Tipos de órdenes avanzadas

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1. Take profit y stop loss

Las órdenes de take profit y stop loss te permiten preestablecer un precio de activación y un precio de orden. Cuando el precio de mercado alcanza el precio de activación, se coloca automáticamente una orden limit al precio preestablecido o una orden de mercado. Esto te permite asegurar retornos o limitar posibles pérdidas sin monitorear el mercado constantemente.

Tomemos como ejemplo una orden de venta con take profit: supongamos que compras BTC a $900 y quieres tomar retornos cuando el precio suba a $1,000. Puedes establecer el precio de activación en $1000 y el precio de la orden en $950. El precio de la orden no debe estar demasiado cerca del precio de activación para aumentar la probabilidad de ejecución. Cuando el precio suba a $1000, se activará la orden de take profit y se colocará una orden limit de venta a $950. Como alternativa, si seleccionas una orden de mercado, se enviará para su ejecución al mejor precio de mercado disponible.

Del mismo modo, si quieres limitar tus pérdidas cuando el precio caiga a $800, puedes establecer el precio de activación en $800 y el precio de la orden en $750. Para una orden de venta, el precio de la orden debe estar lo suficientemente por debajo del precio de activación para aumentar la probabilidad de ejecución. Cuando el precio caiga a $800, se activará la orden de stop loss y se colocará una orden limit de venta a $750.

 

2. Trailing stop

Un trailing stop te permite colocar una orden por adelantado según los movimientos del mercado. Una vez activada, la orden sigue el precio más alto o más bajo alcanzado y coloca automáticamente una orden limit o de mercado cuando el precio retrocede o rebota un porcentaje especificado.

La orden tiene dos parámetros clave: el precio de activación es opcional. Si no lo estableces, se usará de forma predeterminada el último precio registrado al colocar la orden. La orden entra en modo de seguimiento solo cuando el precio de mercado alcanza o cruza el precio de activación. La variación del trail determina cuándo se activa la orden. Incluso después de alcanzar el precio de activación, la orden no se colocará hasta que el precio rebote desde su nivel más bajo o retroceda desde su nivel más alto según el porcentaje especificado. Puedes establecer la variación del trail entre 0.01% y 30%.

 

Escenario 1: orden de compra con precio de activación

Supongamos que el precio actual es de $1,700. Creas una orden de compra con trailing stop, un precio de activación de $1,500 (por debajo del precio actual), una variación del trail del 10% y un precio límite de $1,450. Después de crearla, la orden permanece pendiente hasta que el precio cae a $1500. En ese momento, entra en modo de seguimiento.

Si el precio continúa cayendo hasta $1,400 (el precio más bajo durante el periodo de seguimiento) antes de rebotar, se colocará una orden limit de compra a $1450 cuando el rebote alcance el 10%, es decir, cuando el precio suba a $1400 × (1 + 10%) = $1,540. Si no estableces un precio límite, se colocará una orden de mercado para ejecutarla de inmediato al mejor precio de mercado disponible.

Si el precio no alcanza el precio de activación de $1500, la orden no entrará en modo de seguimiento, incluso si el mercado rebota después.

 

Escenario 2: orden de venta con precio de activación

Supongamos que el precio actual es de $2,000. Creas una orden de venta con trailing stop, un precio de activación de $3,000 (por encima del precio actual), una variación del trail del 10% y un precio límite de $3,100. Cuando el precio sube a $3000, la orden entra en modo de seguimiento.

Si el precio continúa subiendo hasta $3,200 (el precio más alto durante el periodo de seguimiento) antes de retroceder, se colocará una orden limit de venta a $3100 cuando el retroceso alcance el 10%, es decir, cuando el precio caiga a $3200 × (1 − 10%) = $2,880. A diferencia de una orden de compra, que sigue los rebotes desde el precio más bajo, una orden de venta sigue los retrocesos desde el precio más alto durante el periodo de seguimiento.

 

Escenario 3: sin precio de activación

Si no estableces un precio de activación al crear un trailing stop, se usará de forma predeterminada el último precio registrado al colocar la orden y esta entrará inmediatamente en modo de seguimiento.

Por ejemplo, supongamos que el precio es de $1700 cuando colocas una orden de compra con trailing stop y una variación del trail del 5%.

Si el precio cae después hasta $1,600 (el precio más bajo durante el periodo de seguimiento) antes de rebotar, la orden se colocará al precio preestablecido cuando el rebote alcance el 5%, es decir, cuando el precio suba a $1,680, sin esperar ninguna condición de activación adicional.

 

3. Orden de activación

Una orden de activación permite a los traders preestablecer un precio de activación objetivo. La orden limit o de mercado preestablecida se coloca automáticamente solo cuando el precio de mercado alcanza el precio de activación. El precio de activación puede estar por encima o por debajo del precio actual. Por eso, este tipo de orden es adecuado para los traders que no pueden monitorear el mercado en tiempo real, pero quieren entrar o salir automáticamente de una posición cuando el mercado alcance un nivel determinado.

Por ejemplo, si el precio de mercado actual es de $100, puedes establecer el precio de activación en $90 (por debajo del precio actual) o en $110 (por encima del precio actual). Cuando el precio caiga a $90 o suba a $110, se activará la orden de activación correspondiente y se colocará una orden de mercado o limit.

 

4. OCO

Una orden OCO (una cancela la otra) consta de una orden limit y una orden de activación. Cuando cualquiera de las órdenes se activa o ejecuta, la otra se cancela automáticamente. Si cancelas manualmente cualquiera de las órdenes, la otra también se cancelará de forma automática. Este tipo de orden ayuda a los usuarios a gestionar al mismo tiempo los posibles retornos y pérdidas mientras buscan mejores precios de ejecución.

Tomemos como ejemplo una orden OCO de compra: supongamos que el precio actual es de $2000. Puedes establecer una orden stop de compra con un precio de activación de $3000 (por encima del precio actual) y una orden limit de compra a $1500 (por debajo del precio actual). Si el precio sube a $3000, se activa la orden stop de compra y se coloca una orden limit o de mercado, mientras que se cancela la orden limit de compra a $1500. Por el contrario, si el precio cae a $1500 o menos y se ejecuta la orden limit de compra, se cancela la orden stop de compra.

La misma lógica se aplica a las órdenes de venta. Por ejemplo, el precio de activación de una orden de stop loss debe estar por debajo del precio actual, mientras que el precio límite de una orden de take profit debe estar por encima. Cuando una caída del precio activa la orden de stop loss, la orden de take profit se cancela automáticamente. Cuando un aumento del precio provoca la ejecución de la orden de take profit, la orden de stop loss se cancela automáticamente.

 

5. TWAP

Una orden TWAP (precio promedio ponderado por tiempo) es una orden basada en una estrategia que permite a los usuarios dividir una orden grande en varias subórdenes más pequeñas y colocarlas de forma secuencial en intervalos especificados durante un periodo. Los parámetros básicos incluyen la cantidad total, el número de subórdenes y la frecuencia de colocación. Una vez configurada, el sistema coloca automáticamente una suborden cada N segundos desde el inicio de la estrategia hasta que se ejecuta toda la cantidad o finaliza la estrategia.

De forma predeterminada, las subórdenes son órdenes de mercado para aumentar la probabilidad de ejecución. En Configuración avanzada, puedes cambiar las subórdenes a órdenes limit y configurar dos controles opcionales: Precio de activación : la estrategia comienza a ejecutarse solo cuando el precio de mercado alcanza este precio. Hasta entonces, permanece pendiente. Precio de finalización : la estrategia se detiene inmediatamente si el mercado se mueve en la dirección opuesta y alcanza este precio. No se colocarán más órdenes por la cantidad restante.

Para las subórdenes limit, el precio de la orden se puede establecer por diferencial, lo que coloca órdenes por un importe fijo por encima o por debajo del precio del libro de órdenes, o por porcentaje, lo que coloca órdenes a un porcentaje fijo por encima o por debajo del precio del libro de órdenes.

 

Escenario 1: compra de mercado predeterminada

Supongamos que el precio actual de BTC es de $65,000. Creas una orden TWAP en modo de orden de mercado por una cantidad total de 10 BTC, dividida en cinco subórdenes colocadas a intervalos de 60 segundos.

En cada intervalo programado, el sistema coloca una orden de mercado para ejecutarla al mejor precio de mercado disponible. Por ejemplo, se compran 2 BTC a $65,000 a las 10:01, otros 2 BTC a $65,120 a las 10:02, 2 BTC a $64,850 a las 10:03, 2 BTC a $64,720 a las 10:04 y los 2 BTC restantes a $64,500 a las 10:05.

En este punto, se compraron los 10 BTC a un precio promedio aproximado de $64,838, sin necesidad de monitorear manualmente el mercado.

 

Escenario 2: modo avanzado, venta limit por diferencial

Supongamos que el precio actual de BTC es de $65,000 y quieres esperar hasta que suba por encima de $66,000 antes de vender por lotes.

En Configuración avanzada, puedes establecer el precio de activación en $66,000, seleccionar por diferencial como método de precio límite con un precio de orden $10 por encima de la mejor oferta de venta, establecer el precio de finalización en $65,500 y establecer la cantidad total en 10 BTC, dividida en cinco subórdenes colocadas a intervalos de 60 segundos.

Mientras el precio fluctúa alrededor de $65,000, la estrategia permanece pendiente. Cuando el precio sube a $66,050, la estrategia se activa y el sistema comienza a colocar órdenes limit de venta de 2 BTC cada una. El precio de la orden se determina dinámicamente según el libro de órdenes. Si después el precio cae a $65,480 y cruza el precio de finalización de $65,500, la estrategia se detiene inmediatamente y no se colocan más órdenes por la cantidad restante.

Esto te permite comenzar a vender solo cuando el precio alcance tu objetivo y dejar de colocar órdenes si el mercado retrocede, sin tener que monitorear constantemente los movimientos del precio.

 

Escenario 3: modo avanzado, compra limit por porcentaje

Supongamos que el precio actual de ETH es de $3,500 y quieres esperar hasta que caiga por debajo de $3,400 antes de comprar gradualmente para crear una posición.

En Configuración avanzada, puedes establecer el precio de activación en $3400, seleccionar por porcentaje como método de precio límite con un precio de orden un 0.3% por debajo de la mejor oferta de compra, establecer el precio de finalización en $3,550 y establecer la cantidad total en 50 ETH, dividida en 10 subórdenes colocadas a intervalos de 60 segundos.

Cuando el precio cae a $3,390, la estrategia se activa y el sistema comienza a colocar secuencialmente órdenes limit de compra a la mejor oferta de compra × 0.997. Si después el precio rebota por encima del precio de finalización de $3550, la estrategia se detiene inmediatamente y no se colocan más órdenes por la cantidad restante.

Esto te permite comenzar a comprar solo después de que el mercado alcance tu precio objetivo y dejar de colocar órdenes si el rebote supera las expectativas. Así, evitas comprar a precios cada vez más altos.

 

6. Orden iceberg

Una orden iceberg es una orden basada en una estrategia diseñada para operaciones grandes. Cuando estableces la cantidad total y el método de división de la orden, el sistema la divide en varias subórdenes. Cada una es una orden limit. Después de que una suborden se ejecuta por completo, la siguiente se coloca automáticamente. Este proceso continúa hasta que se ejecuta toda la cantidad o finaliza la estrategia.

A diferencia de las órdenes TWAP, que dependen del tiempo, las órdenes iceberg dependen de la ejecución: la siguiente suborden se coloca solo cuando la anterior se ejecuta por completo.

Puedes seleccionar Ejecución más rápida, Distancia fija o Precio fijo como preferencia para colocar órdenes. Esta preferencia determina el precio de cada suborden. También puedes establecer un límite de precio opcional para que la estrategia finalice inmediatamente si el precio de mercado sube por encima del límite de una orden de compra o cae por debajo del límite de una orden de venta.

Las órdenes iceberg ayudan a ocultar tus intenciones de trading y el tamaño total de la orden. Esto puede reducir el impacto en el mercado y el deslizamiento de las operaciones grandes, además de dificultar que otros traders identifiquen la dirección de tus operaciones y operen antes que tus órdenes.

Por ejemplo, supongamos que quieres comprar un total de 50 BTC sin revelar al mercado el tamaño completo de la orden. Estableces cada suborden en 5 BTC, para un total de 10 subórdenes. Con la mejor oferta de compra actual en $100, el precio de colocación y el ritmo de ejecución de cada suborden variarán según el método seleccionado para colocar las órdenes.

 

Método 1: ejecución más rápida (colocar órdenes a la mejor oferta de compra)

Suborden 1: la mejor oferta de compra es de $100, por lo que se coloca una orden limit de compra de 5 BTC a $100. Después de que la primera suborden se ejecuta por completo, la mejor oferta de compra cambia a $100.50. Por lo tanto, se coloca la segunda orden limit de compra de 5 BTC a $100.50.

Este método sigue continuamente la mejor oferta de compra más reciente del libro de órdenes para priorizar una ejecución más rápida. Sin embargo, si el precio continúa subiendo, puede generar un precio promedio de compra más alto.

 

Método 2: distancia fija (distancia fija establecida en $0.50)

Suborden 1: la mejor oferta de compra es de $100, por lo que el precio de la orden es $100 − $0.50 = $99.50 y se coloca una orden limit de compra de 5 BTC.

Después de que la primera suborden se ejecuta por completo, la mejor oferta de compra cambia a $101. El precio de la segunda suborden se calcula según la mejor oferta de compra actualizada: $101 − $0.50 = $100.50. Luego, se coloca otra orden limit de compra de 5 BTC.

Con este método, cada suborden se coloca $0.50 por debajo de la mejor oferta de compra vigente, lo que puede ofrecer un mejor precio de compra. Sin embargo, como las órdenes no siguen directamente la mejor oferta de compra, pueden tardar más en ejecutarse.

 

Método 3: precio fijo (precio fijo establecido en $99.50)

Las 10 subórdenes se colocarán a $99.50, independientemente de los movimientos del mercado.

Cuando la primera suborden a $99.50 se ejecute por completo, la segunda se colocará inmediatamente al mismo precio. Este proceso continuará hasta que se hayan comprado los 50 BTC o se active el límite de precio y finalice la estrategia.

Si también estableces un límite de precio de $105 para la orden de compra y la mejor oferta de compra sube repentinamente a $106 durante la ejecución, superando el límite, la estrategia finalizará inmediatamente. Aunque en ese momento solo se hayan comprado 20 BTC, no se colocarán más órdenes por los 30 BTC restantes. Esto ayuda a evitar compras adicionales a precios más altos durante una fuerte subida del mercado.

 

7. Órdenes escalonadas

Las órdenes escalonadas permiten a los usuarios especificar un rango de precios y colocar simultáneamente varias órdenes limit dentro de ese rango mediante un método seleccionado de distribución de cantidades.

El sistema genera precios de orden distribuidos uniformemente dentro del rango especificado y determina la cantidad de cada orden según el método de distribución seleccionado: Uniforme: asigna la misma cantidad a cada orden, independientemente del precio. Es adecuado cuando la dirección del mercado es incierta. 

• Ascendente: asigna cantidades mayores a las órdenes con precios más altos. Es adecuado para mercados con tendencia alcista. 

• Descendente: asigna cantidades menores a las órdenes con precios más altos. Es adecuado para aumentar gradualmente una posición a precios más bajos y reducir el costo promedio de compra.

Por ejemplo, supongamos que quieres comprar SOL por lotes dentro del rango de $100–$110. Estableces cinco órdenes por una cantidad total de 10 SOL. El sistema genera cinco precios de orden distribuidos uniformemente dentro del rango: $100, $102.50, $105, $107.50 y $110. Si seleccionas la distribución Uniforme, cada orden será de 2 SOL. Si seleccionas la distribución Ascendente, la cantidad de compra aumentará en los precios más altos.