Mecanismo de límites de posición por interés abierto

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Para limitar el impacto de cada cuenta en el mercado y proteger la calidad de ejecución de tus operaciones, establecemos normas sobre el tamaño de la posición que puedes mantener. Estas normas se aplican en dos dimensiones: límites de posición por interés abierto (OI) y niveles de apalancamiento.

 

1. Límites de posición por OI

1. Los límites de posición se aplican tanto por UID como por usuario. Un usuario incluye una cuenta principal y sus subcuentas. Las normas específicas son las siguientes:

• Posición que se puede abrir por UID = min(max(límite absoluto de posición del UID, OI actual de un lado del mercado del par de trading × porcentaje del límite de posición del UID), posición que se puede abrir por usuario – suma de las posiciones abiertas actuales de todas las cuentas principales y subcuentas)

• Posición que se puede abrir por usuario = max(límite absoluto de posición del usuario, OI actual de un lado del mercado del par de trading × porcentaje del límite de posición del usuario)

• Cuando alcances el límite de posición por OI, solo podrás reducir posiciones.

2. Para consultar los parámetros detallados, consulta los límites de posición por OI.

3. Además de los límites por UID, podemos activar un límite de posición por OI para toda la plataforma cuando sea necesario para mantener el riesgo bajo control. Una vez activado, si el OI de un lado de la plataforma alcanza el umbral correspondiente, solo podrás reducir posiciones y no podrás aumentarlas.

 

Ejemplos:

a. En un único UID, la cuenta mantiene una posición en long de 10,000 USDT, órdenes en long por un total de 6000 USDT y órdenes en short por un total de 3000 USDT. El umbral de valor nocional de la posición de futuros por UID es de 15,000 USDT, el umbral porcentual de la posición de futuros por UID es del 10% y el OI de toda la plataforma es de 200,000 USDT. El tamaño de la posición en long del UID es de 10,000 USDT + 6000 USDT = 16,000 USDT, que supera max(15,000 USDT, 200,000 USDT × 0.5 × 10%). Esto activa el límite de posición por OI para las posiciones en long.

b. Para un único usuario, la cuenta principal mantiene una posición en long de 18,000 USDT y el usuario tiene una subcuenta con una posición en long de 15,000 USDT. El umbral de valor nocional de la posición de futuros para la cuenta principal y su subcuenta es de 30,000 USDT, el umbral porcentual de la posición de futuros es del 20% y el OI de toda la plataforma en ambos lados es de 200,000 USDT. El tamaño de la posición en long del usuario es de 18,000 USDT + 15,000 USDT = 33,000 USDT, que supera max(30,000 USDT, 200,000 USDT × 0.5 × 20%). Esto activa el límite de posición por OI del usuario.

 

2. Niveles de apalancamiento

Cada contrato de futuros tiene límites de posición por niveles (límite de riesgo). Cuanto mayor sea el tamaño de la posición, más alto será su nivel y más estrictos serán los requisitos correspondientes:

Tamaño de la posición	Nivel de la posición	Tasa de margen de mantenimiento	Apalancamiento máximo disponible
Pequeño	Bajo	Baja	Alto
Aumenta con cada nivel	Aumenta con cada nivel	Aumenta con cada nivel	Disminuye con cada nivel
Grande	Alto	Alta	Bajo

En otras palabras, una posición mayor te sitúa en un nivel más alto, que exige más margen de mantenimiento y permite menos apalancamiento. Esto garantiza que las posiciones grandes puedan absorber mejor el riesgo. Para consultar los parámetros detallados, consulta el resumen de los niveles de posición.

 

Qué ocurre si superas el límite y qué debes hacer:

• Si al abrir o aumentar una posición se supera el límite máximo del nivel más alto permitido para el contrato, la solicitud será rechazada.

• Para mantener una posición mayor, primero debes reducir el apalancamiento para pasar a un nivel superior y añadir margen suficiente para cumplir sus requisitos. Después, podrás seguir aumentando tu posición.

• Durante la etapa de reducción de posiciones por niveles de la liquidación, el sistema también reducirá tu posición un nivel cada vez hasta que disminuya el nivel de riesgo.