Twórca indeksu zmienności obligacji USA: rynki obligacji zdominują USA po wyborach

Inwestorzy obligacji w USA przygotowują się na to, co może być historyczną zmiennością rentowności w dniach po wyborach prezydenckich w USA 5 listopada, według twórcy indeksu zmienności istniejącego od dziesięcioleci. Harley Bassman, który w 1994 roku stworzył indeks MOVE, wskaźnik oczekiwanej zmienności na rynku skarbowym, powiedział, że indeks byłby dobrym punktem wyjścia. Stwierdził, że ceny opcji sugerują, że po wyborach nastąpi około 18-punktowy skok rentowności obligacji skarbowych w różnych terminach zapadalności. W nadchodzącym miesięcznym cyklu oczekiwany średni dzienny skok wynosi 6 punktów bazowych, powiedział. Chociaż skoki tej wielkości były widziane wiele razy w ostatnich latach, szczególnie w 2022 i 2023 roku, kiedy Fed podnosił stopy procentowe, Bassman powiedział, że jest to nietypowe, aby indeks opcji przewidywał tego rodzaju zmienność.