3 Altcoin có nguy cơ bị thanh lý lớn trong tuần thứ ba của tháng 10

Thị trường crypto vừa chứng kiến một sự kiện thanh lý kỷ lục vượt quá 19 tỷ USD, với phần lớn các vị thế bị thanh lý là long. Sau cú sốc này, các nhà giao dịch phái sinh đã trở nên thận trọng hơn. Tuy nhiên, một số altcoin dường như đang đi ngược lại xu hướng đó.

Một số altcoin như BNB và ZEC vẫn đang được các nhà đầu tư FOMO mạnh mẽ, trong khi nhiều nhà giao dịch vẫn chưa chắc chắn về hướng đi tiếp theo của Ethereum (ETH).

1. Ethereum (ETH)

Tổng open interest của ETH đã giảm từ 63 tỷ USD xuống còn 48 tỷ USD vào tuần trước, cho thấy các nhà giao dịch đã giảm bớt các vị thế đòn bẩy ngắn hạn trên altcoin dẫn đầu thị trường này.

Tuy nhiên, tâm lý giảm giá ngắn hạn vẫn chiếm ưu thế đối với các nhà giao dịch ETH. Sự mất cân bằng này thể hiện rõ trên bản đồ thanh lý, nơi số lượng thanh lý short (bên phải) nhỉnh hơn thanh lý long.

ETH Exchange Liquidation Map. Source: Coinglass

Các nhà phân tích gần đây đã chỉ ra một số lý do ủng hộ kịch bản phục hồi hình chữ V cho ETH. Các nhà đầu tư lớn đã tích lũy ETH khi giá giảm về gần 3.500 USD, và những phát biểu mới nhất của Trump đã làm dịu tâm lý thị trường.

“Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu chúng ta chứng kiến một đợt phục hồi hình chữ V trong 1–2 tuần tới,” nhà đầu tư Mnpunk.eth cho biết.

Nếu ETH tiếp tục phục hồi và tăng lên mức 4.600 USD trong tuần này, các vị thế short có thể bị thanh lý lên tới 5,6 tỷ USD. Ngược lại, nếu ETH điều chỉnh xuống dưới 3.700 USD, ước tính khoảng 3,5 tỷ USD vị thế long có thể bị xóa sổ.

2. Binance Coin (BNB)

BNB đã nổi bật trong đợt giảm giá gần đây. Trong khi nhiều altcoin vật lộn để lấy lại đỉnh cũ, BNB đã tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới.

Tuy nhiên, hành động giá này đã tạo ra sự mất cân bằng lớn trên bản đồ thanh lý của nó. Khối lượng thanh lý long vượt trội so với short, phản ánh đòn bẩy do FOMO của các nhà giao dịch ngắn hạn.

Những nhà giao dịch long này tiếp tục đặt cược mạnh mẽ với đòn bẩy cao vào việc giá BNB tăng, khiến họ đối mặt với rủi ro thua lỗ lớn hơn nếu thị trường đi ngược lại.

BNB Exchange Liquidation Map. Source: Coinglass

Phân tích gần đây từ BeInCrypto đã nhấn mạnh những rủi ro tiềm ẩn. Nhóm nhà đầu tư nắm giữ BNB trong 6–12 tháng đã giảm mạnh tỷ lệ nắm giữ từ 63,89% xuống còn 18,15%, cho thấy hoạt động chốt lời và niềm tin ngắn hạn suy giảm.

Nếu BNB điều chỉnh về 1.150 USD trong tuần này, các nhà giao dịch long có thể đối mặt với hơn 300 triệu USD bị thanh lý. Ngược lại, nếu BNB vượt qua 1.500 USD và lập đỉnh mới, khoảng 150 triệu USD vị thế short sẽ bị thanh lý.

3. Zcash (ZEC)

Vào tháng 10, một số KOL đã ủng hộ ý tưởng rằng văn hóa bảo mật trong blockchain đang được đánh thức trở lại.

Lập luận này càng có sức nặng hơn sau khi ZEC thể hiện sức mạnh vượt trội trong đợt bán tháo vào thứ Sáu tuần trước. Đồng coin bảo mật này đã tránh được các khoản lỗ lớn và đi ngược lại xu hướng hoảng loạn, lập đỉnh mới mọi thời đại.

Bước sang tuần thứ ba của tháng 10, các nhà giao dịch long và short trên ZEC dường như đang cân bằng, thể hiện qua bản đồ thanh lý cân đối.

ZEC Exchange Liquidation Map. Source: Coinglass

Nếu ZEC tiếp tục đà tăng và vượt qua 315 USD, hơn 20 triệu USD vị thế short có thể bị thanh lý. Ngược lại, nếu giá giảm về 227 USD, khoảng 17 triệu USD vị thế long có thể bị thanh lý.

Bất kể xu hướng nào, rủi ro thanh lý vẫn ở mức cao. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy tổng open interest của ZEC đã vượt 300 triệu USD, đánh dấu mức cao nhất kể từ năm 2020.

Ba altcoin này đại diện cho các sắc thái khác nhau về tâm lý đối với phái sinh ngắn hạn.

• Các nhà giao dịch ETH đang nghiêng về xu hướng giảm giá và đặt cược vào vị thế short.
• Các nhà giao dịch BNB vẫn lạc quan và kỳ vọng tiếp tục tăng giá.
• Các nhà giao dịch ZEC đang cân bằng nhưng tăng mức độ tiếp xúc ở cả hai phía.

Sự phân hóa này cho thấy sự phức tạp ngày càng tăng của biến động thị trường khi tháng 10 tiếp diễn.