昨夜今晨 | 甲骨文重燃AI担忧压垮美股，纳指跌近2%；Medline首秀涨超40%！美光盘后涨超7%，大麻概念股集体拉升

摘要：

• 美股收盘｜甲骨文重燃AI担忧压垮美股，纳指跌近2%！甲骨文、AMD跌超5%，英伟达跌近4%

• 甲骨文百亿美元数据中心融资受阻，Blue Owl退出，公司称交易仍按计划进行

• 芯片需求旺盛，美光业绩与指引双双“爆表”、提高资本支出，股价盘后涨超7%

• 要做医疗保健业Costco，Medline募资62.6亿创今年最大IPO，首秀大涨超40%

• Coinbase盘后涨超1%，宣布将推出预测市场业务，通过APP提供股票交易

• 报道称特朗普拟于周四签署行政令重新归类大麻，Tilray等相关概念股盘后大涨

• 商汤拟折价逾8%配售股份筹资约31.5亿港元

• 预告：特朗普今日上午10点（UTC+8）将向全美发表讲话

• 今日关注：英国央行及欧央行公布利率决议；美国公布11月CPI数据及当周初请失业金人数；希迪智驾、智汇矿业暗盘交易；埃森哲、耐克、联邦快递、黑莓发布财报

海外市场

美股收盘｜甲骨文重燃AI担忧压垮美股，纳指跌近2%！甲骨文、AMD跌超5%，英伟达跌近4%；

美东时间周三，三大指数集体收跌，纳指跌近2%，投资者继续从人工智能（AI）概念股中撤出资金。此前有消息称，甲骨文的一位主要投资方退出了其一个数据中心项目，再度引发市场担忧。

截至收盘，道琼斯指数跌0.47%，报47,885.97点；标普500指数跌1.16%，报6,721.43点；纳斯达克指数跌1.81%，报22,693.32点。

甲骨文下跌5.4%。据报道，Blue Owl Capital原计划为该公司在密歇根州的100亿美元数据中心项目提供融资，但该计划最终未能落地，原因在于市场对甲骨文债务水平和支出规模的担忧。

甲骨文否认了该报道，并表示该项目仍在推进中。但甲骨文的声明未能扭转市场情绪。

其他与AI交易相关的股票周三也出现大幅下跌。芯片制造商博通——近期科技股轮动中领跌的股票之一——下跌超过4%；英伟达下跌近4%； AMD跌幅超过5%；谷歌下跌逾3%。

Zacks Investment Management客户组合经理Brian Mulberry表示：“我们确实看到了一轮相当明显的轮动，从大盘成长股转向大盘价值股。实际上，我认为投资者正在为明年可能发生的情况，采取更加防御性的布局。当前核心问题是，‘究竟谁能将这些在AI领域的巨额投资变现？’”

12月以来，甲骨文、博通等多只AI概念股出现明显回撤，投资者则转向金融等偏价值型板块。截至目前，甲骨文和博通本月分别下跌超过11%和约19%。

Mulberry预计，从高估值股票流出、转向“估值更合理板块”的趋势将持续到2026年。他认为，这一趋势叠加货币政策的不确定性，可能会带来一定的市场波动。

他说：“在当前阶段，观察一些关键指标来判断AI盈利拐点何时、在哪里出现，将变得非常重要，比如自由现金流。资产负债表可以伪造，但自由现金流无法造假。曾经推动市场回报的最大动力，如今已经转变为市场面临的最大风险。”

【热门股】大型科技股普跌，英伟达跌3.81%，苹果跌1.01%，微软跌0.06%，谷歌跌3.21%，亚马逊跌0.58%，Meta跌1.16%，特斯拉跌4.62%，博通跌4.48%，甲骨文跌5.40%，奈飞涨0.23%。

医疗用品巨头Medline在周三上市首日上涨了逾41%，该公司筹集了62.6亿美元，创下自2021年以来美国规模最大的IPO。

在华纳兄弟探索的董事会建议股东拒绝派拉蒙的收购要约、坚持奈飞的收购方案后，派拉蒙（PSKY）收跌5.4%，奈飞（NFLX）收涨0.2%，华纳（WBD）跌2.4%。

与Bolt Data & Energy达成协议开发大型数据中心园区后，得州土地出售和租赁公司Texas Pacific Land（TPL）收涨7.5%。

宣布与 Anthropic 和 Fluidstack 合作开发AI基础设施、达成70亿美元交易后，加密货币挖矿公司8Hut（HUT）收涨约9%。

在线学习平台Coursea同意以25亿美元估值收购后，其同行Udemy（UDMY）收涨12.7%，Coursea（COUR）收跌1.3%。

被摩根大通因开好其应用AI的产线而将其评级从中性上调至增持后，科技生物公司Recursion Pharmaceuticals（RXRX）收涨11.4%。

【中概股】热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.73%，阿里巴巴跌1.47%，京东跌0.87%，拼多多跌3.69%，网易跌1.33%，蔚来汽车跌3.38%，小鹏汽车跌2.06%，理想汽车跌3.18%，哔哩哔哩跌0.49%，百度涨0.16%，腾讯音乐跌0.79%，小马智行跌2.88%。

【原油】WTI原油期货收涨1.21%，报55.94美元/桶；布伦特原油期货收涨1.29%，报59.68美元/桶。

【黄金】COMEX黄金期货收涨0.9%，报4371.4美元/盎司；COMEX白银期货收涨4.92%，报66.44美元/盎司

国际宏观

知情人士称美俄将于本周末在迈阿密举行会谈

当地时间12月17日获悉，两位知情人士透露称，美国和俄罗斯官员预计将于本周末在美国迈阿密举行会晤。相关计划仍在制定中。一位知情人士透露，俄罗斯代表团预计包括俄罗斯直接投资基金总裁德米特里耶夫，美方代表团则包括美国中东问题特使威特科夫和特朗普女婿库什纳。

美国参议院通过9010亿美元国防授权法案

美国参议院于周三以压倒性多数票通过了一项为五角大楼设定政策的9010亿美元法案，并将这项庞大的立法送交白宫。白宫已表示，总统特朗普将签署该法案，使其成为法律。

美联储理事沃勒：仍有50至100个基点的降息空间，没有必要急于降息

沃勒表示，随着就业市场趋弱且通胀受控，美联储仍有50至100个基点的降息空间，但无需急于行动，将以稳步、渐进方式把利率引向中性。他认为就业未现断崖式下滑、通胀预期稳定，为温和降息提供条件，美联储将在稳增长与控通胀间保持平衡。

公司新闻

芯片需求旺盛，美光业绩与指引双双“爆表”、提高资本支出，股价盘后涨超7%

在AI数据中心需求爆发、存储芯片供应持续趋紧的背景下，美光周三盘后交出一份明显强于预期的第一财季成绩单，并给出大幅超出市场预期的第二财季营收、毛利率和每股收益指引，表示记忆/存储芯片供应短缺将在2026年持续并维持更久，并将2026财年资本开支预期从180亿美元提高至200亿美元。

具体来看：公司第一财季调整后营收136.4亿美元，同比增长57%，高于分析师预期的129.5亿美元。按GAAP口径计算，净利润为52.4亿美元，摊薄后每股收益为4.60美元；按非GAAP口径计算，净利润为54.8亿美元，摊薄后每股收益为4.78亿美元，高于分析师预期的3.95亿美元。预计第二财季营收为187亿美元，上下浮动4亿美元，远超分析师预期的143.8亿美元。

要做医疗保健业Costco，Medline募资62.6亿创今年最大IPO，首秀大涨超40%

Medline创造了四年来美股最大IPO，也是过去十年美股第五大IPO、史上最大私募股权支持公司的IPO。以收盘价计，Medline估值超660亿美元，几乎为四年前黑石等私募收购其多数股权时公司估值的两倍。

报道称特朗普拟于周四签署行政令重新归类大麻，Tilray等相关概念股盘后大涨

大麻股盘后上涨，Canopy Growth涨超8%，奥罗拉大麻公司、Tilray涨超6%。报道称特朗普拟于周四签署行政令重新归类大麻。

甲骨文百亿美元数据中心融资受阻，Blue Owl退出，公司称交易仍按计划进行

报道称Blue Owl此前一直在与贷款方及甲骨文洽谈，计划投资密歇根州的一个规划容量1千兆瓦的数据中心。然而谈判陷入停滞，Blue Owl原计划安排高达100亿美元融资并进行大额股权投资的协议无法推进。甲骨文证实Blue Owl退出，但称项目的股权交易最终谈判进展按计划进行，整体推进符合预期。

Coinbase宣布将推出预测市场业务，通过APP提供股票交易

Coinbase盘后涨超1%，宣布将推出预测市场业务，通过APP提供股票交易。

谷歌据悉与Meta合作 强化TPU对PyTorch的支持 以挑战英伟达

据消息人士称，谷歌正在推进一项新计划，使其人工智能（AI）芯片在运行 PyTorch（全球使用最广泛的AI软件框架）方面表现更佳，此举旨在挑战英伟达长期以来在AI芯片领域的主导地位。

知情人士称，该计划在谷歌公司内部被称为“TorchTPU”，旨在消除阻碍TPU芯片普及的一项关键障碍，即让已经基于PyTorch软件构建技术基础设施的客户，能够在TPU上获得完全兼容、对开发者友好的体验。

知情人士还表示，为加快开发进度，谷歌正在与PyTorch的创建者和主要维护方Meta紧密合作。两家科技巨头还在讨论相关交易，让Meta获得更多TPU资源。

亚马逊重组AI团队 整合芯片与模型研发 由AWS老将掌舵

当地时间周三（12月17日），亚马逊宣布重组其人工智能（AI）相关项目团队，并任命来自公司云计算部门的一位高管，负责一个全新的业务单元。

亚马逊首席执行官安迪·贾西周三在一封发给员工的内部信中（同时发布在公司官方博客上）表示，彼得·德桑蒂斯将领导这一新团队。

新组织将亚马逊的通用人工智能（AGI）团队——负责公司Nova品牌AI模型以及Alexa语音助手“数字大脑”的部门——与亚马逊的芯片研发部门和量子计算研究团队整合在一起。

德桑蒂斯在亚马逊任职近30年，曾领导亚马逊云服务的基础设施和公用计算业务，负责全球数据中心和核心云服务。他还主导了亚马逊在2015年对AnnapurnaLabs的收购。

诺华和罗氏据悉接近与美国政府就药品价格达成协议

根据知情人士透露，白宫即将宣布与制药巨头诺华和罗氏控股达成药品定价协议，最早可能于周五宣布，这将在关税僵局后进一步缓解美国与瑞士的贸易紧张局势。知情人士称，其他制药商也可能被纳入此次公告，具体细节仍在商榷中。辉瑞、阿斯利康等公司近月来也与特朗普政府达成了协议，同意在某些情况下降低价格，以换取关税减免。

OpenAI、Anthropic 讨论与生物技术及其他公司的数据交易

据报道，OpenAI、Anthropic和谷歌一直在寻找专门的数据来训练他们的AI模型，并讨论与初创企业和上市公司合作，授权基因组学等主题的数据集。例如，在过去几个月里，OpenAI的员工与生命科学诊断厂商Revvity、会计软件公司Xero以及生物科技、消费医疗、软件和金融服务公司进行了交流，讨论是否可能授权其数据或建立另一种合作关系。

IPO倒计时！SpaceX正式启动上市“静默期”，估值或破1.5万亿美元

据报道，SpaceX已启动上市前"静默期"，要求员工遵守SEC规定，不得对外炒作上市计划。公司计划2026年进行IPO，拟募资超300亿美元，目标估值约1.5万亿美元，有望成为史上最大规模IPO。募集资金将用于星舰火箭高频飞行测试、太空AI数据中心及月球基地建设。但公司强调IPO时机和估值仍存不确定性。

商汤拟折价逾8%配售股份筹资约31.5亿港元

商汤在港交所公告，12月18日（联交所交易时段前），公司与配售代理订立配售协议，配售代理已有条件及个别同意尽力促使不少于六名承配人认购1,750,000,000股配售股份，每股配售股份之配售价为1.80港元（折价8.63%）。预期配售事项的所得款项总额31.5亿港元。

今日关注

今日关注： 经济数据：美国11月未季调CPI年率、美国11月季调后CPI月率、美国至12月13日当周初请失业金人数(万人) 业绩报告：埃森哲 将在美股盘前发布财报， 耐克 、联邦快递将在盘后发布财报 新股IPO: 智汇矿业、希迪智驾暗盘

预告：特朗普今日上午10点（UTC+8）将向全美发表讲话

美国总统特朗普此前社交媒体上表示，他将于美东时间周三晚上9点（东八区周四上午10点）在黄金时段向全国发表电视讲话。此次讲话正值特朗普重返白宫第一年临近尾声的关键时刻，其民意支持率正在下滑，经济也面临逆风。白宫方面透露称，特朗普将就其历史性成就发表讲话、谈论未来展望，或许会预告新年政策。