Lighter steht kurz vor dem TGE: Zeitfenster, On-Chain-Signale und Marktpreisbewertung im Überblick

Original | Odaily (@OdailyChina)

Autor | Asher (@Asher_ 0210)

Am 13. Dezember gab Coinbase Markets auf der Plattform X bekannt, dass Lighter in die Listing-Roadmap aufgenommen wurde; am 21. Dezember veröffentlichte Lighter offiziell eine Ankündigung auf Discord, in der die Nutzer aufgefordert wurden, bis zum 26. Dezember die Registrierung ihrer Airdrop-Adressen abzuschließen; am 23. Dezember startete Binance den Vorhandel mit Lighter (LIT) Perpetual Contracts. Mehrere wichtige Meilensteine wurden in kurzer Zeit erreicht, was die Markterwartungen für das bevorstehende TGE von Lighter schnell anheizte.

On-Chain-Daten bestätigen diese Einschätzung weiter. Am 20. Dezember transferierte der Lighter Token-Vertrag 250 Millionen LIT an eine neue Adresse; heute Morgen hat diese Adresse bereits unterschiedliche Mengen an Token an 20 verschiedene Adressen verteilt, mit einer maximalen Einzeltransaktion von etwa 3,1 Millionen und einer minimalen von etwa 9.820 Token. Derzeit hält sie noch etwa 230 Millionen LIT. Obwohl der genaue Verwendungszweck dieser Token-Charge von offizieller Seite noch nicht bekannt gegeben wurde, vermutet die Community allgemein, dass sie für die Airdrop-Verteilung verwendet werden könnten.

Bemerkenswert ist, dass die 250 Millionen LIT genau 25% des gesamten Tokenangebots ausmachen, was mit den bisherigen Spekulationen der Community, dass „25% für den Airdrop verwendet werden“, übereinstimmt und die Markterwartung, dass Lighter das TGE bald abschließen wird, weiter verstärkt.

Der Lighter Token-Vertrag transferiert 250 Millionen LIT an eine neue Adresse

Bezüglich des Zeitrahmens berichteten Mitglieder, die zuvor an einem Lighter AMA in Japan teilgenommen hatten, dass das TGE zwischen dem 24. Dezember und dem 1. Januar nächsten Jahres stattfinden könnte; der 29. Dezember hat derzeit mit etwa 75% die höchste Wahrscheinlichkeit.

Polymarket Prognose-Event: „An welchem Tag findet das Lighter TGE statt?“

Lighter führt das Perp Dex Segment mit dem höchsten Perpetual Contract Handelsvolumen der letzten 30 Tage an

Lighter ist eine auf Ethereum Layer 2 (L2) aufgebaute Plattform für den Handel mit Perpetual Contracts und hat das Ziel, die Geschwindigkeit und Liquidität zentralisierter Börsen (CEX) mit der Sicherheit und Transparenz dezentraler Börsen (DEX) zu verbinden.

In den letzten 30 Tagen führte Lighter mit einem Handelsvolumen von etwa 232,3 Milliarden US-Dollar bei Perpetual Contracts, gefolgt von Aster (195,5 Milliarden US-Dollar) und Hyperliquid (182 Milliarden US-Dollar), das Perp Dex Segment an.

Ranking des Handelsvolumens von Perpetual Contracts im Perp Dex Segment

Darüber hinaus ist der TVL von Lighter in den letzten Monaten stetig gestiegen, derzeit hat der TVL 1,4 Milliarden US-Dollar überschritten und damit Aster (1,27 Milliarden US-Dollar) überholt.

Lighter TVL Daten

Wenn Aster von Binance unterstützt wird, dann steht hinter Lighter Ethereum. Wie Lighter CEO Vladimir Novakovski zuvor auf der Plattform X kommentierte: „Being an L1 is a bug, not a feature.“

Kommentar des Lighter CEO zur Wahl des modularen L2-Ansatzes von Lighter

Lighter wählt nicht die geschlossene Architektur eines selbst entwickelten L1 wie HyperLiquid, sondern setzt auf „Ethereum-native Composability“ als Kernstrategie: LLP Token können im Mainnet zirkulieren und mit DeFi-Protokollen wie Aave zusammenarbeiten, um in einem offenen Ökosystem von einer kostengünstigen, latenzarmen und überprüfbaren Ausführungsumgebung zu profitieren. Anders ausgedrückt: Lighter will nicht Ethereum ersetzen, sondern gemeinsam mit Ethereum weiterentwickeln und zur Basisschicht für leistungsstarke On-Chain-Finanzanwendungen werden.

Lighter Bewertung und Pre-Listing-Preis

Laut dem Vorhandel mit Perpetual Contracts bei Binance ist der LIT-Preis von 3,9 US-Dollar beim Start langsam auf aktuell 3,2 US-Dollar gefallen. Bei diesem Preis liegt die vollständig verwässerte Bewertung (FDV) von Lighter bei etwa 3,2 Milliarden US-Dollar.

Wenn 25% des gesamten Tokenangebots vollständig für zukünftige Airdrops verwendet werden und es insgesamt 12 Millionen Punkte gibt, entspricht jeder Punkt etwa 20,8 LIT. Nach dem aktuellen Vorhandelspreis ist jeder Punkt etwa 66 US-Dollar wert.

Bewertungsbandbreite der Marktteilnehmer

Krypto-KOL ingalvarez.sol hat unter Berücksichtigung von Polymarket, OTC-Punktepreisen und dem Vorhandelspreis von LIT eine Bewertungsschätzung für Lighter abgegeben:

• 1,5 Milliarden US-Dollar: Unter pessimistischen Annahmen die niedrigste Bewertung, entsprechend einem Tokenpreis von etwa 1,5 US-Dollar;
• 3–4,2 Milliarden US-Dollar: Bärenmarkt-Benchmark, entsprechend einem Tokenpreis von etwa 3 bis 4 US-Dollar;
• 7,5–12,5 Milliarden US-Dollar: Optimistisches Szenario, entsprechend einem Tokenpreis von etwa 7,5 bis 12,5 US-Dollar;

Ein weiterer früher Lighter-Nutzer, Chuk, hat basierend auf TVL, Handelsvolumen und Einnahmen von Lighter ebenfalls eine Prognose erstellt:

• Bärenmarktbereich (1,5–4,2 Milliarden US-Dollar FDV): Wenn der Preis nach dem TGE in diesem Bereich liegt, kann dies als Chancenbereich betrachtet werden. Der psychologische Druck für Airdrop-Inhaber ist am geringsten, das Risiko-Ertrags-Verhältnis am klarsten;
• Benchmark-Bereich (4,2–7,5 Milliarden US-Dollar FDV): Wenn Lighter den TVL stabilisieren und eine führende Position halten kann, ist dieser Bereich als fairer Wert zu betrachten. Nach Erreichen dieses Bereichs empfiehlt sich eine teilweise Gewinnmitnahme, während ein Teil der Position gehalten wird;
• Bullenmarktbereich (7,5–12,5 Milliarden US-Dollar+ FDV): Dieser Bereich bedeutet, dass die wichtigsten Katalysatoren vom Markt vollständig eingepreist wurden, einschließlich der Stärkung der RWA-Dynamik und der Verbreitung der Narrative (Fintech/Brokerage Alignment). In dieser Phase ist es ratsam, die Positionen während des Anstiegs schrittweise zu reduzieren.

Die Wahrscheinlichkeit, dass die FDV 1 Milliarde US-Dollar übersteigt, liegt bei 88%, und die Wahrscheinlichkeit, dass sie 2 Milliarden US-Dollar übersteigt, bei 83%.

Polymarket-Event: „Lighter FDV einen Tag nach dem Listing“

Zusammenfassend erwartet der Markt für das Lighter-Listing eine Mindestbewertung von 1,5 Milliarden US-Dollar FDV, entsprechend einem Tokenpreis von 1,5 US-Dollar. Sollte der Eröffnungskurs fallen, wäre 1,5 US-Dollar ein idealer kurzfristiger Einstiegspreis.

Kein verfrühter Jubel – Offizielle Updates stets im Blick behalten

Frühzeitige Teilnehmer an Lighter-Interaktionen sollten nicht zu früh feiern – solange Punkte nicht in echte LIT-Token umgewandelt wurden, gelten sie nicht als Gewinn. Laut der neuesten offiziellen Ankündigung auf Discord von Lighter „befindet sich die zweite Saison der Punkteaktivität in der Endphase, derzeit werden Daten analysiert, um Sybil-Adressen, Eigenhandel und Wash-Trading-Punkte zu entfernen. Alle abgezogenen Punkte (einschließlich bereits entfernter) werden an die Community umverteilt.“

Neueste offizielle Ankündigung von Lighter auf Discord