Bitget美股早报｜美联储建议政策暂停;Ackman推SpaceX上市方案;美股指数集体反弹 (2025年12月22日)

一、热点要闻

美联储动态

1.内部分歧凸显，哈马克主张短期维持利率水平

• 克利夫兰联储行长哈马克强调，在评估前期降息效果之际，货币政策宜暂缓变动，直至通胀路径更清晰。
• 要点：12月会议创2019年以来最多反对票记录；官员对就业与通胀优先级看法不一；点阵图显示六人倾向于2026年利率不变。
• 简要分析市场影响：此表态强化美联储审慎姿态，或缓解市场对过快紧缩的担忧，但若通胀反弹，可能引发短期利率预期波动。

2.主席选拔博弈升级，特朗普面试多位候选人

• 美联储主席角逐进入关键期，哈塞特、沃什及沃勒等备选人独立性备受审视，华尔街巨头积极介入。
• 要点：BlackRock高管拟年底接受特朗普面试；摩根大通CEO等与政府频繁沟通；候选人间游说竞争激烈。
• 简要分析市场影响：人选不确定性可能动摇政策连续性，投资者需警惕对债券及股市的潜在冲击。

国际大宗商品

1.印尼拟大幅削减镍矿产量，全球供应预期趋紧

• 作为全球头号镍生产国，印尼计划2026年将矿产量降至2.5亿吨，较2025年目标缩减近三分之一，推动期镍价格从低位回升。
• 要点：期镍连续三日上涨，脱离八个月低点；减产信号源于政府预算规划；当前价格已反弹逾一定幅度。
• 简要分析市场影响：供应收缩有望支撑中长期镍价上行，利好电动车电池产业链，但短期波动取决于需求复苏力度。

宏观经济政策

1.特朗普加速太空军事化，国防订单规模创纪录

• 美国政府将太空主导权列为国家战略重点，特朗普签署相关行政令后，五角大楼迅速下达35亿美元卫星采购合同。
• 要点：涉及洛克希德马丁、L3Harris、诺斯罗普格鲁曼及Rocket Lab等企业；72颗红外卫星将于2029年部署，实现全球导弹预警覆盖。
• 简要分析市场影响：此举融合民用探索与军事实力，或刺激国防科技股估值提升，同时推动太空产业整体投资热潮。

2.多家药企响应特朗普倡议，承诺降价换取关税豁免

• 九家制药巨头与政府达成协议，下调特定药品价格以获三年关税宽限，已覆盖17家目标企业中的14家。
• 要点：惠及低收入及残疾群体医保项目；新药定价将与海外同步；剩余三家预计假期后跟进，并推出“TrumpRX”折扣平台。
• 简要分析市场影响：有助于控制医疗支出，但药企利润空间压缩，可能导致行业并购重组加速。

3.美银警示市场情绪过热，资金流入创历史次高

• 投资者提前布局2026年宽松政策红利，美股单周资金涌入达纪录水平，但多空指标触及卖出阈值。
• 要点：押注降息、减税及关税调整驱动增长；情绪指标达8.5，暗示结构性风险；财政货币双松利好后市。
• 简要分析市场影响：乐观氛围虽支撑反弹，但过热信号或引发短期回调，建议关注估值高企板块。

二、美股市场复盘

指数表现

• 道指：涨0.38%，延续前一交易日温和上行态势。
• 标普500：涨0.88%，科技权重股贡献主要动能。
• 纳指：涨1.31%，AI相关板块强势反弹成关键推手。

科技巨头动态

• 英伟达：涨3.93%
• 苹果：涨0.54%
• 谷歌：涨1.55%
• 微软：涨0.40%
• 亚马逊：涨0.26%
• Meta：跌0.85%
• 特斯拉：跌0.45%

总体而言，多数科技巨头受益于AI概念回暖而走强，核心驱动源于甲骨文与英伟达等个股强劲表现，抵消了部分估值压力带来的调整。

板块异动观察

1.人工智能板块涨约4%（代表性个股平均表现）

• 代表个股：甲骨文涨6.63%，美光科技涨6.99%，AMD涨6.15%
• 驱动因素：市场对AI应用前景重燃热情，叠加年末资金回流，推动相关芯片与软件股集体上扬。

2.国防航天板块涨约2%（基于订单新闻推断）

• 代表个股：洛克希德马丁（订单受益），诺斯罗普格鲁曼（订单受益）
• 驱动因素：政府太空军备订单释放，强化行业增长预期，吸引投资者布局长期主题。

三、深度个股解读

1.特斯拉 - Ackman提出SpaceX上市创新路径

事件概述：对冲基金大佬Ackman建议利用特殊目的收购权工具（SPARC）推动SpaceX上市，此方案绕过传统IPO，免除承销费用，并赋予特斯拉股东优先认购权。具体而言，每股特斯拉对应0.5个SPARs，可兑换两股SpaceX，总计涉及34.46亿股，维持纯普通股结构。该提案旨在简化流程、降低成本，同时整合马斯克生态圈资源。 市场解读：多家机构观点认为，此结构创新性强，能吸引更多散户参与，并强化特斯拉与SpaceX的协同效应，但需警惕监管审查。 投资启示：此方案若落地，将为特斯拉股东提供额外价值，建议中长期持有以捕捉跨生态机会。

2.谷歌 - 市值争霸概率上升及AI安全大单落地

事件概述：预测平台Polymarket显示，谷歌母公司Alphabet在2026年底前登顶全球市值概率达33%，紧随英伟达。同时，谷歌云与Palo Alto Networks签署近100亿美元多年期协议，聚焦AI驱动的安全服务开发，以应对生成式AI新兴威胁。该合作标志谷歌在云计算领域的最大安全订单，强化其对亚马逊与微软的竞争优势。 市场解读：分析师普遍看好谷歌Gemini模型与TPU芯片的潜力，认为其有望挑战英伟达在AI硬件的霸主地位，并通过安全合作扩展企业级市场份额。 投资启示：AI布局持续深化，投资者可关注谷歌作为多元化科技龙头的长期增长潜能。

3.Palo Alto Networks - 深化谷歌云AI安全合作

事件概述：网络安全龙头Palo Alto与谷歌云达成近100亿美元协议，共同开发AI增强型安全解决方案，针对生成式AI引发的网络风险。该订单创谷歌云安全服务纪录，将助力Palo Alto在快速扩张的AI安全领域占据先机，同时提升其产品生态兼容性。 市场解读：机构分析指出，此合作不仅锁定巨额营收，还凸显Palo Alto在零信任架构的领导地位，预计将驱动其市值进一步扩张。 投资启示：强劲订单支撑业绩确定性，适合作为防御型科技股配置。

4.英伟达 - AI反弹带动股价创高

事件概述：在市场AI热情复燃下，英伟达周五股价劲升近4%，受益于整体科技板块回暖及对数据中心需求的乐观预期。公司近期芯片供应稳定，结合全球AI投资热潮，推动其市值维持高位。 市场解读：多家投行重申买入评级，认为英伟达在GPU市场的垄断优势短期难撼，尽管面临竞争，但需求旺盛将支撑盈利增长。 投资启示：作为AI核心受益者，建议波段操作以规避估值泡沫风险。

四、今日市场日历

数据发布时刻表

 

bitget 研究院观点：科技股反弹领涨市场，这一表现结束了近期的波动行情，受温和通胀数据和库存回补预期提振，尽管美联储的鹰派立场仍带来不确定性，尽管12月开局疲软，但圣诞拉力赛仍有潜力。

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