Tipi di ordine avanzati

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1. Take profit e stop loss

Gli ordini take profit e stop loss ti consentono di preimpostare un prezzo di trigger e un prezzo dell'ordine. Quando il prezzo di mercato raggiunge il prezzo di trigger, verrà piazzato automaticamente un ordine limite al prezzo preimpostato o un ordine a mercato. Questo ti permette di bloccare i profitti o limitare le perdite potenziali senza dover monitorare costantemente il mercato.

Prendiamo come esempio un ordine di vendita take profit: supponiamo che tu acquisti BTC a $900 e voglia prendere profitto quando il prezzo sale a $1000. Puoi impostare il prezzo di trigger a $1000 e il prezzo dell'ordine a $950. Il prezzo dell'ordine non dovrebbe essere troppo vicino al prezzo di trigger per aumentare la probabilità di esecuzione. Quando il prezzo sale a $1000, l'ordine take profit verrà attivato e sarà piazzato un ordine limite di vendita a $950. In alternativa, se selezioni un ordine a mercato, questo verrà inviato per l'esecuzione al miglior prezzo di mercato disponibile.

Allo stesso modo, se vuoi limitare le perdite quando il prezzo scende a $800, puoi impostare il prezzo di trigger a $800 e il prezzo dell'ordine a $750. Per un ordine di vendita, il prezzo dell'ordine dovrebbe essere sufficientemente inferiore al prezzo di trigger per aumentare la probabilità di esecuzione. Quando il prezzo scende a $800, l'ordine stop loss verrà attivato e sarà piazzato un ordine limite di vendita a $750.

 

2. Trailing stop

Un trailing stop ti consente di piazzare un ordine in anticipo in base ai movimenti di mercato. Una volta attivato, l'ordine traccia il prezzo più alto o più basso raggiunto e piazza automaticamente un ordine limite o a mercato quando il prezzo ritraccia o rimbalza di una percentuale specificata.

L'ordine ha due parametri chiave: il prezzo di attivazione è facoltativo. Se non è impostato, verrà utilizzato di default l'ultimo prezzo al momento dell'inserimento dell'ordine. L'ordine entra in modalità di tracciamento solo dopo che il prezzo di mercato raggiunge o supera il prezzo di attivazione. La varianza di trailing determina quando l'ordine viene attivato. Anche dopo aver raggiunto il prezzo di attivazione, l'ordine non verrà piazzato finché il prezzo non rimbalza dal suo livello più basso o ritraccia dal suo livello più alto della percentuale specificata. La varianza di trailing può essere impostata tra lo 0.01% e il 30%.

 

Scenario 1: ordine di acquisto con un prezzo di attivazione

Supponiamo che il prezzo attuale sia di $1700. Crei un ordine di acquisto trailing stop con un prezzo di attivazione di $1500 (inferiore al prezzo attuale), una varianza di trailing del 10% e un prezzo limite di $1450. Dopo la creazione, l'ordine rimane in sospeso finché il prezzo non scende a $1500, momento in cui entra in modalità di tracciamento.

Se il prezzo continua a scendere fino a $1400 (il prezzo più basso durante il periodo di tracciamento) prima di rimbalzare, verrà piazzato un ordine limite di acquisto a $1450 una volta che il rimbalzo raggiunge il 10%, ovvero quando il prezzo sale a $1400 × (1 + 10%) = $1540. Se non è impostato alcun prezzo limite, verrà invece piazzato un ordine a mercato per l'esecuzione immediata al miglior prezzo di mercato disponibile.

Se il prezzo non raggiunge il prezzo di attivazione di $1500, l'ordine non entrerà in modalità di tracciamento, anche se il mercato dovesse successivamente rimbalzare.

 

Scenario 2: ordine di vendita con un prezzo di attivazione

Supponiamo che il prezzo attuale sia di $2000. Crei un ordine di vendita trailing stop con un prezzo di attivazione di $3000 (superiore al prezzo attuale), una varianza di trailing del 10% e un prezzo limite di $3100. Quando il prezzo sale a $3000, l'ordine entra in modalità di tracciamento.

Se il prezzo continua a salire fino a $3200 (il prezzo più alto durante il periodo di tracciamento) prima di ritracciare, verrà piazzato un ordine limite di vendita a $3100 una volta che il ritracciamento raggiunge il 10%, ovvero quando il prezzo scende a $3200 × (1 − 10%) = $2880. A differenza di un ordine di acquisto, che traccia i rimbalzi dal prezzo più basso, un ordine di vendita traccia i ritracciamenti dal prezzo più alto durante il periodo di tracciamento.

 

Scenario 3: nessun prezzo di attivazione

Se non imposti un prezzo di attivazione durante la creazione di un trailing stop, l'ultimo prezzo al momento del piazzamento dell'ordine verrà utilizzato come prezzo di attivazione di default, e l'ordine entrerà immediatamente in modalità di tracciamento.

Ad esempio, supponiamo che il prezzo sia di $1700 quando piazzi un ordine di acquisto trailing stop con una varianza di trailing del 5%.

Se il prezzo scende successivamente a $1600 (il prezzo più basso durante il periodo di tracciamento) prima di rimbalzare, l'ordine verrà piazzato al prezzo preimpostato una volta che il rimbalzo raggiunge il 5%, ovvero quando il prezzo sale a $1680, senza attendere alcuna condizione di attivazione aggiuntiva.

 

3. Ordine trigger

Un ordine trigger consente ai trader di preimpostare un prezzo di trigger target. Un ordine limite o a mercato preimpostato viene piazzato automaticamente solo quando il prezzo di mercato raggiunge il prezzo di trigger. Il prezzo di trigger può essere superiore o inferiore al prezzo attuale, rendendo questo tipo di ordine adatto ai trader che non possono monitorare il mercato in tempo reale ma desiderano entrare o uscire automaticamente da una posizione una volta che il mercato raggiunge un certo livello.

Ad esempio, se il prezzo di mercato attuale è di $100, puoi impostare il prezzo di trigger a $90 (inferiore al prezzo attuale) o a $110 (superiore al prezzo attuale). Una volta che il prezzo scende a $90 o sale a $110, l'ordine trigger corrispondente verrà attivato e sarà piazzato un ordine a mercato o limite.

 

4. OCO

Un ordine OCO (one-cancels-the-other, l'uno cancella l'altro) è costituito da un ordine limite e da un ordine trigger. Quando uno dei due ordini viene attivato o eseguito, l'altro viene automaticamente annullato. Se uno dei due ordini viene annullato manualmente, anche l'altro verrà automaticamente annullato. Questo tipo di ordine aiuta gli utenti a gestire contemporaneamente i profitti e le perdite potenziali, cercando al contempo prezzi di esecuzione migliori.

Prendiamo come esempio un ordine OCO di acquisto: supponiamo che il prezzo attuale sia di $2000. Puoi impostare un ordine buy stop con un prezzo di trigger di $3000 (superiore al prezzo attuale) e un ordine limite di acquisto a $1500 (inferiore al prezzo attuale). Se il prezzo sale a $3000, l'ordine buy stop viene attivato e viene piazzato un ordine limite o a mercato, mentre l'ordine limite di acquisto a $1500 viene annullato. Viceversa, se il prezzo scende a $1500 o al di sotto e l'ordine limite di acquisto viene eseguito, l'ordine buy stop viene annullato.

La stessa logica si applica agli ordini di vendita. Ad esempio, il prezzo di trigger di un ordine stop loss dovrebbe essere inferiore al prezzo attuale, mentre il prezzo limite di un ordine take profit dovrebbe essere superiore a esso. Quando un calo dei prezzi attiva l'ordine stop loss, l'ordine take profit viene automaticamente annullato. Quando un aumento dei prezzi comporta l'esecuzione dell'ordine take profit, l'ordine stop loss viene automaticamente annullato.

 

5. TWAP

Un ordine TWAP (prezzo medio ponderato nel tempo) è un ordine basato su strategia che consente agli utenti di suddividere un ordine di grandi dimensioni in più sotto-ordini più piccoli e di piazzarli in sequenza a intervalli specificati per un certo periodo. I parametri di base includono la quantità totale, il numero di sotto-ordini e la frequenza di piazzamento degli ordini. Una volta configurato, il sistema piazza automaticamente un sotto-ordine ogni N secondi dal momento in cui inizia la strategia finché non viene eseguita l'intera quantità o la strategia non viene terminata.

I sotto-ordini sono ordini a mercato di default per aumentare la probabilità di esecuzione. In Impostazioni avanzate, puoi modificare i sotto-ordini in ordini limite e configurare due controlli opzionali: Prezzo di trigger — La strategia inizia l'esecuzione solo quando il prezzo di mercato raggiunge questo prezzo. Fino ad allora, rimane in sospeso. Prezzo di terminazione — La strategia si interrompe immediatamente se il mercato si muove nella direzione opposta e raggiunge questo prezzo. Non verranno piazzati ulteriori ordini per la quantità rimanente.

Per i sotto-ordini limite, il prezzo dell'ordine può essere impostato tramite spread, che piazza ordini di un importo fisso superiore o inferiore al prezzo dell'order book, oppure in percentuale, che piazza ordini di una percentuale fissa superiore o inferiore al prezzo dell'order book.

 

Scenario 1: acquisto a mercato di default

Supponiamo che l'attuale prezzo di BTC sia di $65,000. Crei un ordine TWAP in modalità ordine a mercato per una quantità totale di 10 BTC, divisa in cinque sotto-ordini piazzati a intervalli di 60 secondi.

A ogni intervallo programmato, il sistema piazza un ordine a mercato per l'esecuzione al miglior prezzo di mercato disponibile. Ad esempio, vengono acquistati 2 BTC a $65,000 alle 10:01, altri 2 BTC a $65,120 alle 10:02, 2 BTC a $64,850 alle 10:03, 2 BTC a $64,720 alle 10:04 e i restanti 2 BTC a $64,500 alle 10:05.

A questo punto, sono stati acquistati tutti i 10 BTC a un prezzo medio di circa $64,838, senza richiedere il monitoraggio manuale del mercato.

 

Scenario 2: modalità avanzata, vendita limite tramite spread

Supponiamo che il prezzo attuale di BTC sia di $65,000 e tu voglia attendere che il prezzo salga sopra i $66,000 prima di vendere in batch.

In Impostazioni avanzate, puoi impostare il prezzo di trigger a $66,000, selezionare tramite spread come metodo di prezzo limite con un prezzo dell'ordine di $10 superiore al miglior ask, impostare il prezzo di terminazione a $65,500 e impostare la quantità totale su 10 BTC, divisa in cinque sotto-ordini piazzati a intervalli di 60 secondi.

Mentre il prezzo fluttua intorno a $65,000, la strategia rimane in sospeso. Quando il prezzo sale a $66,050, la strategia viene attivata e il sistema inizia a piazzare ordini limite di vendita per 2 BTC ciascuno, con il prezzo dell'ordine determinato in modo dinamico dall'order book. Se successivamente il prezzo scende a $65,480, superando il prezzo di terminazione di $65,500, la strategia si interrompe immediatamente e non vengono piazzati ulteriori ordini per la quantità rimanente.

Ciò ti consente di iniziare a vendere solo dopo che il prezzo ha raggiunto il tuo target e di smettere di piazzare ordini se il mercato ritraccia, senza dover monitorare costantemente i movimenti dei prezzi.

 

Scenario 3: modalità avanzata, acquisto limite in percentuale

Supponiamo che il prezzo attuale di ETH sia di $3500 e tu voglia attendere che il prezzo scenda sotto $3400 prima di acquistare gradualmente per costruire una posizione.

In Impostazioni avanzate, puoi impostare il prezzo di trigger a $3400, selezionare in percentuale come metodo di prezzo limite con un prezzo dell'ordine dello 0.3% inferiore al miglior bid, impostare il prezzo di terminazione a $3550 e impostare la quantità totale su 50 ETH, divisa in 10 sotto-ordini piazzati a intervalli di 60 secondi.

Quando il prezzo scende a $3390, la strategia viene attivata e il sistema inizia a piazzare in sequenza ordini limite di acquisto al miglior bid × 0.997. Se successivamente il prezzo rimbalza sopra il prezzo di terminazione di $3550, la strategia si interrompe immediatamente e non vengono piazzati ulteriori ordini per la quantità rimanente.

Ciò ti consente di iniziare ad acquistare solo dopo che il mercato ha raggiunto il tuo prezzo target e di smettere di piazzare ordini se il rimbalzo supera le aspettative, aiutandoti a evitare di acquistare a prezzi via via più alti.

 

6. Ordine iceberg

Un ordine iceberg è un ordine basato su strategia progettato per i grandi trade. Una volta impostata la quantità totale e il metodo di suddivisione dell'ordine, il sistema suddivide l'ordine in più sotto-ordini, ciascuno dei quali è un ordine limite. Dopo che un sotto-ordine è stato interamente eseguito, viene automaticamente piazzato il sotto-ordine successivo. Ciò continua finché l'intera quantità non viene eseguita o la strategia non viene terminata.

A differenza degli ordini TWAP basati sul tempo, gli ordini iceberg sono basati sull'esecuzione: il sotto-ordine successivo viene piazzato solo dopo che il precedente è stato interamente eseguito.

Puoi selezionare Esecuzione più rapida, Distanza fissa o Prezzo fisso come preferenza di piazzamento dell'ordine, il che determina il prezzo di ciascun sotto-ordine. È inoltre possibile impostare un limite di prezzo opzionale, in modo che la strategia si interrompa immediatamente se il prezzo di mercato sale al di sopra del limite per un ordine di acquisto o scende al di sotto di esso per un ordine di vendita.

Gli ordini iceberg aiutano a nascondere le tue intenzioni di trading e la dimensione totale dell'ordine, riducendo potenzialmente l'impatto sul mercato e lo slippage da operazioni di grandi dimensioni, rendendo allo stesso tempo più difficile per altri trader identificare la tua direzione di trading e operare in anticipo rispetto ai tuoi ordini.

Ad esempio, supponiamo che tu voglia acquistare un totale di 50 BTC senza rivelare all'intero mercato la dimensione dell'ordine. Imposti ogni sotto-ordine su 5 BTC, per un totale di 10 sotto-ordini. Con il miglior bid attuale a $100, il prezzo di piazzamento e il ritmo di esecuzione di ciascun sotto-ordine varieranno a seconda del metodo di piazzamento dell'ordine selezionato.

 

Metodo 1: esecuzione più rapida (piazza gli ordini al miglior bid)

Sotto-ordine 1: il miglior bid è $100, quindi viene piazzato un ordine limite di acquisto per 5 BTC a $100. Dopo che il primo sotto-ordine è stato interamente eseguito, il miglior bid cambia in $100.50, quindi il secondo ordine limite di acquisto per 5 BTC viene piazzato a $100.50.

Questo metodo tiene traccia costantemente dell'ultimo miglior bid nell'order book per dare priorità a un'esecuzione più rapida. Tuttavia, se il prezzo continua a salire, potrebbe comportare un prezzo di acquisto medio più elevato.

 

Metodo 2: distanza fissa (distanza fissa impostata a $0.50)

Sotto-ordine 1: il miglior bid è $100, quindi il prezzo dell'ordine è $100 − $0.50 = $99.50 e viene piazzato un ordine limite di acquisto per 5 BTC.

Dopo che il primo sotto-ordine è stato interamente eseguito, il miglior bid cambia in $101. Il secondo sotto-ordine ha un prezzo basato sul miglior bid aggiornato: $101 − $0.50 = $100.50 e viene piazzato un altro ordine limite di acquisto per 5 BTC.

Con questo metodo, ogni sotto-ordine viene piazzato $0.50 al di sotto del miglior bid prevalente, offrendo il potenziale per un prezzo di acquisto migliore. Tuttavia, poiché gli ordini non seguono direttamente il miglior bid, l'esecuzione potrebbe richiedere più tempo.

 

Metodo 3: prezzo fisso (prezzo fisso impostato a $99.50)

Tutti i 10 sotto-ordini verranno piazzati a $99.50, indipendentemente dai movimenti di mercato.

Una volta che il primo sotto-ordine a $99.50 è interamente eseguito, il secondo sotto-ordine viene immediatamente piazzato allo stesso prezzo. Questo processo continua fino all'acquisto di tutti i 50 BTC oppure fino all'attivazione del limite di prezzo e all'interruzione della strategia.

Se imposti anche un limite di prezzo di $105 per l'ordine di acquisto e il miglior bid sale improvvisamente a $106 durante l'esecuzione, superando il limite, la strategia terminerà immediatamente. Anche se a quel punto sono stati acquistati solo 20 BTC, non verranno piazzati ulteriori ordini per i restanti 30 BTC. Questo aiuta a prevenire acquisti aggiuntivi a prezzi più elevati durante un forte rally del mercato.

 

7. Ordini scalati

Gli ordini scalati consentono agli utenti di specificare un intervallo di prezzo e di piazzare contemporaneamente più ordini limite all'interno di quell'intervallo utilizzando un metodo di distribuzione della quantità selezionato.

Il sistema genera prezzi di ordine equidistanti all'interno dell'intervallo specificato e determina la quantità di ciascun ordine in base al metodo di distribuzione selezionato: Piatto: assegna la stessa quantità a ciascun ordine indipendentemente dal prezzo. Ciò è utile quando la direzione del mercato è incerta. 

• Crescente: assegna quantità maggiori agli ordini a prezzi più alti. Ciò è adatto per i mercati con tendenza al rialzo. 

• Decrescente: assegna quantità minori agli ordini a prezzi più alti. Ciò è indicato per aumentare gradualmente una posizione a prezzi più bassi in modo da ridurre il costo medio di acquisto.

Ad esempio, supponiamo che tu voglia acquistare SOL a blocchi nell'intervallo $100–$110. Imposti cinque ordini per una quantità totale di 10 SOL. Il sistema genera cinque prezzi di ordine equidistanti all'interno dell'intervallo: $100, $102.50, $105, $107.50 e $110. Se selezioni la distribuzione Piatta, ogni ordine sarà per 2 SOL. Se selezioni la distribuzione Crescente, la quantità di acquisto aumenterà ai prezzi più elevati.