Puntos Clave
- Los bancos ahora pueden ejecutar transacciones simultáneas de compra-venta de criptomonedas con una exposición mínima en el balance, según la nueva guía de la OCC.
- El cambio de política sigue los movimientos anteriores de la FDIC y la Reserva Federal para normalizar la supervisión de las criptomonedas dentro de la supervisión bancaria estándar.
- La administración Trump respalda una mayor participación de los bancos en activos digitales, mientras que los críticos advierten sobre la posible transmisión de riesgos sistémicos.
Un regulador bancario nacional de EE. UU. ha confirmado que los bancos pueden actuar como intermediarios en transacciones de criptomonedas de “principal sin riesgo”, posicionándolos más cerca de roles de tipo bróker en el mercado de activos digitales.
En estos acuerdos, un banco compra criptomonedas a una parte y simultáneamente las vende a otra, manteniendo poca o ninguna exposición al activo en su propio balance, salvo en casos limitados.
La Office of the Comptroller of the Currency (OCC) indicó que tales actividades no serán tratadas como novedosas ni presumiblemente inseguras, aliviando una capa de fricción regulatoria que había desalentado la participación de los bancos en flujos de criptomonedas. Según Reuters, la medida busca reducir la brecha entre las finanzas tradicionales y la infraestructura de trading de criptomonedas, manteniendo a los bancos dentro de un perfil de riesgo que los reguladores consideran manejable.
OCC Interpretive Letter 1188 confirma que un banco nacional puede participar en transacciones de criptoactivos como principal sin riesgo como parte del negocio bancario. https://t.co/gXirMExhCi pic.twitter.com/uPRFGqb2NZ
— OCC (@USOCC) 9 de diciembre de 2025
Parte de un Nuevo y Más Amplio Cambio de Política
La nueva postura se basa en orientaciones anteriores de la OCC que permitieron a los bancos nacionales participar en custodia de criptomonedas, actividades con stablecoins y participación en redes de ledger distribuido sin necesidad de aprobación previa caso por caso. En marzo, la OCC eliminó formalmente las expectativas de que los bancos debían obtener permiso anticipado para ciertas operaciones relacionadas con criptomonedas, señalando un alejamiento de la postura anterior tras la agitación del mercado en 2022–2023.
Otros organismos de supervisión bancaria han avanzado en la misma dirección. En marzo, la Federal Deposit Insurance Corporation declaró que los bancos supervisados por la FDIC ya no necesitan aprobación previa para participar en ciertas actividades relacionadas con criptomonedas, siempre que gestionen el riesgo conforme a los estándares de supervisión existentes. En conjunto, estos pasos reducen las barreras procedimentales que habían mantenido a muchas empresas financieras reguladas al margen del mercado cripto.
La Reserva Federal también ha ajustado su enfoque, eliminando gradualmente su programa dedicado de Supervisión de Actividades Novedosas para criptomonedas y otras tecnologías emergentes, integrando la supervisión en los procesos regulares. El banco central afirmó haber adquirido suficiente comprensión del riesgo de los activos digitales para supervisar tales actividades utilizando sus herramientas tradicionales, una señal de que las criptomonedas están siendo normalizadas dentro de la regulación bancaria convencional en lugar de ser tratadas como una anomalía.
Al mismo tiempo, el Congreso ha avanzado en una legislación más amplia sobre la estructura del mercado y stablecoins, la GENIUS Act, mientras que los documentos de política de alto nivel enfatizan la claridad regulatoria sobre la aplicación punitiva como objetivo principal. Este contexto político ha animado a grandes instituciones como PNC y SoFi Bank a lanzar o expandir ofertas de trading y custodia de criptomonedas, aumentando la presión sobre los reguladores para alinear las reglas con la demanda real del mercado.
El Apoyo de la Administración Trump a las Criptomonedas
El presidente Donald Trump ha respaldado en general un entorno más favorable para los activos digitales, y este último movimiento de la OCC se enmarca como parte del esfuerzo de la administración por tender puentes entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas. Redactó una orden ejecutiva de la Casa Blanca que está en consideración y que penalizaría a los bancos que discriminen a empresas cripto, limitando la capacidad de las grandes instituciones para bloquear flujos fiat vinculados a la actividad de activos digitales.
Asesores políticos cercanos a la administración han descrito estos pasos como necesarios para mantener la innovación cripto en territorio nacional y bajo la supervisión regulatoria de EE. UU. Sin embargo, los críticos advierten que vincular más directamente a los bancos con mercados cripto volátiles y a veces opacos podría transmitir shocks al sistema financiero central si los controles de riesgo no avanzan al mismo ritmo.
