建玉ポジション上限メカニズム

［推定所要時間：3分］

単一アカウントがマーケットに与える影響を抑え、約定品質を保護するため、保有可能なポジションサイズに関するルールを設けています。これらのルールは、建玉（OI）ポジション上限とレバレッジ階層の2つの側面で適用されます。

 

1. OIポジション上限

1. ポジション上限は、ユーザーID（UID）単位とユーザー単位の両方で適用されます。ユーザーとは、メインアカウントとそのサブアカウントを合わせたものを指します。具体的なルールは以下のとおりです。

• UIDごとの建玉可能ポジション = min(max(UIDの絶対ポジション上限, 取引ペアの現在の片側マーケット建玉 × UIDポジション上限比率), ユーザーごとの建玉可能ポジション – すべてのメインアカウントおよびサブアカウントの現在の保有ポジションの合計)

• ユーザーごとの建玉可能ポジション = max(ユーザーの絶対ポジション上限, 取引ペアの現在の片側マーケット建玉 × ユーザーポジション上限比率)

• OIポジション上限に達すると、ポジションの縮小のみ可能となります。

2. 詳細なパラメーターについては、 OIポジション上限をご覧ください。

3. UID単位の上限に加え、リスクを管理するため、必要に応じてプラットフォーム全体のOIポジション上限を有効にする場合があります。有効化後、プラットフォームの片側建玉が該当するしきい値に達すると、ポジションの縮小のみ可能となり、追加することはできません。

 

例：

a. 単一のUIDで、アカウントが10,000 USDTのロングポジションを保有し、ロング注文の合計が6000 USDT、ショート注文の合計が3000 USDTであるとします。UIDごとの先物ポジションの想定元本価値のしきい値は15,000 USDT、UIDごとの先物ポジション比率のしきい値は10%、プラットフォーム全体の建玉は200,000 USDTです。このUIDのロングポジションサイズは10,000 USDT + 6000 USDT = 16,000 USDTとなり、max(15,000 USDT, 200,000 USDT × 0.5 × 10%)を上回ります。このため、ロングポジションのOIポジション上限が適用されます。

b. 単一のユーザーで、メインアカウントが18,000 USDTのロングポジションを保有し、そのユーザーが15,000 USDTのロングポジションを保有するサブアカウントを1つ持っているとします。 メインアカウントとそのサブアカウントの先物ポジションの想定元本価値のしきい値は30,000 USDT、先物ポジション比率のしきい値は20%、プラットフォーム全体の両側の建玉は200,000 USDTです。このユーザーのロングポジションサイズは18,000 USDT + 15,000 USDT = 33,000 USDTとなり、max(30,000 USDT, 200,000 USDT × 0.5 × 20%)を上回ります。このため、ユーザーのOIポジション上限が適用されます。

 

2. レバレッジ階層

各先物契約には、段階的なポジション上限（リスク上限）が設定されています。ポジションサイズが大きいほどポジション階層が高くなり、対応する要件も厳しくなります。

ポジションサイズ	ポジション階層	維持証拠金率	利用可能な最大レバレッジ
小さい	低い	低い	高い
階層ごとに増加	階層ごとに上昇	階層ごとに上昇	階層ごとに低下
大きい	高い	高い	低い

つまり、ポジションが大きいほど高い階層が適用され、より多くの維持証拠金が必要となり、利用可能なレバレッジは低くなります。これにより、大規模なポジションのリスク吸収能力が高まります。詳細なパラメーターについては、ポジション階層の概要をご覧ください。

 

上限を超えた場合の処理と対応方法：

• ポジションの新規建てまたは追加によって、その契約で許可されている最高階層の上限を超える場合、リクエストは拒否されます。

• より大きなポジションを保有するには、まずレバレッジを下げてより高い階層に移行し、その階層の要件を満たすために十分な証拠金を追加してから、ポジションの追加を続けてください。

• 強制決済における段階的なポジション縮小中は、リスク水準が低下するまで、システムがポジションを1階層ずつ縮小します。