Transatlantyckie równoważenie handlu: sektory o wysokim przekonaniu i możliwości inwestycyjne

Umowa handlowa USA-UE ogłoszona w sierpniu 2025 roku stanowi przełomowy zwrot w transatlantyckiej wymianie handlowej, otwierając nowe możliwości dla eksporterów i przekształcając konkurencyjną dynamikę w kluczowych sektorach. Przyspieszając redukcję ceł i rozszerzając dostęp do rynku, porozumienie tworzy sprzyjające warunki dla strategicznych inwestycji w rolnictwie, energetyce, przemyśle lotniczym i towarach przemysłowych. W artykule zidentyfikowano najbardziej obiecujące możliwości, poparte najnowszymi wynikami finansowymi i analizą sektorową.

Energetyka: Strategiczne zwycięstwo dla amerykańskiego LNG i czystej energii

Zobowiązanie UE do zakupu amerykańskich produktów energetycznych o wartości 750 miliardów dolarów do 2028 roku uczyniło firmy energetyczne głównymi beneficjentami. Cheniere Energy (LNG), czołowy producent LNG, odnotował wzrost akcji o 12,5% od początku roku po zawarciu umowy, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do zdolności firmy do wykorzystania zobowiązań zakupowych UE [1]. Podobnie NextEra Energy (NEE) ma szansę skorzystać na nacisku UE na inwestycje w czystą energię, co jest zgodne z jej doświadczeniem w energetyce odnawialnej [1]. ETF-y takie jak iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) również zyskały na popularności, a analitycy podkreślają ich ekspozycję na firmy takie jak Enterprise Products Partners (EPD) i Energy Transfer (ET), które mogą zyskać na rozszerzonym eksporcie energii z USA [1].

Przemysł lotniczy: Zerowe cła i zamówienia obronne napędzają wzrost

Sektor lotniczy zapewnił sobie zerowe cła na samoloty komercyjne, silniki i części zamienne, co gwarantuje ciągłość łańcucha dostaw dla Boeing i Airbus [6]. To rozwiązanie złagodziło obawy dotyczące opóźnień produkcyjnych i wzrostu kosztów, a branża Aerospace & Defense w sektorze przemysłowym osiągnęła zwrot na poziomie 35,34% od początku roku [3]. Dodatkowo, zobowiązanie UE do zwiększenia zakupów amerykańskiego sprzętu obronnego – takiego jak zaawansowane samoloty i systemy satelitarne – wzmocniło długoterminowy popyt na firmy z branży lotniczej [4].

Rolnictwo: Mieszane reakcje, ale amerykańscy eksporterzy zyskują

Podczas gdy europejscy rolnicy krytykują umowę jako „jednostronną” z powodu wyższych ceł na eksport produktów rolnych z UE, amerykańskie przedsiębiorstwa rolno-spożywcze korzystają z preferencyjnego dostępu do rynków UE dla produktów mlecznych, wieprzowiny i orzechów [2]. Amerykański sektor eksportu rolnego odnotowuje nową falę optymizmu, a eksport oleju sojowego i wieprzowiny ma szansę zwiększyć swój udział w rynku. ETF-y takie jak iShares MSCI Agriculture Producers ETF (VEGI) osiągnęły zwrot na poziomie 15,80% od początku roku, co odzwierciedla zainteresowanie inwestorów firmami takimi jak Corteva Inc. (CTVA) i Nutrien Ltd. (NTR), które korzystają ze wzrostu popytu na nawozy i środki ochrony roślin [6].

Towary przemysłowe: ETF-y obronne i infrastrukturalne błyszczą

Porozumienie UE o redukcji ceł na amerykańskie towary przemysłowe pobudziło wzrost w sektorach obronnym i infrastrukturalnym. WisdomTree Europe Quality Dividend Growth Fund (EUDG), ze zwrotem 15,50% od początku roku, ma znaczący udział w akcjach przemysłowych, które mogą skorzystać na zwiększonych wydatkach na obronność [2]. Firmy działające w branży maszynowej i logistycznej, zwłaszcza te z sektora Aerospace & Defense, są szczególnie dobrze przygotowane do wykorzystania usprawnionych przepływów handlowych i redukcji barier pozataryfowych [3].

Farmaceutyka: Limity ceł i dostosowania cenowe

Limit USA na cła farmaceutyczne na poziomie 15% przyniósł ulgę europejskim producentom leków, którzy eksportują do USA produkty o wartości 120 miliardów euro rocznie [5]. Jednak firmy takie jak Eli Lilly i Novartis dostosowują strategie cenowe w Europie, aby przeciwdziałać presji USA na obniżenie kosztów leków. Inwestorzy zabezpieczają się poprzez dywersyfikację w amerykańskie firmy biotechnologiczne, takie jak Moderna, które pozostają odporne na natychmiastowe skutki ceł [5].

Wnioski: Strategiczne punkty wejścia w zrównoważonym krajobrazie handlowym

Umowa handlowa USA-UE stworzyła wyraźne rozbieżności w możliwościach sektorowych. Firmy z branży energetycznej i lotniczej, a także ETF-y skoncentrowane na obronności, oferują najbardziej obiecujące punkty wejścia dla inwestorów chcących skorzystać z redukcji ceł i rozszerzonego dostępu do rynku. Chociaż sektory rolno-spożywczy i farmaceutyczny stoją przed mieszanymi wyzwaniami, ich długoterminowy potencjał pozostaje powiązany ze zdolnością UE do realizacji zobowiązań i eliminacji barier pozataryfowych. W miarę jak dynamika transatlantyckiego handlu ewoluuje, zdywersyfikowane podejście – wykorzystujące zarówno akcje sektorowe, jak i szerokie ETF-y – będzie kluczowe dla wykorzystania potencjału wzrostu.

Źródło:
[1] Top 4 Energy Stocks Set to Soar With U.S.-EU Trade Pact
[2] Prepare for a US/EU Trade Agreement With This ETF
[3] Industrials Stock Performance
[4] AIA Touts Wins for American Aerospace and Defense Industry in U.S.-EU Trade Deal
[5] The US-EU Face-Off Over Pharma Is On Pause—for Now
[6] Aviation Industry Breathes Easy After New U.S.–EU Trade Deal