Dane: Dźwignia na amerykańskim rynku inwestycyjnym gwałtownie rośnie, stosunek zadłużenia na marginesie do M2 wyższy niż podczas bańki dot-com w 2000 roku

BlockBeats News, 21 grudnia. KobeissiLetter opublikował dane pokazujące, że w listopadzie zadłużenie z tytułu margin trading w USA wzrosło o 300 miliardów dolarów, osiągając rekordowy poziom 1,21 biliona dolarów, co oznacza siódmy z rzędu miesięczny wzrost. W ciągu tych 7 miesięcy zadłużenie z tytułu margin trading w USA wzrosło o 364 miliardy dolarów, co stanowi wzrost o 43%. Po uwzględnieniu inflacji, zadłużenie z tytułu margin trading wzrosło o 2% miesiąc do miesiąca i o 32% rok do roku, osiągając historyczne maksimum. Jednocześnie udział zadłużenia z tytułu margin trading w podaży pieniądza M2 wzrósł do około 5,5%, co jest najwyższym poziomem od 2007 roku. Stosunek zadłużenia z tytułu margin trading do M2 jest wyższy niż podczas bańki dot-com w 2000 roku, co wskazuje, że dźwignia finansowa na amerykańskim rynku inwestycyjnym osiągnęła skrajny poziom.

Zadłużenie z tytułu margin trading odnosi się do całkowitej kwoty długu, którą inwestorzy pożyczają od brokerów w celu zakupu akcji lub innych papierów wartościowych podczas handlu na rynku papierów wartościowych, co pozwala inwestorom zwiększyć skalę inwestycji przy użyciu mniejszych własnych środków, a tym samym zwiększyć potencjalne zyski, ale także ryzyko.