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Ein Stratege von Morgan Stanley erklärte, dass Kapital im US-Aktienmarkt von Halbleiteraktien zu Unternehmen wie Microsoft, Amazon und Meta fließen wird. Das Jahresendziel für den S&P 500 Index liegt bei 8.000 Punkten.

⑴ Die United Kingdom Maritime Trade Operations meldete am Montag, dass ein Massengutfrachter am Sonntag etwa 30 Seemeilen südwestlich von Hodeida, Jemen, von unbekannten bewaffneten Personen angegriffen wurde. Nachdem bewaffnete Schnellboote sich näherten, eröffneten sie das Feuer, woraufhin die Sicherheitskräfte an Bord zurückschossen. Die Angreifer zogen sich daraufhin zu einem etwa 2 Seemeilen entfernten größeren Schiff zurück, das sein automatisches Identifikationssystem deaktivierte.⑵ Obwohl das Frachtschiff und die Besatzung beide ihre Sicherheit meldeten und die Behörden bereits Ermittlungen eingeleitet haben, fand der Angriff in der Nähe des von den Huthi kontrollierten Gebiets statt. Dies hat die Erinnerung an die Preisgestaltung von Bedrohungen für die Schifffahrtssicherheit im Roten Meer direkt geweckt, während geopolitische Risikoaufschläge kurzfristige Unterstützung auf dem Rohöl-Futuremarkt erfahren.⑶ Der Angriff führte weder zu Schäden am Schiff noch zu Verletzungen der Besatzung, jedoch nutzten die bewaffneten Schnellboote ein größeres Mutterschiff mit deaktiviertem Identifikationssystem als Basis zur Durchführung des Angriffs. Dieses taktische Merkmal deutet darauf hin, dass der Angriff möglicherweise einen organisatorischen Hintergrund hat und nicht als isolierte Piraterie zu bewerten ist. Die regionale Schiffsversicherung und die Durchfahrtkosten stehen unter Druck, neu bewertet zu werden.⑷ Die Rote-Meer-Route transportiert weltweit große Mengen an Energie und Gütern. Jegliche substantielle Bedrohung von Handelsschiffen wird Erwartungen eines Umwegs, längeren Fahrten und Angebotsverknappung auslösen. Selbst wenn das aktuelle Ereignis keine substantiellen Schäden verursacht hat, ist die Sensitivität des Marktes gegenüber dem doppelten Durchfahrtrisiko des Hormuz- und Roten Meeres deutlich gestiegen.⑸ Derzeit hat keine Organisation die Verantwortung übernommen, doch die geografische Lage des Vorfalls und die historischen Angriffe der Huthi auf Schiffe stimmen stark überein. Händler beobachten die weitere Entwicklung der Ermittlungen sowie mögliche militärische Reaktionen aufmerksam. Die kurzfristigen Schwankungen im Ölpreis werden teilweise davon abhängen, ob dieses Ereignis zur Logik eines dauerhaft höheren Eskortierungskosten führen wird.

⑴ Am Montag haben sich die Abschläge für Oman, Dubai und Murban, die als Benchmarks für Rohöl im Nahen Osten gelten, auf breiter Basis ausgeweitet. Der kontinuierliche Angebotsdruck bleibt der Hauptbelastungsfaktor. Der Barpreis von Dubai gegenüber dem Swap sank um 0,19 US-Dollar auf 3,70 US-Dollar pro Barrel, was die Schwäche des Spotmarktes deutlich zeigt.⑵ Die ölproduzierenden Länder am Golf haben kürzlich die Auslieferung beschleunigt. Die Abu Dhabi National Oil Company hat seit Juni die fünfte Spot-Ausschreibung durchgeführt und zuletzt etwa 16 Millionen Barrel Rohöl mit größerem Abschlag verkauft. Die kumulierte Verkaufsmenge aus Spot-Ausschreibungen überschreitet 70 Millionen Barrel und spiegelt wider, dass der Angebotsstrom im Spotmarkt das Preissystem direkt beeinflusst.⑶ OPEC+ hat am Sonntag bestätigt, dass ab August das Produktionsziel weiter erhöht wird. Dies fällt mit der allmählichen Wiederaufnahme der Rohölexporte durch die Straße von Hormus zusammen. Die doppelte Angebotssteigerung verstärkt den Druck auf die Ölpreise, die ohnehin schon belastet sind, was die Befürchtungen des Marktes hinsichtlich eines kurzfristigen Ungleichgewichts von Angebot und Nachfrage weiter anheizt.⑷ Auf der Ebene des Spotmarkts haben Händler wie Trafigura und Mercuria eine große Anzahl September-Ladungen Oman-Rohöl an Trafigura geliefert. Der Transaktionspreis wurde bei 64,10 US-Dollar pro Barrel festgelegt. Der Barpreis für Dubai lag laut Golden Ten Data ebenfalls bei 64,10 US-Dollar, am Vortag bei 63,80 US-Dollar. Die belastete Situation bei kurzfristigen Kontrakten bleibt ohne Besserung.⑸ Indische Raffinerien haben letzte Woche über Ausschreibungen etwa 7 Millionen Barrel Rohöl gekauft. Darunter hat Indian Oil Company insgesamt 5 Millionen Barrel aus Angola und Nigeria beschafft, während Hindustan Petroleum 2 Millionen Barrel brasilianisches Tupi-Rohöl gekauft hat. Das Lieferfenster konzentriert sich auf Ende August bis Anfang September, was zeigt, dass die Nachfrage in Asien weiterhin stetig absorbiert wird.⑹ Der Preis für den nächsten Monatskontrakt von Brent liegt inzwischen unter dem der sechsmonatigen Forward-Kontrakte, die Terminstruktur flacht weiter ab und der Abschlag vertieft sich sogar. Dies reflektiert, dass nach Wiederaufnahme der Schifffahrt durch die Straße von Hormus der Überangebot-Druck am Spotmarkt sich durch die Preiskurve voll entfaltet und die allgemeine Marktatmosphäre bärisch bleibt.⑺ Die südkoreanische Staatsanwaltschaft hat am Montag vier nationale Raffinerien und Mitarbeiter von zwei Unternehmen wegen gemeinsamer Manipulation der Kraftstoffpreise angeklagt und spricht von einem Schaden in Höhe von 17 Milliarden US-Dollar. Im japanischen Wirtschaftsministerium wurde am selben Tag mitgeteilt, dass die strategischen Rohölvorräte im Juni um das Äquivalent von vier Tagen Verbrauch zurückgingen. Geopolitische und regulatorische Störungen sorgen für zusätzliche Unsicherheiten im kurzfristigen Trend.