Autor: Hotcoin Research
Desempeño del mercado cripto
Actualmente, la capitalización total del mercado de criptomonedas es de 3.09 billones de dólares, con BTC representando el 58.5%, es decir, 1.8 billones de dólares. La capitalización de mercado de las stablecoins es de 306.1 mil millones de dólares, con un aumento del 1.08% en los últimos 7 días. La cantidad de stablecoins ha revertido la tendencia esta semana y ha comenzado a crecer, siendo Circle la principal empresa que impulsa este crecimiento, y USDT representa el 60.31%.
Entre los 200 principales proyectos de CoinMarketCap, la mayoría han bajado y una minoría ha subido, entre ellos: BTC cayó un 0.78% en 7 días, SOL cayó un 2.23% en 7 días, SAHARA cayó un 12.05% en 7 días, AIOZ cayó un 8.09% en 7 días, PI cayó un 7.85% en 7 días. Tras la caída, el mundo cripto ha comenzado una recuperación, aunque la situación general aún no ha mejorado significativamente.
Esta semana, el ETF spot de Bitcoin en EE. UU. tuvo un flujo neto de entrada de 70.5 millones de dólares; el ETF spot de Ethereum en EE. UU. tuvo un flujo neto de entrada de 312 millones de dólares.
Pronóstico del mercado (del 1 al 7 de diciembre):
Actualmente, el índice RSI es de 48.71 (zona neutral), el índice de miedo y avaricia es de 27 (más alto que la semana pasada, zona de miedo general), y el índice de temporada de altcoins es de 37 (neutral, más alto que la semana pasada).
Rango principal de BTC: $85,000-95,000
Rango principal de ETH: $2,800-3,300
Rango principal de SOL: $126-156
Sentimiento del mercado: el mercado ha salido de la fase de "miedo extremo" y ha comenzado a recuperarse lentamente, pero debido al ciclo de cuatro años y la venta masiva de ballenas, el precio no ha experimentado una recuperación en V. Bitmine sigue acumulando ETH, y esta semana los ETF spot estadounidenses muestran flujos netos de entrada. "Wood Sister" está comprando acciones relacionadas con cripto como Coinbase y Circle. Actualmente, la atención se centra en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. el 10 de diciembre. Las expectativas de recorte de tasas son altas; si se produce, normalmente significa una mejora de la liquidez, lo que podría impulsar los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas. Por el contrario, si no se cumplen las expectativas, podría provocar volatilidad en el mercado. Según la observación de tasas de la Reserva Federal, la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre es del 82.8%. Se espera que Ethereum realice la actualización Fusaka el 4 de diciembre. Tras el incidente de robo en la bolsa coreana Upbit, el precio de SOL está bajo presión, pero los recientes flujos netos de entrada en los ETF spot estadounidenses también han brindado cierto soporte al precio.
Para inversores conservadores: cuando el mercado se encuentra en la zona de "miedo extremo", suele ser un buen momento para planificar a medio y largo plazo. Puedes considerar comprar en pequeñas cantidades y en diferentes momentos cerca de los soportes clave para reducir el costo promedio, sin necesidad de apresurarse a invertir grandes sumas de una sola vez.
Para los operadores activos: en el actual mercado lateral, se puede considerar abrir posiciones largas ligeras cerca de los niveles de soporte y reducir posiciones o considerar cortos cerca de los niveles de resistencia. Es imprescindible establecer stop-loss en todas las operaciones.
Conoce el presente
Resumen de los principales acontecimientos de la semana
1. El 24 de noviembre, un informe de CITIC Securities señaló que el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, insinuó un posible recorte de tasas en diciembre, revirtiendo las expectativas del mercado, que ahora otorga un 70% de probabilidad a un recorte en diciembre. La Reserva Federal entrará en periodo de silencio el 29 de noviembre, y antes de ello, Powell no tiene programadas declaraciones públicas ni entrevistas con medios; las declaraciones de su "aliado cercano" Williams podrían ser la última vez que un funcionario de la Fed influya en las expectativas del mercado antes del periodo de silencio;
2. El 24 de noviembre, según datos de mercado, las acciones estadounidenses subieron al inicio de la sesión, el Nasdaq subió más del 1.5%, el S&P 500 amplió su subida al 1%, y las acciones relacionadas con criptomonedas también subieron en general;
3. El 25 de noviembre, la Casa Blanca de EE. UU. está intentando acelerar la capacidad de investigación científica del país mediante la aplicación de inteligencia artificial. El presidente Trump firmó el lunes una orden ejecutiva para lanzar el plan "Genesis Mission", exigiendo al Departamento de Energía y otras agencias de investigación que impulsen activamente el despliegue de IA. El director de la Oficina de Política Científica y Tecnológica de la Casa Blanca, Michael Kratsios, lo calificó como "la mayor integración de recursos federales de investigación desde el Proyecto Apolo";
4. El 25 de noviembre, el gran banco estadounidense JPMorgan cerró la cuenta personal de Jack Mallers, CEO de la empresa de pagos con Bitcoin Strike, lo que reavivó las preocupaciones en la industria cripto estadounidense sobre la ola de "debanking";
5. El 26 de noviembre, según The Block, Ark Invest, de Cathie Wood, continuó comprando acciones relacionadas con cripto como Block, Circle y Coinbase el martes, a pesar de la caída de precios y el bajo rendimiento general del mercado cripto.
6. El 27 de noviembre, durante la noche y la mañana, las principales criptomonedas del mercado experimentaron un claro rebote. Según información de HTX, Bitcoin volvió a superar los 90,000 dólares tras una semana, cotizando actualmente a 90,355 dólares, con un aumento del 3.83% en 24 horas;
7. El 27 de noviembre, Paolo Ardoino, CEO de Tether, respondió a la última calificación de S&P sobre Tether diciendo: "Nos enorgullece que nos desprecien". Paolo Ardoino señaló que los sistemas de calificación tradicionales han dirigido a los inversores durante mucho tiempo hacia instituciones "grado de inversión" que finalmente colapsan, lo que ha generado dudas regulatorias globales sobre la independencia de las agencias de calificación. Añadió que el sistema financiero tradicional no quiere ver a ninguna empresa escapar de su "gravedad defectuosa", pero Tether ha creado la primera empresa de la industria con sobrecapitalización, sin activos tóxicos y con alta rentabilidad sostenida, demostrando que la fragilidad del viejo sistema está poniendo nerviosos a los "emperadores desnudos" en el poder;
8. El 27 de noviembre, según DL News, el regulador financiero de Corea del Sur instó a Bithumb a suspender su servicio de mercado de Tether, que permite a los clientes comprar y vender Bitcoin y nueve altcoins de gran capitalización usando USDT, aunque estos 10 activos aún pueden negociarse en el mercado de won coreano (KRW);
9. El 27 de noviembre, Upbit, la mayor plataforma de criptomonedas de Corea del Sur, reveló que a las 4:42 a.m. del 27 de noviembre detectó una retirada anómala, transfiriéndose activos digitales relacionados con la red Solana por valor de unos 54 mil millones de won (unos 36 millones de dólares) a una dirección de cartera externa desconocida. Upbit asumirá todas las pérdidas de los clientes;
10. El 28 de noviembre, según información oficial, YZi Labs Management Ltd., como importante accionista de CEA Industries Inc. (NASDAQ: BNC), presentó una declaración preliminar de consentimiento a la SEC de EE. UU., buscando ampliar el tamaño del consejo de administración de la empresa mediante consentimiento escrito de los accionistas, para añadir directores experimentados y altamente cualificados.
Macroeconomía
1. El 26 de noviembre, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que terminó el 22 de noviembre fueron de 216,000, frente a una previsión de 225,000;
2. El 28 de noviembre, según el observador de tasas de la Reserva Federal, la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en diciembre es del 82.8%.
ETF
Según estadísticas, entre el 24 y el 28 de noviembre, el ETF spot de Bitcoin en EE. UU. tuvo un flujo neto de entrada de 70.5 millones de dólares; hasta el 28 de noviembre, GBTC (Grayscale) tuvo un flujo neto de salida total de 24.971 billones de dólares, actualmente posee 15.21 billones de dólares, e IBIT (BlackRock) posee actualmente 70.611 billones de dólares. El valor total de mercado de los ETF spot de Bitcoin en EE. UU. es de 119.682 billones de dólares.
El ETF spot de Ethereum en EE. UU. tuvo un flujo neto de entrada de 312 millones de dólares.
Previendo el futuro
Próximos eventos
1. Bitcoin MENA se celebrará del 8 al 9 de diciembre en el Centro Nacional de Exposiciones de Abu Dhabi (ADNEC);
2. Solana Breakpoint 2025 se celebrará del 11 al 13 de diciembre en Abu Dhabi.
Avances de proyectos
1. El verificador de airdrop de Aster Stage 3 estará disponible el 1 de diciembre de 2025, y la reclamación del airdrop comenzará el 15 de diciembre;
2. Se espera que la cuarta ronda de compensación de FTX comience en enero de 2026, y la fecha límite para la confirmación de elegibilidad podría ser en diciembre;
3. El Ministerio de Economía y Transformación Digital de España anunció que implementará la Ley de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE a nivel nacional en diciembre de 2025. La fecha límite para que los 27 estados miembros de la UE implementen MiCA es julio de 2026;
4. La empresa cotizada estadounidense Sonnet BioTherapeutics ha pospuesto la votación de fusión hasta el 2 de diciembre, planeando fusionarse con Rorschach I LLC para formar Hyperliquid Strategies y avanzar en la estrategia de reservas HYPE;
5. La venta del token AZTEC de Aztec está programada del 2 al 6 de diciembre de 2025, respaldada por el nuevo protocolo de subasta de liquidación continua CCA de Uniswap. CCA es un protocolo personalizable para lanzar liquidez y emitir tokens en Uniswap v4. El protocolo fue diseñado en colaboración con Aztec, que proporciona un módulo ZK Passport para permitir una participación privada y verificable. El precio inicial de la venta se establece en una valoración totalmente diluida (FDV) de 350 millones de dólares, aproximadamente un 75% menos que la valoración implícita de la red basada en la última financiación de capital.
Eventos importantes
1. El 3 de diciembre, EE. UU. publicará el número de empleos ADP de noviembre (en decenas de miles);
2. El 4 de diciembre, EE. UU. publicará las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 29 de noviembre (en decenas de miles);
3. El 5 de diciembre, EE. UU. publicará la tasa anual del índice de precios PCE subyacente de septiembre.
Desbloqueo de tokens
1. Audiera (BEAT) desbloqueará 21.25 millones de tokens el 1 de diciembre, por un valor aproximado de 20.26 millones de dólares, representando el 2.12% del suministro en circulación;
2. Lagrange (LA) desbloqueará 12.7 millones de tokens el 4 de diciembre, por un valor aproximado de 5 millones de dólares, representando el 1.27% del suministro en circulación;
3. MYX Finance (MYX) desbloqueará 30.37 millones de tokens el 6 de diciembre, por un valor aproximado de 77.5 millones de dólares, representando el 3.04% del suministro en circulación;
4. Jito (JTO) desbloqueará 11.31 millones de tokens el 7 de diciembre, por un valor aproximado de 5.47 millones de dólares, representando el 1.13% del suministro en circulación.
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