機構現在可以將現實世界資產代幣化，以釋放DeFi流動性

Aave Labs 推出了 Horizon，一個全新平台，旨在讓機構借款人能夠以代幣化的現實世界資產（RWA）作為抵押品，獲取穩定幣。該計劃針對不斷增長的代幣化資產市場，為合格投資者提供一種簡化方式，從其 RWA 持倉中產生短期流動性，並更有效地部署收益策略。Horizon 建立在 Aave V3 之上，根據 DefiLlama 數據，Aave V3 是最大的去中心化借貸協議，資產規模超過 66 billions 美元。

機構現在可以通過質押抵押資產來借入穩定幣，例如 Circle 的 USDC、Ripple 的 RLUSD 和 Aave 的 GHO。這些抵押品包括來自 Superstate 的代幣化美國國債和加密套利基金、Circle 的收益基金，以及 Centrifuge 的代幣化 Janus Henderson 產品。這種方式實現了 24/7 鏈上存取，並提供更高透明度，符合機構客戶的運營需求。

該平台採用混合模式運作，結合了有許可和無許可的特性。發行方層級的合規檢查嵌入於抵押代幣中，而借貸池則保持開放和可組合性，保留了去中心化金融的核心原則。這種雙重結構確保了合規性不會損害 DeFi 協議的靈活性和可組合性。

Horizon 利用 Chainlink 的預言機服務來提供即時價格數據，首先從 NAVLink 開始，該服務為代幣化基金提供鏈上的淨資產價值。這一功能確保所有貸款均有足夠的抵押，降低違約風險並提升系統信任度。Aave Labs 創辦人 Stani Kulechov 強調，該平台的基礎設施支持代幣化 RWA 的更廣泛採用，釋放更深層次的市場效率和運營透明度。

根據 RWA.xyz 數據，代幣化 RWA 市場規模已超過 26 billions 美元，其中 Ethereum 佔據了超過 51% 的市場份額。該領域最大的產品之一是 BlackRock 的 BUIDL 基金，專注於美國國債，資產規模接近 2.4 billions 美元。Aave 的 Horizon 有望進一步加速這一增長，讓代幣化資產在 DeFi 生態系統中更具流動性和可用性。此次發佈包括與多家資產管理公司、代幣化服務商和穩定幣發行方的合作夥伴關係，包括 Centrifuge、Superstate、Circle、RLUSD、VanEck、Hamilton Lane 和 WisdomTree。

儘管擴展潛力巨大，RWA 代幣融入 DeFi 借貸市場仍處於早期階段，實際應用案例有限。然而，Horizon 代表了傳統金融與 DeFi 之間橋樑的重要一步。通過將代幣化資產轉化為穩定幣貸款的功能性抵押品，Aave Labs 正在解決阻礙 RWA 在去中心化金融系統中更廣泛採用的運營挑戰。

來源：

[4] Aave Labs launches stablecoin lending platform Horizon