Pagsusuri ng Stock ng NVIDIA: Pagbebenta ng Institusyon, Preview ng Mga Kita sa Q3, at Outlook ng Paglago sa Hinaharap

Ngayong Nobyembre, ang spotlight ay nasa stock ng NVIDIA habang inilalahad ng kumpanya ang inaasam-asam nitong ulat ng kita sa ikatlong quarter. Sa loob ng maraming buwan, ang NVIDIA ay naging bida sa pagmamadali ng pamumuhunan ng AI, kasama ang presyo ng pagbabahagi nito at halaga ng merkado na paulit-ulit na sumisira sa mga talaan. Ngunit habang papalapit ang petsa ng mga kita, ang mood sa merkado ay hindi gaanong tiyak. Habang hinuhulaan pa rin ng maraming mga analyst ang mga blockbuster na numero at patuloy na paglaki, ang ilan sa mga pinakamalaking institutional shareholder ng NVIDIA ay tahimik na patungo sa paglabas. Nag-aalok ang artikulong ito ng kumpletong pagsusuri ng mga pangunahing sukatan ng kita, kamakailang malalaking paglipat ng mamumuhunan, mga potensyal na panganib, at ang mga salik na humuhubog sa hinaharap na pananaw ng NVIDIA stock.

Ulat ng Mga Kita sa Q3 ng NVIDIA: Ano ang Dapat Panoorin ng mga Mamumuhunan?

Ang ulat ng mga kita sa ikatlong quarter para sa stock ng NVIDIA ay mahalaga para sa ilang kadahilanan, na parehong tumutuon ang merkado at mga analyst sa mga sumusunod na lugar:

• Inaasahang Paglago ng Record Data Center: Ang dibisyon ng Data Center ng NVIDIA ay patuloy na naghahatid ng namumukod-tanging pagganap, na pinapagana ng walang kabusugan na pangangailangan ng AI.

• Mga Pagtatantya sa Mga Kita at Kita: Ang pinagkasunduan ng FactSet ay nag-proyekto ng stock ng NVIDIA upang maghatid ng isang na-adjust na EPS na $1.23 at mga kita na $54.83 bilyon.

• Positibong Pag-asa sa Gabay: Naniniwala ang mga analyst na makikinabang ang stock ng NVIDIA mula sa isang matatag na backlog at pipeline, lalo na sa paparating na mga top-tier chips gaya ng Blackwell series at Vera Rubin.

• Dinamika ng Supply at Demand: Inaasahan ng mga supplier tulad ng Quanta ang patuloy na mga hadlang sa supply at demand ng order sa 2027, na itinatampok ang demand ng AI server na sumusuporta sa stock ng NVIDIA sa mga darating na taon.

Gayunpaman, mahalagang tandaan na sa kabila ng mga matibay na batayan na ito, ang isang alon ng pagbebenta ng institusyonal ay tinatawag na malapit-matagalang upside-at mga panganib-ng NVIDIA stock na pinag-uusapan.

Institusyonal na Pagbebenta: Mula kay Peter Thiel hanggang Bridgewater at SoftBank

Napakalaking Portfolio na Gumagalaw sa gitna ng mga Makasaysayang Pagpapahalaga

• Thiel Macro LLC ni Peter Thiel: Sa Q3, na-liquidate ng pondo ng bilyonaryo na mamumuhunan ang lahat ng 537,742 na pagbabahagi ng NVIDIA, na kumakatawan sa humigit-kumulang 40% ng dating timbang ng portfolio nito. Kasabay nito, pinutol nito ang kabuuang US stock holdings ng dalawang-katlo, mula $212 milyon hanggang $74 milyon, at muling inilalaan ang kapital sa Microsoft at Apple. Ibinenta din ni Thiel ang buong hawak ng pondo sa Vistra Energy at binawasan ang pagkakalantad nito sa Tesla ng 76%.

• Bridgewater Associates: Ang pinakamalaking hedge fund sa mundo, sa pangunguna ni Ray Dalio, ay nagbawas ng 65% sa mga hawak nitong NVIDIA. Dumating ito kaagad pagkatapos na makabuluhang taasan ng Bridgewater ang posisyon nito sa NVDA sa Q2, na naglalarawan ng isang dramatikong madiskarteng pivot mula sa momentum-chasing hanggang sa tahasang pamamahala sa peligro.

• SoftBank: Ibinunyag ang isang buong paglabas mula sa NVIDIA, na nagpapatuloy sa isang trend na umikot palabas sa sektor ng AI.

• Nangyari ang mga benta na ito nang lumampas ang market cap ng NVIDIA sa $5 trilyon—isang simbolikong antas na ikinukumpara ng ilan sa mga labis na nakikita sa tuktok ng bubble ng industriya.

Bakit ang Biglang Pagliko?

Bagama't kinikilala ng mga pondong ito ang pamumuno ng NVIDIA sa AI chips at hardware, ang kanilang mga aksyon ay nagmumungkahi ng mga tumitinding alalahanin tungkol sa panganib sa pagpapahalaga, konsentrasyon sa merkado, at ang pagpapatuloy ng kasalukuyang AI “mania”—lahat sa kapaligiran ng tumataas na macroeconomic at geopolitical na hindi tiyak.

May Paglago pa ba sa hinaharap? Nananatiling Matatag ang Demand Fundamentals para sa NVIDIA Stock

Sa kabila ng mga palatandaan ng isang potensyal na bubble ng AI, ang demand na nagtutulak sa stock ng NVIDIA ay patuloy na nagiging matatag:

• Walang uliran na Data Center at AI Demand: Ayon kay Morgan Stanley, nakita ng Q3 ang demand ng kliyente para sa mga produktong nauugnay sa stock ng NVIDIA na lumampas sa mga agresibong pagtataya, na ang mga hyperscaler na paggasta sa kapital para sa 2026 ay inaasahang nasa $1.42 trilyon—isang 60% na pagtaas sa loob lamang ng isang quarter.

• AI Server Boom Through 2027: Inaasahan ng mga supplier tulad ng Quanta ang pagdodoble ng output ng AI server, na nagpapatunay na ang demand para sa stock ng NVIDIA ay umaabot hanggang 2027.

• Mga Bagong Paglulunsad ng Chip: Ang paglulunsad ng serye ng Blackwell ay inaasahang mag-udyok ng higit pang sunud-sunod na paglago, na magpapalakas sa pamumuno ng NVIDIA stock sa AI hardware.

• Upward-Revised Analyst Target: Morgan Stanley ngayon ay nagmomodelo ng $298.5 bilyon sa mga kita para sa FY2027 at non-GAAP EPS na $7.11. Ang mga target ng presyo para sa stock ng NVIDIA ay kasalukuyang nasa pagitan ng $215 hanggang $250, batay sa isang forward price-to-earnings ratio na 25-26x para sa 2027, na bahagyang may diskwento kumpara sa nakaraang dalawang taong average ngunit sumasalamin sa moderate—ngunit agresibo—paglago.

Ano ang Talagang Sinasabi ng Mga Analyst at Insider?

Sa kabila ng mga high-profile na paglabas, nananatiling bullish ang pinagkasunduan sa Wall Street sa mga prospect para sa stock ng NVIDIA:

• D.A. Davidson: Inulit ang isang rating ng pagbili na may target na $250 na presyo. Ang analyst na si Gil Luria ay nag-uulat ng walang senyales ng humihinang demand para sa NVIDIA stock products mula sa mga hyperscale cloud provider o AI innovator.

• JP Morgan: Nagpapanatili ng sobrang timbang na rating at isang $215 na target para sa stock ng NVIDIA, na binibigyang-diin ang mga nakabaligtad na sorpresa ay maaaring muling nakasalalay sa kakayahan ng NVIDIA na i-unlock ang karagdagang pagpapalawak ng supply chain.

• Pagpapahalagang Isinasaayos sa Panganib: Kahit na binabawasan ng pera ng institusyonal ang pagkakalantad sa stock ng NVIDIA, ang mga target na presyo ay ipinapalagay pa rin ang higit sa average na paglago kumpara sa mga kapantay ng sektor ng semiconductor.

Saan Lumilipat ang Malaking Pera Pagkatapos Magbenta ng Stock ng NVIDIA?

Kapansin-pansin, ang mga pangunahing institusyonal na mamumuhunan ay hindi umaalis sa teknolohiya nang buo. Sa halip, may kalakaran na umikot palayo sa mga pangalan na may mataas na pagpapahalaga patungo sa mas sari-sari, platform-oriented na mga higante:

• Thiel Macro LLC: Pagkatapos magbenta ng stock ng NVIDIA, binuksan ng pondo ni Thiel ang mga pangunahing bagong posisyon sa Microsoft (49,000 shares) at Apple (79,181 shares) habang binabawasan ang exposure sa Tesla. Tumuturo ito sa isang diskarte na pinapaboran ang tuluy-tuloy na daloy ng pera, pamumuno sa ulap, at pagkakaiba-iba ng negosyo sa mga panahong hindi tiyak.

• Bridgewater: Idinagdag sa malawak na US equity ETF at trimmed na mga umuusbong na merkado, na nagpapakita ng paglipat sa mas ligtas, mas likidong pamumuhunan pagkatapos ng paglabas ng stock ng NVIDIA.

AI Bubble o Pangmatagalang Innovation? Ano ang Susunod para sa NVIDIA Stock

Ang meteoric na pagtaas ng stock ng NVIDIA at ang namumunong posisyon sa mga indeks ng merkado ng US ay pumukaw ng mga alaala ng mga naunang kahibangan sa pananalapi. Gayunpaman, hindi tulad ng nakaraang cycle, ang paglago ng kita ng NVIDIA ay batay sa tunay na pangangailangan para sa AI hardware. Gayunpaman, na-flag ng mga namumuhunan at mga pinuno ng pag-iisip ng industriya—kabilang sina Jeff Bezos, David Solomon ng Goldman Sachs, at James Anderson—ang panganib ng labis na katabaan sa mga stock na nauugnay sa AI.

Habang naghahanda ang NVIDIA na mag-ulat ng record performance, matutukoy ng mga resulta ng Q3 nito kung mas tumpak na binabasa ng mga bullish analyst o maingat na mega-funds ang merkado.

Conclusion: Is NVIDIA Stock Still a Buy?

Habang lumalapit ang stock ng NVIDIA sa isa pang kritikal na milestone ng kita, ang signal mula sa mga institutional na mamumuhunan ay halo-halong: ang mga batayan ay mukhang malakas, ngunit isang maingat na muling pagtatasa ng panganib ay isinasagawa. Habang nananatiling positibo ang mga analyst, ang matinding pagbebenta ng mga nangungunang pondo ay nagpapahiwatig ng pag-iingat tungkol sa paghabol sa stock ng NVIDIA sa lahat ng oras na pinakamataas.

Sa ngayon, ang stock ng NVIDIA ay nananatili sa gitna ng debate sa merkado—isang kumpanyang may walang kaparis na paglago at pagbabago, ngunit nahaharap sa tumataas na pagsisiyasat sa mga stratospheric na pagpapahalaga ngayon.

Disclaimer: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Ang artikulong ito ay hindi bumubuo ng pag-endorso ng alinman sa mga produkto at serbisyong tinalakay o advice sa investment, pananalapi, o trading. Dapat kumonsulta sa mga qualified professional bago gumawa ng mga desisyon sa pinansyal.