Unbound Dollar：释放DeFi流动性的跨链稳定币

Unbound Dollar是什么

朋友们，想象一下你有一张电影票，你很喜欢这部电影，所以你把票留着，但电影还没上映，这张票就只能放在你口袋里，暂时没什么用。在区块链的世界里，很多时候我们把数字资产（比如加密货币）投入到一些地方（比如提供流动性给去中心化交易所），这些资产就像那张电影票，虽然有价值，但在被“锁定”期间，你不能直接用它做其他事情，它的“流动性”就被限制了。

Unbound Dollar (UND)，我们可以把它理解成一个特殊的“代金券”或者“借条”。它不是一个独立的区块链项目，而是Unbound Finance这个更大项目里发行的核心稳定币。 Unbound Finance 的目标，就是解决我们刚才说的那个“电影票”问题，也就是提高去中心化金融（DeFi）世界的“资金效率”。

简单来说，如果你在去中心化交易所（比如Uniswap、Balancer等，这些我们称之为“自动化做市商”或AMMs）提供了流动性，你会得到一张“流动性池代币”（LPTs）作为凭证。 Unbound Finance 允许你把这张LPTs作为抵押品，然后借出UND。 这个UND就像一张与美元挂钩的数字代金券，你可以用它去进行其他操作，比如购买其他加密货币、参与其他投资，而你最初的LPTs还在继续为你赚取收益。 这样一来，你的资金就“活”起来了，既能赚取流动性收益，又能通过借出的UND进行二次利用，是不是很像“一鱼两吃”？

核心场景：

• 抵押LPTs借出UND： 用户将他们在AMMs中获得的流动性池代币（LPTs）抵押给Unbound协议。
• 获得UND稳定币： 作为抵押的交换，用户可以借到UND，这是一种与美元软挂钩的稳定币。
• 资金再利用： 借到的UND可以用于各种DeFi活动，例如交易、提供新的流动性或参与收益耕作，从而提高资金的整体利用效率。

项目愿景与价值主张

Unbound Finance 的愿景是构建一个“无债”的流动性借贷系统，让DeFi用户能够更高效地利用他们的资产。 想象一下，你有一套房子，你可以用它来抵押贷款，但通常你需要支付利息，而且如果房价下跌，你可能面临被银行“平仓”的风险。Unbound Finance 想要打破这种模式。

它希望解决的核心问题是：

• 被锁定的流动性： 在传统的AMMs中，用户提供的流动性（LPTs）在被锁定期间是“闲置”的，无法用于其他投资，降低了资金的效率。
• 高昂的借贷成本和清算风险： 许多DeFi借贷协议会收取利息，并且存在抵押品价值不足时被强制清算的风险。

Unbound Finance 的价值主张在于：

• 零利息借贷： 用户借出UND不需要支付任何利息。 这就像你用房子抵押贷款，银行却不收你利息一样，大大降低了资金成本。
• 无清算风险： 只要你偿还了借出的UND，就可以随时取回你的抵押品（LPTs），没有强制清算的风险。 这意味着你的“房子”不会因为市场波动而被突然收走。
• 提高资本效率： 通过允许用户在不撤回流动性的情况下，利用LPTs借出UND，Unbound Finance 使得用户的资金可以同时在多个地方发挥作用，实现“一物多用”。
• 跨链兼容性： UND被设计成一个跨链的稳定币，这意味着它可以在不同的区块链网络之间流通，促进了DeFi生态系统的互操作性。

与同类项目相比，Unbound Finance 强调其“无债”和“无清算”的特性，这在DeFi借贷领域是一个独特的卖点。 许多其他借贷协议（如Maker DAO、Compound等）通常会涉及利息和清算机制。

技术特点

Unbound Finance 在技术上可以被看作是在现有自动化做市商（AMMs）之上构建的一个“衍生层”。 想象一下，AMMs是高速公路，而Unbound Finance则是在这条高速公路上搭建了一个特殊的“服务区”，让司机（流动性提供者）在不离开高速公路的情况下，还能获得额外的服务（借贷UND）。

主要技术特点包括：

• 基于AMMs的衍生层： Unbound Finance 不会取代现有的AMMs，而是利用它们提供的流动性池代币（LPTs）作为抵押品。 这意味着它能够与Uniswap、Balancer、Curve.fi等主流AMMs无缝集成。
• 智能合约驱动： 整个借贷过程都通过智能合约自动执行，确保了透明性、安全性和去中心化。 智能合约就像一个自动售货机，你投入LPTs，它就给你UND，条件都写得清清楚楚，没有人可以随意更改。
• 跨链能力： UND稳定币被设计为跨链兼容，目前已在以太坊和Polygon等网络上运行，并计划扩展到更多区块链。 这就像你的银行卡可以在全球不同国家的ATM机上取款一样方便。
• 价格稳定性机制： UND作为稳定币，其目标是与美元保持1:1的软挂钩。 虽然白皮书提到有价格稳定性机制，但具体细节需要查阅更深入的技术文档。通常稳定币会通过超额抵押、套利机制或算法来维持价格稳定。

代币经济学

Unbound Finance 生态系统中有两种主要的代币，它们各司其职，共同维持项目的运行和发展：

UND 代币（Unbound Dollar）

• 代币符号： UND
• 代币类型： 稳定币，与美元软挂钩。
• 发行链： 主要在以太坊（ERC-20）上发行，也支持Polygon等其他链。
• 发行机制： UND是通过用户抵押流动性池代币（LPTs）而铸造（mint）出来的。 也就是说，不是预先发行固定数量，而是根据市场需求和抵押情况动态生成。
• 通胀/销毁： 在用户偿还借款并解锁抵押品时，Unbound协议会收取一笔铸币费，这部分UND会被销毁（burn），从而减少流通量。 这有助于维持UND的价值和供需平衡。
• 代币用途：
  • 借贷： 作为用户抵押LPTs后借出的资产。
  • 交易和投资： 借出的UND可以用于购买其他加密货币、参与收益耕作等DeFi活动。
  • 费用支付： 用于支付铸币费。

UNB 代币（Unbound Finance Governance Token）

• 代币符号： UNB
• 代币类型： 治理代币。
• 发行链： 计划在多条链上发行，包括以太坊、Polygon、币安智能链（BSC）、Harmony，并计划扩展到Solana、KCC、HECO、OKEx Chain和Klaytn。
• 代币用途：
  • 治理： UNB持有者可以参与Unbound Finance协议的去中心化治理，对协议的重大变更、新功能提案、白名单池（哪些LPTs可以被抵押）以及贷款价值比（LTV）参数等进行投票。 这就像公司的股东，拥有对公司未来发展方向的投票权。
  • 激励： 流动性提供者可能会获得UNB作为锁定资金的奖励。
• 总量与分配： UNB代币的最大总供应量为100亿枚，其中25%预留给开发团队。

团队、治理与资金

一个项目的成功离不开背后的人和机制。

• 核心成员： Unbound Finance 由 Tarun Jaswani 创立并担任首席执行官（CEO），他拥有超过21年在数字广告网络、虚拟现实（VR）和区块链领域的经验。 首席营销官（CMO）是 Pratik Oswal，他是一位数学家和工程专家，曾为多个区块链项目提供咨询，并且在加密领域以“cryptomathemagician”闻名。
• 团队特点： 团队在项目启动前就有了概念验证（proof-of-concept），并且在白皮书发布前就吸引了投资者。 这表明团队在技术实现和商业拓展方面具有一定的实力和前瞻性。
• 治理机制： Unbound Finance 采用去中心化自治组织（DAO）的治理模式。 UNB代币的持有者是DAO的活跃成员，他们可以通过投票来影响协议的未来发展，例如决定哪些流动性池可以用于铸造UND，以及设置贷款价值比（LTV）等关键参数。 这就像一个社区，大家共同决定社区的规则和发展方向。
• 资金： Unbound Finance 已经从Pantera、Hashed、CMS、Arrington XRP等顶级风险投资机构那里筹集了800万美元的资金。 这表明项目获得了知名投资机构的认可和支持。

路线图

项目的路线图就像一张航海图，标明了过去的重要里程碑和未来的航向。

• 2020年3月： Unbound Finance 的研究和构思阶段开始。
• 2020年4月： 白皮书初稿发布。
• 2020年5月： 概念验证（Proof of Concept）开发启动。
• 2020年8月： Unbound Finance 域名正式注册。
• 2020年12月： 首个官方白皮书发布。
• 2021年2月： Unbound 发布其应用程序和登陆页面。
• 2021年4月14日： Unbound 推出 Zeta 测试网。
• 2021年6月10日： Unbound Finance 完成首轮投资。
• 2021年8月15日： Unbound 在Polygon网络上首次推出跨链稳定币UND。

未来的重要规划和节点（根据现有信息推断，具体细节需查阅最新官方资料）：

• 扩展UND和UNB代币到更多区块链网络，提高跨链互操作性。
• 持续开发和集成更多自动化做市商（AMMs），以解锁更多流动性。
• 可能推出更多合成资产（如uETH之外的其他资产）。
• 完善DAO治理机制，鼓励社区更广泛地参与。

常见风险提醒

任何区块链项目都伴随着风险，了解这些风险对于做出明智的决策至关重要。请记住，以下并非投资建议。

• 技术与安全风险：
  • 智能合约漏洞： 尽管智能合约经过审计，但仍可能存在未被发现的漏洞，可能导致资金损失。
  • 预言机风险： 如果用于获取外部价格数据的预言机出现故障或被操纵，可能影响UND的稳定性和协议的正常运行。
  • 跨链风险： 跨链技术虽然带来了便利，但也增加了复杂性，可能引入新的安全漏洞。
• 经济风险：
  • 稳定币脱钩风险： 尽管UND旨在与美元挂钩，但在极端市场条件下，仍可能出现暂时或永久的脱钩，导致其价值波动。
  • 抵押品风险： 虽然Unbound声称无清算，但如果抵押的LPTs本身价值大幅下跌，或者其底层AMMs出现问题，仍可能影响用户资产的整体价值。
  • 流动性风险： 如果市场对UND的需求不足，或者LPTs的流动性出现问题，可能会影响用户借贷和偿还的体验。
• 合规与运营风险：
  • 监管不确定性： 全球对加密货币和DeFi的监管环境仍在发展中，未来的政策变化可能对项目运营产生影响。
  • 竞争风险： DeFi领域竞争激烈，类似功能的项目不断涌现，Unbound Finance 需要持续创新以保持竞争力。
  • 团队执行风险： 项目的成功也依赖于团队的执行能力和社区的持续支持。

验证清单

作为一名负责任的区块链参与者，在深入了解一个项目之前，以下是一些你可以自行验证的关键信息：

• 区块浏览器合约地址： 查找UND和UNB代币在以太坊（或其他链）上的官方合约地址。 通过区块浏览器（如Etherscan）可以查看代币的发行量、持有者分布和交易历史。
  • 以太坊上的UND合约地址：
    0x0C0F2b41F758d66bB8e694693B0f9e6FaE726499
  • Polygon上的UND合约地址：
    0x1eBA4B44C4F8cc2695347C6a78F0B7a002d26413
• GitHub活跃度： 访问项目的GitHub仓库，查看代码更新频率、开发者社区的活跃度以及是否存在未解决的问题。一个活跃的GitHub通常意味着项目正在积极开发和维护。
• 官方白皮书： 仔细阅读最新的官方白皮书，了解项目的详细技术实现、经济模型和未来规划。
• 审计报告： 查找项目智能合约的第三方安全审计报告。审计报告可以评估合约的安全性，指出潜在的漏洞。
• 社区活跃度： 关注项目的官方社交媒体（如Twitter、Discord、Telegram）和论坛，了解社区讨论的热度、团队与社区的互动情况。
• 合作伙伴： 了解项目的合作伙伴和投资机构，这可以从侧面反映项目的实力和生态系统支持。

项目总结

Unbound Dollar (UND) 作为 Unbound Finance 协议的核心稳定币，旨在通过其独特的“零利息、无清算”借贷模式，解决DeFi领域中流动性被锁定和资本效率低下的问题。 它允许用户将去中心化交易所的流动性池代币（LPTs）作为抵押品，借出与美元挂钩的UND稳定币，从而在不影响原有流动性收益的情况下，实现资金的二次利用。 这种创新机制有望提高DeFi生态系统的整体资本效率和用户收益。

项目由经验丰富的团队领导，并获得了知名投资机构的支持，同时通过UNB治理代币实现了去中心化治理。 然而，像所有区块链项目一样，Unbound Finance 也面临技术、经济和监管等多方面的风险。 稳定币的挂钩稳定性、智能合约的安全性以及市场竞争都是需要持续关注的方面。

总的来说，Unbound Finance 提供了一个有趣的解决方案，试图优化DeFi中的资本利用方式。对于希望提高其流动性提供收益的DeFi用户来说，这可能是一个值得关注的项目。但请务必记住，区块链投资存在固有风险，以上信息仅为科普性质，不构成任何投资建议。在做出任何决策之前，请务必进行自己的深入研究（DYOR）。