskim z powodu zarzutów dotyczących papierów wartościowych i popadł w stagnację, jednak jego działalność na świecie nadal się rozwijała. Do 2022 roku firma działała już na ponad 40 rynkach płatniczych, a łączna wartość płatności podwoiła się do około 30 miliardów dolarów.

W 2023 roku Ripple doczekał się przełomu – sąd orzekł, że XRP samo w sobie nie jest papierem wartościowym, co stanowiło kamień milowy zarówno dla Ripple, jak i całej branży.

Do sierpnia 2025 roku, gdy SEC całkowicie zrezygnowała z apelacji, pięcioletnia batalia prawna dobiegła końca, a pełna jasność statusu prawnego doprowadziła do zatwierdzenia ETF na XRP na rynku spot, co oznaczało oficjalne włączenie go do portfeli instytucji mainstreamowych.

Obecnie Ripple prowadzi transgraniczne rozliczenia w wielu rzeczywistych scenariuszach, obejmujących zarówno detaliczne przekazy pieniężne (To C), jak i płatności korporacyjne (To B).

W sektorze detalicznym japońska SBI Remit wykorzystuje XRP do obsługi natychmiastowych przekazów pieniężnych do Filipin, Wietnamu i Indonezji, znacznie obniżając koszty utrzymywania depozytów przez zagranicznych pracowników; Santander oferuje swoim klientom przejrzyste przelewy w czasie rzeczywistym za pomocą aplikacji One Pay FX. Jednocześnie platforma płatnicza Tranglo w Azji Południowo-Wschodniej, dzięki wsparciu Ripple ODL, znacząco poprawiła efektywność rozliczeń między peso a bahtem.

Na poziomie korporacyjnym American Express i PNC Bank wykorzystują RippleNet do optymalizacji rozliczeń handlu B2B oraz międzynarodowych płatności.

Ponadto Ripple współpracuje z ponad 20 krajami, w tym z Palau, Czarnogórą i Bhutanem, nad rozwojem platform CBDC, wdrażając technologię blockchain w emisji i rozliczaniu walut suwerennych.

Dlaczego Swift wybrał Linea?

Giganci, planując ekspansję w ekosystemie Ethereum, wykazują dużą zgodność co do technologii Layer 2: łańcuch Base od Coinbase oparty jest na OP Stack, a Robinhood w tym roku ogłosił uruchomienie Robinhood Chain opartego na technologii Arbitrum, aby wspierać tokenizację RWA i handel 24/7.

Preferencja ta wynika z faktu, że L2 pozwala korzystać z bezpieczeństwa Ethereum, a jednocześnie dzięki modułowej architekturze spełniać wymagania wysokiej wydajności. Swift wybrał Linea zamiast OP czy Arbitrum, a kluczowa różnica tkwi w logice weryfikacji na poziomie bazowym.

OP i Arbitrum stosują Optimistic Rollup, gdzie transakcje domyślnie uznaje się za ważne i weryfikuje się je tylko w przypadku zakwestionowania, a wypłata środków wymaga zwykle kilku dni okresu wyzwania – co dla rozliczeń finansowych nastawionych na płynność oznacza ogromny koszt czasowy.

Natomiast Linea wykorzystuje zk-EVM, który zapewnia natychmiastowe dowody ważności w sposób matematyczny. Dla Swift i współpracujących banków, które muszą obsługiwać rozliczenia o ogromnej wartości, zk-EVM oferuje szybsze potwierdzenie finalności oraz zapewnia zgodność i ochronę prywatności transakcji.

Wybór Linea przez Swift odzwierciedla podstawową zasadę działania kapitału: maksymalizację szybkości przepływu.

Kapitał, niczym ciecz, przeniesie się z systemów o niskiej prędkości przepływu (wymagających dużych rezerw na kontach Nostro/Vostro), wysokim tarciu (wielopoziomowe prowizje banków korespondencyjnych) i wolnych rozliczeniach (kilkudniowe rozliczenia) do cyfrowych systemów blockchain o wysokiej prędkości, niskim tarciu i szybkich rozliczeniach.

Swift przetwarza rocznie około 150 bilionów dolarów globalnych płatności. Jeśli dzięki technologii Linea uda się osiągnąć atomowe rozliczenia i rozliczenia 24/7 w czasie rzeczywistym, oznacza to, że dziesiątki miliardów dolarów rezerw, które dotąd były zamrożone w celu zabezpieczenia opóźnień rozliczeniowych, zostaną uwolnione i ponownie zainwestowane w realną gospodarkę.

Jak powiedział CEO Consensys Joe Lubin podczas konferencji Token 2049 w Singapurze, to nie tylko zmiana technologiczna, ale prawdziwa konwergencja dwóch nurtów – TradFi i DeFi, która oznacza, że globalny protokół transferu wartości oficjalnie przechodzi z „ery poleceń telegraficznych” do „ery matematycznej weryfikacji”.

Znaczenie otwarcia się Swift na blockchain

Jako globalna sieć finansowa przetwarzająca rocznie około 150 bilionów dolarów transakcji, decyzja Swift o budowie rejestru na Linea, czyli Ethereum Layer 2, oznacza, że technologia blockchain stanie się sercem mainstreamowych finansów.

Swift, dzięki jednolitym standardom technologicznym, wyeliminuje fragmentację między różnymi sieciami tokenizacyjnymi, przełamując wieloletnią barierę między TradFi a DeFi i wprowadzając efektywność zdecentralizowanych finansów do tradycyjnych systemów rozliczeniowych.

Dzięki działającemu 24/7, współdzielonemu rejestrowi w czasie rzeczywistym, instytucje finansowe na całym świecie nie będą już ograniczone przez skomplikowaną ręczną rekonsyliację i opóźnienia czasowe wynikające z modelu banków korespondencyjnych. Ogromny kapitał, który dotąd był zamrożony na kontach banków korespondencyjnych w celu zabezpieczenia ryzyka rozliczeniowego, zostanie efektywnie uwolniony, umożliwiając przepływ środków na poziomie odpowiadającym potrzebom nowoczesnej gospodarki i otwierając nową erę globalnego transferu wartości – bardziej przejrzystą, tańszą i interoperacyjną.

Ripple przez dziesięć lat próbował zbudować nowy świat oparty na XRP Ledger poza starym systemem, ale obecna skala połączeń instytucji finansowych Ripple blednie w porównaniu z istniejącą siecią Swift, obejmującą ponad 11 000 instytucji w ponad 200 krajach.

Główne zagrożenie ze strony Swift polega na „neutralności aktywów” – w przeciwieństwie do modelu Ripple ODL, który w dużym stopniu polega na XRP jako walucie pomostowej, blockchainowy rejestr Swift został zaprojektowany tak, aby obsługiwać wiele rodzajów aktywów, w tym waluty fiducjarne, stablecoiny i CBDC.

Tysiące banków w systemie Swift nie musi ponosić ryzyka zmienności pojedynczego aktywa, aby dzięki aktualizacji istniejących kanałów osiągnąć natychmiastowe rozliczenia. Ta kombinacja „przewagi istniejącej bazy + zgodności technologicznej” sprawia, że Ripple stoi w obliczu najchłodniejszego okresu od swojego powstania.