El espacio de Finanzas Descentralizadas (DeFi) siempre ha tenido problemas de falta de transparencia, lo que ha provocado una pérdida de confianza entre los usuarios con el tiempo. Heima ha considerado este nuevo problema creando un protocolo de préstamos innovador a través de una Blockchain de Arquitectura Dual junto con Hyperliquid. HyperEVM y HyperCore potencian el avanzado protocolo de préstamos de Heima para proporcionar el mayor nivel de transparencia en todas las operaciones de Heima. El análisis de todas las solicitudes de préstamo, posiciones de cobertura y precios de liquidación se verifica de forma independiente utilizando los hashes de transacción de la Blockchain de Hyperliquid.
Resolviendo el Problema de la Caja Negra de DeFi
El ecosistema de préstamos DeFi ha crecido rápidamente en los últimos años, con la industria procesando más de 8,64 mil millones de dólares en préstamos activos por semana a finales de 2025. Existen plataformas importantes como Aave, Morpho y Compound que han desarrollado infraestructuras impresionantes sirviendo a millones de usuarios. Sin embargo, a pesar de este crecimiento, existe una debilidad crítica en la mayoría de los protocolos de préstamos.
Las plataformas DeFi estándar funcionan de manera similar a cajas negras. Los usuarios depositan garantías, obtienen préstamos y experimentan eventos de liquidación sin poder verificar de manera independiente el funcionamiento de los mecanismos que causan estos resultados. La falta de visibilidad ha creado un flujo de información asimétrico, lo que lleva a una confusión continua entre los usuarios, pérdidas inesperadas como resultado de la volatilidad del mercado y una disminución de la confianza en todo el ecosistema DeFi.
El enfoque de Heima para proporcionar transparencia a nivel de infraestructura resuelve precisamente estos problemas, no tratándolo como una “idea secundaria”, sino colocándolo en la raíz del problema. Cada préstamo en la plataforma desencadena una serie de operaciones que pueden ser verificadas a través de la blockchain, todas las cuales pueden ser consultadas por cualquiera mediante un hash de transacción. Esto representa un cambio fundamental de un modelo basado en la confianza a uno basado en la verificación.
La Transparencia de la Arquitectura de Heima
El componente central de la innovación de Heima es la arquitectura de doble capa de Hyperliquid. HyperCore gestiona la infraestructura nativa de trading de manera extremadamente eficiente, con un rendimiento impresionante, capaz de procesar 200.000 órdenes por segundo con una sola confirmación de bloque. Mientras tanto, HyperEVM ofrece un entorno compatible con Ethereum para contratos inteligentes.
Cuando un prestatario deposita una garantía en la plataforma de Heima, la plataforma ejecuta un sistema transparente y de múltiples pasos. Primero, vende automáticamente la garantía en el mercado spot a través de HyperCore. Luego, proporciona stablecoins USDC al prestatario según su ratio. Simultáneamente, el protocolo abre una posición perpetua de cobertura que neutraliza la exposición del prestatario a las fluctuaciones de precio.
Este mecanismo de cobertura ha sido implementado para proteger a los prestatarios de la volatilidad que ha afectado a los usuarios de DeFi sobreapalancados durante las caídas del mercado. La posición de cobertura cambia dinámicamente y, dado que HyperCore y HyperEVM comparten el mismo estado, estas operaciones se ejecutan instantáneamente con precios transparentes. Los precios de liquidación se calculan y muestran en tiempo real con la ayuda de datos de mercado verificables en cadena, eliminando las suposiciones que han sorprendido a los usuarios en otras plataformas.
Reembolso Transparente e Impacto en el Mercado
Cuando los prestatarios devuelven sus préstamos en USDC, el protocolo de Heima cierra automáticamente su posición de cobertura, captura cualquier ganancia o pérdida resultante de la estrategia de cobertura y transfiere los fondos al portafolio spot del prestatario. El sistema luego compra la cantidad original de la garantía, y la cantidad es devuelta directamente a la billetera del prestatario. Cada uno de estos pasos ocurre en la cadena con una visibilidad del 100%.
Heima ha mostrado gran resiliencia, con el valor total bloqueado en protocolos de préstamos alcanzando los 62,9 mil millones de dólares a finales de 2025. La adopción de usuarios sigue en aumento, con aplicaciones DeFi sirviendo a un estimado de 15 millones de usuarios.
Conclusión
El protocolo de préstamos de Heima Network demuestra que la transparencia no necesita sacrificarse por la funcionalidad o el rendimiento. La blockchain de doble arquitectura de Hyperliquid permite a los clientes de Heima rastrear todas las operaciones, obtener información sobre la gestión de fondos y tomar decisiones informadas utilizando datos en tiempo real. A medida que DeFi madura y se convierte en algo convencional, la transparencia a nivel de infraestructura puede convertirse en el mínimo requerido, más que en una característica diferenciadora.
