Bitget-Leitfaden für Anfänger – Was sind Futures?

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In diesem Artikel werden die grundlegenden Aspekte des Krypto-Futures-Tradings beleuchtet. Dabei werden die verschiedenen Typen und Merkmale vorgestellt sowie erläutert, wie man auf Bitget mit Futures tradet.

Was ist Futures-Trading?

Krypto-Futures-Trading bezeichnet das Traden mit einer Art von Derivat-Investment-Produkt, bei dem Käufer und Verkäufer vereinbaren, ein Basis-Asset zu einem festgelegten Kurs an einem bestimmten zukünftigen Datum zu traden. Es gibt 3 Haupttypen von Futures-Produkten: Delivery-Futures, Perpetual-Futures und Options.

Futures-Trading unterstützt das Trading in beide Richtungen. Anleger können longen (kaufen), wenn sie mit einem Kursanstieg rechnen, oder shorten (verkaufen), falls sie einen Kursrückgang erwarten. Futures können auch im Rahmen von Hedging- oder Arbitragestrategien zum Risikomanagement eingesetzt werden.

Das Konzept der Krypto-Futures ist vom traditionellen Derivatemarkt inspiriert. Betrachten wir zum Beispiel Rohöl-Futures. Wenn 2 Parteien einen Kontrakt über 80 $ pro Barrel vereinbaren, muss der Käufer das Öl zu diesem Kurs zu einem zukünftigen Zeitpunkt kaufen und der Verkäufer muss es zu diesem Kurs liefern. Dieser Mechanismus der Festschreibung eines zukünftigen Kurses bildet die Grundlage des modernen Derivate-Tradings.

Auf dem Markt für digitale Assets ist das Basis-Asset eine Kryptowährung und kein Rohstoff. In den meisten Fällen erfüllen Anleger keine physischen Lieferbedingungen. Stattdessen traden sie den Kontrakt vor Fälligkeit – oder eröffnen und schließen im Falle von Perpetual-Futures flexibel Positionen, um von Kursbewegungen zu profitieren.

Merkmale und Risiken des Futures-Tradings

Futures-Trading ermöglicht es Anlegern, durch Long- oder Short-Positionen sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten zu profitieren.

Im Gegensatz zum Spot-Trading basiert Futures-Trading auf einem Margin- und Leverage-System, das es Tradern ermöglicht, größere Positionen mit nur einem Teil ihres Kapitals zu kontrollieren. Bei 10-facher Leverage kann beispielsweise eine Marktbewegung von 1 % zu einem Gewinn oder Verlust von 10 % führen. Dieses Beispiel zeigt nur, wie sich Kursbewegungen auf Gewinne und Verluste auswirken. Der tatsächliche Gewinn und Verlust kann aufgrund von Trading-Gebühren, Finanzierungsraten und anderen Kosten abweichen.

Leverage ist jedoch ein zweischneidiges Schwert, das sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste vergrößert. Anleger sollten ihre Risikotoleranz sorgfältig bewerten und Leverage mit Bedacht einsetzen.

Futures-Trading-Typen

Es gibt zwei Haupttypen des Futures-Tradings in der Kryptowährungsbranche: USDT-M/USDC-M Futures und Coin-M Futures. Bitget bietet USDT-M Perpetual-Futures, USDC-M Perpetual-Futures, Coin-M Perpetual-Futures und Coin-M Delivery-Futures an, die sich jeweils für verschiedene Arten von Tradern eignen.

USDT-M und USDC-M Perpetual-Futures werden in Stablecoins – USDT bzw. USDC – abgerechnet und denominiert. Diese Futures haben kein Verfallsdatum und sind ideal für Trader, die Flexibilität schätzen. Beliebte Handelspaare sind mitunter BTCUSDT und ETHUSDC. Die Futures-Werte werden in Fiat-Währung berechnet, die Transaktionsgebühren basieren auf den Finanzierungsraten und die Positionsgrößen sind einfach zu verstehen.

Coin-M Futures werden in Kryptowährungen wie BTC oder ETH denominiert und abgerechnet. Es gibt 2 Typen von Coin-M Futures: Perpetual-Futures, die keinen Verfallstermin haben, und Delivery-Futures, die an einem festen Datum abgerechnet werden (z. B. BTCUSD 0628).

Weitere Informationen finden Sie unter: Bitget-Leitfaden für Anfänger – USDT-M, USDC-M und Coin-M Futures erklärt

So funktioniert das Futures-Trading

Die Anleger hinterlegen Margin-Assets und nutzen Leverage, um ihre Positionen zu vergrößern. Sie können dann je nach Kurserwartung longen (kaufen) oder shorten (verkaufen) und ihre Position zum richtigen Zeitpunkt schließen, um einen Gewinn oder Verlust zu realisieren.

1. Typ und Richtung für das Futures-Trading auswählen

Futures-Typen: USDT-M Futures, USDC-M Futures oder Coin-M Futures (unbefristet oder mit Lieferung)

Trading-Richtung:

Long (kaufen): Eröffnen Sie eine Position, wenn Sie einen Kursanstieg erwarten.

Short (verkaufen): Eröffnen Sie eine Position, wenn Sie einen Kursrückgang erwarten.

2. Leverage einstellen und Order platzieren

Wählen Sie Ihre Leverage aus (z. B. 5-fach, 10-fach, 20-fach). Eine höhere Leverage erhöht sowohl das Risiko als auch die Rendite.

Geben Sie den Kurs und die Menge ein. Das System berechnet automatisch die erforderliche Margin.

Order-Typ:

Limit-Order: Wird zu Ihrem angegebenen Kurs ausgeführt.

Market-Order: Wird sofort zum bestmöglichen Kurs ausgeführt.

Conditional-Order: Wird nur ausgeführt, wenn die voreingestellten Bedingungen erfüllt sind.

3. Margin-Modus auswählen

Cross-Margin: Alle Positionen teilen sich denselben Margin-Saldo. Dieser Modus eignet sich für Hedging-Strategien, birgt aber das Risiko, dass alle Positionen liquidiert werden.

Isolated-Margin: Für jede Position wird eine eigene Margin verwendet, was das Risiko isoliert und die Verwaltung der Exposition der einzelnen Trades erleichtert.

Hinweis: Margin-Modi können gewechselt werden, wenn keine Positionen offen sind.

4. Positionsmanagement und Risikokontrolle

Überwachung in Echtzeit: Behalten Sie den nicht realisierten P&L, die Margin-Quote und andere wichtige Kennzahlen im Auge.

Positionen anpassen:

TP/SL einstellen: Schließen Sie Positionen bei voreingestellten Gewinn- oder Verluststufen automatisch.

Manuelles Schließen: Sie können Ihre Position jederzeit teilweise oder vollständig schließen.

Margin hinzufügen: Falls Ihre Margin-Quote zu niedrig ist, müssen Sie Margin hinzufügen, um eine Liquidation zu vermeiden.

5. Lieferung (nur Delivery-Futures)

Delivery-Futures, die bis zum Verfallsdatum nicht geschlossen sind, werden automatisch zum Lieferungspreis (z. B. dem BTC-Index-Preis) abgerechnet. Gewinn und Verlust werden entsprechend berechnet.

6. Asset-Abrechnung

Nach dem Schließen oder der Lieferung werden Gewinne oder Verluste für Ihren Futures-Konto-Saldo abgerechnet. Sie können diese Assets auszahlen oder das Trading fortsetzen.

Nehmen Sie BTC-Futures als Beispiel:

a. Ausgangsszenario

Kapital von Nutzer A: 10.000 USDT

BTC-Kurs: 50.000 USDT

Leverage: 10-fach

Futures-Position: 2 BTC (im Wert von 100.000 USDT)

Tatsächlich erforderliche Margin = Futures-Wert ÷ Leverage = 10.000 USDT (entspricht dem Kapital des Nutzers).

b. Marktbewegung

Bitcoin steigt um 20 % → 60.000 USDT

Neuer Positionswert: 2 BTC × 60.000 $ = 120.000 USDT

c. Schließung der Position

1. Erlöse aus der Schließung der Position: 120.000 USDT

2. Nettogewinn = 120.000 – 100.000 = 20.000 USDT

3. ROI = Gewinn ÷ Kapital = 20.000 ÷ 10.000 = 200 %

d. Ergebnis

Durch den Einsatz von Leverage erzielte Nutzer A eine Rendite von 200 % bei einem 20%igen Anstieg des BTC-Kurses (von 50.000 $ auf 60.000 $).

Hinweis: Dies ist ein theoretisches Beispiel. Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund von Trading-Gebühren, Finanzierungsraten, Slippage und Echtzeit-Marktvolatilität abweichen.

So greifen Sie auf Bitget Futures zu

Sie können je nach Ihrer Trading-Präferenz sowohl über die Website als auch über die Mobile-App auf Bitget Futures zugreifen.

Auf der Website:

1. Besuchen Sie die Bitget-Homepage, klicken Sie auf Futures in der oberen Navigationsleiste und wählen Sie USDT-M Futures, USDC-M Futures oder Coin-M Futures aus.

2. Nachdem Sie den Futures-Typ ausgewählt haben, entscheiden Sie sich auf der Futures-Trading-Seite für das Handelspaar, das Sie traden möchten.

In der App:

1. Öffnen Sie die Bitget-App und tippen Sie auf Futures in der unteren Navigationsleiste.

2. Wählen Sie das Handelspaar und den Futures-Typ, mit dem Sie traden möchten.

Was Sie beim Traden mit Futures erwartet

Bevor Sie mit dem Trading beginnen, ist es wichtig, sowohl die wichtigsten Vorteile als auch die potenziellen Risiken von Futures zu verstehen.

Wichtigste Vorteile:

1. Trading in beide Richtungen für flexible Strategien

Futures unterstützen sowohl Long- (kaufen) als auch Short-Positionen (verkaufen), sodass Trader sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten profitieren können. Je volatiler der Markt ist, desto mehr Möglichkeiten gibt es.

2. Leverage steigert die Rendite und verbessert die Kapitaleffizienz

Bitget unterstützt bis zu 125-fache Leverage (variiert je nach Coin), was es Tradern ermöglicht, große Positionen mit relativ geringem Kapital zu kontrollieren.

Bei 10-facher Leverage kann beispielsweise ein Kursanstieg von 10 % Ihr Kapital verdoppeln, während beim Spot-Trading ein Gewinn von 100 % erforderlich wäre, um die gleiche Rendite zu erzielen.

3. Hedging zur Steuerung des Abwärtsrisikos

Miner, Institutionen und langfristige Inhaber können Futures zur Absicherung gegen Abschwünge auf dem Spotmarkt einsetzen und so die durch die Volatilität verursachten Verluste verringern.

4. Viele Handelspaare und hohe Liquidität

Bitget bietet eine umfassende Auswahl an Futures für die wichtigsten Kryptowährungen und Altcoins. Tiefe Orderbücher und geringer Slippage tragen zu einem reibungsloseren Trading-Erlebnis bei.

Zu berücksichtigende Risiken:

1. Leverage vergrößert Verluste und birgt hohes Liquidationsrisiko

Leverage ist ein zweischneidiges Schwert. Ein Kursrückgang von 5 % bei 20-facher Leverage kann Ihr Kapital aufzehren, selbst wenn sich der Markt später erholt.

Liquidationsmechanismus: Fällt Ihre Margin-Quote unter die Erhaltungsstufe, liquidiert das System Ihre Position automatisch, was zum Verlust Ihrer gesamten Margin führt.

2. Volatile Märkte erschweren emotionale Disziplin

Trading mit Leverage verstärkt den psychologischen Stress, der durch große Kursschwankungen verursacht wird. Dies kann zu FOMO (fear of missing out – die Angst, etwas zu verpassen) oder Panikverkäufen führen, was wiederum zu irrationalen Entscheidungen führt.

3. Komplexe Mechaniken erfordern strenge Risikokontrolle

Futures-Trading erfordert ein gutes Verständnis für die Berechnung von Margin, Liquidationsregeln und Finanzierungsraten. Anfänger sind besonders anfällig für Verluste aufgrund von Fehlern während der Ausführung.

Häufiges Trading kann auch zu kumulierten Gebühren führen, die die Gesamtrentabilität verringern.

4. Extreme Marktbedingungen können unerwartete Liquidationen auslösen

In sehr volatilen Märkten kann es kurzzeitig zu starken Kursabweichungen (anormalen Kursbewegungen) kommen, die eine Liquidation auslösen können – selbst wenn Ihre allgemeine Marktrichtung korrekt ist.

FAQs

1. Was ist Krypto-Futures-Trading?

Beim Krypto-Futures-Trading vereinbaren Sie, eine Kryptowährung zu einem festgelegten Kurs zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Anstatt das Asset zu besitzen, traden Sie basierend auf der Kursbewegung des Assets mit Kontrakten. Sie können longen (kaufen), wenn Sie einen Kursanstieg erwarten, oder shorten (verkaufen), falls Sie mit einem Kursrückgang rechnen.

2. Was ist der Unterschied zwischen Perpetual-Futures und Delivery-Futures?

Perpetual-Futures haben kein Verfallsdatum und können unbegrenzt gehalten werden.

Delivery-Futures werden zu einem fixierten Termin abgewickelt. Wenn der Kontrakt ausläuft, wird er automatisch zum Lieferungspreis (z. B. dem BTC-Index-Preis) abgerechnet.

3. Was sind USDT-M, USDC-M und Coin-M Futures auf Bitget?

USDT-M Futures: Abgerechnet und denominiert in USDT.

USDC-M Futures: Abgerechnet und denominiert in USDC.

Coin-M Futures: Abgerechnet und denominiert in Kryptowährungen wie BTC oder ETH.

Jeder Typ bringt verschiedene Vorteile mit sich, die je nach Ihrer bevorzugten Margin-Währung und Trading-Strategie variieren.

4. Wie wird Leverage beim Futures-Trading eingesetzt?

Mit Leverage können Sie eine größere Position kontrollieren, wobei Sie nur einen Teil Ihres Kapitals einsetzen. Bei 10-facher Leverage kann beispielsweise eine Marktbewegung von 1 % zu einem Gewinn oder Verlust von 10 % führen. Bitget unterstützt je nach Handelspaar bis zu 125-fache Leverage.

5. Was ist eine Liquidation beim Futures-Trading?

Eine Liquidation erfolgt, wenn Ihre Margin-Quote unter die Erhaltungsanforderung fällt. Das System von Bitget schließt Ihre Position automatisch, um weitere Verluste zu verhindern. Die Verwendung von hoher Leverage oder das Versäumnis, bei Marktschwankungen Margin hinzuzufügen, kann eine Liquidation auslösen.

6. Welche Risiken sollte ich beim Traden mit Futures beachten?

Futures-Trading ist mit hoher Leverage, Liquidationsrisiko und Marktvolatilität verbunden. Selbst kleine Kursbewegungen können zu großen Verlusten führen. Setzen Sie Leverage immer mit Bedacht ein und beobachten Sie Ihre Positionen genau.

Haftungsausschluss und RisikohinweisAlle von Bitget zur Verfügung gestellten Trading-Tutorials dienen nur zu Bildungszwecken und sollten nicht als Finanzberatung angesehen werden. Die vorgestellten Strategien und Beispiele dienen der Veranschaulichung und spiegeln möglicherweise nicht die tatsächlichen Marktbedingungen wider. Das Traden mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken, einschließlich des potenziellen Verlusts Ihrer Assets. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Recherchieren Sie immer gründlich und machen Sie sich mit den Risiken vertraut. Bitget ist nicht verantwortlich für die Trading-Entscheidungen der Nutzer.