Sug'urta fondi va ADL

[Taxminiy o'qish vaqti: 3 daqiqa]

1. Avtomatik deleverij (ADL)

Avtomatik deleverij (ADL) Sug'urta fondidan keyingi so'nggi xavfsizlik tarmog'i hisoblanadi. U faqat favqulodda bozor sharoitlarida faollashadi va Sug'urta fondi qoplay olmaydigan garov kamomadi yo'qotishlarini qoplash uchun qarama-qarshi tomonlarning foydali pozitsiyalaridan foydalanadi.

 

1.1 Qachon ADL ishga tushadi

Odatdagi sharoitlarda, tugatilgan pozitsiyalar Sug'urta fondi tomonidan o'zlashtiriladi va boshqa foydalanuvchilarga ta'sir qilmaydi. Shartnoma uchun ADL faqat  uning Sug'urta fondi ushbu shartnomaning garov kamomadi yo'qotishlarini qoplay olmaganda ishga tushadi. Bunday holda, tizim yopilishi mumkin bo'lmagan garov kamomadi pozitsiyalarini qoplash uchun xuddi shu shartnomadagi daromadli foydalanuvchilarning pozitsiyalaridan foydalanadi. ADL har bir shartnoma uchun mustaqil ravishda ishga tushadi va boshqa shartnomalarga ta'sir qilmaydi. Tizimda hozirda sug'urta fondi hisobining ikkita rejimi mavjud va ADL ularning har birida turlicha ishga tushadi:

 

1.1.1 Mustaqil sug'urta hovuzi

a. Sug'urta hovuzining kapitali nolga yoki undan pastga tushganda ADL ishga tushadi.

b. Sug'urta hovuzining kapitali noldan yuqoriga ko'tarilganda ADL tugaydi.

 

1.1.2 Birlashtirilgan sug'urta hovuzi

a. Quyidagilarning har ikkisi qo'llanilganda ADL ishga tushadi:

• Sug'urta hovuzining kapitali so'nggi 12 soat ichida maksimal balansining 50 foiziga tushganda.

• Sug'urta hovuzi o'sha savdo juftligida 200,000 dan ortiq pozitsiyaga ega bo'lganda.

b. ADL quyidagi hollarda tugaydi:

• Sug'urta hovuzining kapitali ADL ishga tushgan paytdagi darajasidan 30% ga o'sganda.

 

1.2 Kim avtomatik deleverij qilinadi — ADL reytingi

Tizim ushbu shartnomada pozitsiyalarga ega bo'lgan foydalanuvchilarni ularning ADL balliga ko'ra tartiblaydi. Yuqoriroq foyda va yuqori leverajga ega bo'lgan foydalanuvchilar yuqori o'rinni egallaydi va qarama-qarshi tomon sifatida tanlanish ehtimoli ko'proq. Ball quyidagicha hisoblanadi:

Foydali pozitsiyalar: ADL balli = pozitsiya ROIsi × hisobni saqlash marjasi stavkasi. Yo'qotish pozitsiyalari: ADL balli = pozitsiya ROIsi ÷ hisobni saqlash marjasi stavkasi. Pozitsiya ROIsi = amalga oshmagan foyda-zarar (PnL) ÷ |o'rtacha kirish narxida hisoblangan pozitsiya qiymati|. Tizim foydali pozitsiyalarni qarama-qarshi tomonlar sifatida birinchi o'ringa qo'yadi. Yakkalangan marja rejimida formuladagi hisobni saqlash marjasi stavkasi pozitsiyani saqlash marjasi stavkasi bilan almashtiriladi.

 

Istalgan vaqtda nisbiy xavfingizni kuzatishga yordam berish uchun interfeys ushbu shartnoma uchun ADL reytingingizni besh darajali ko'rsatkich bilan ko'rsatadi. Qancha ko'p chiroq yonsa, reytingingiz shunchalik yuqori bo'ladi va pozitsiyangiz avtomatik deleverij qilinishi ehtimoli shunchalik yuqori bo'ladi:

Reyting oralig'i (ADL balli bo'yicha, yuqoridan pastga)	Ko'rsatkich	Avtomatik deleverij qilinishining nisbiy ehtimoli
Yuqori 20%	5-daraja (● ● ● ● ●)	Eng yuqori
20% ‒ 40%	4-daraja (● ● ● ● ○)	Yuqori
40% ‒ 60%	3-daraja (● ● ● ○ ○)	O'rtacha
60% ‒ 80%	2-daraja (● ● ○ ○ ○)	Past
Quyi 20%	1-daraja (● ○ ○ ○ ○)	Eng past

Diapazonlar chap tomondan ochiq va o'ng tomondan yopiq. Avtomatik deleverij bo'lish ehtimolini kamaytirish uchun  leverajni yoki xavfingizni kamaytirishni daromadli pozitsiyalarda o'ylab ko'ring. Bu ADL ballingizni pasaytiradi va sizni reytingda pastga tushiradi.

 

1.3 Pozitsiyangiz avtomatik deleverij qilinganda nima bo'ladi

• Bajarilish narxi: Deleverij qilingan qism tranzaksiya to'lovisiz ADL bajarilish narxida yopiladi. Odatda, bu ADL paytidagi belgi narxi hisoblanadi. Favqulodda hollarda, agar sug'urta hovuzining yo'qotishlari ayniqsa og'ir bo'lsa, biz ADL bajarilish narxini amaldagi sharoitlarga asoslanib moslashtirishimiz mumkin.

• Faqat kamaytirish, bekor qilish yo'q: ADL sizning pozitsiyangizni faqat garov kamomadi pozitsiyasini qoplaydigan yo'nalishda kamaytiradi. U qarama-qarshi yo'nalishda pozitsiya ochmaydi va faqat deleverij yo'nalishiga oid pozitsiyalar va buyurtmalarga ta'sir qiladi.

• Xabarnomalar: ADL hodisasidan so'ng, sizga ishtirok etgan shartnoma, deleverij qilingan miqdor, summa va bajarilish narxini ko'rsatuvchi ilova bildirishnomalari va sayt xabarlari kabi xabarnomalar keladi.

 

2. Sug'urta fondi

Sug'urta fondi xavflarni boshqarish uchun asosiy buferimizdir. U tugatilgan va garov kamomadi pozitsiyalarini o'z zimmasiga oladi, shunday qilib, imkon qadar, odatiy savdo qilayotgan daromadli foydalanuvchilar boshqalarning garov kamomadi yo'qotishlarini o'zaro taqsimlashlariga to'g'ri kelmaydi.

 

2.1 U qayerdan keladi

• Fyuchers sug'urta fondi: Asosan u o'zlashtirgan tugatilgan pozitsiyalarni yopishdan to'plangan foyda-zarar (PnL) hisobidan moliyalashtiriladi. Sug'urta fondi foydalanuvchining pozitsiyasini o'zlashtirganda, buni foydalanuvchi hisobining marja kapitali nolga tenglashadigan narxda (bankrotlik narxi) amalga oshiradi. Keyin u belgilangan strategiyaga muvofiq pozitsiyani yopadi. Vaqt o'tishi bilan to'plangan foyda sug'urta fondi hisobida qoladi va foydalanuvchilarning garov kamomadi yo'qotishlari kabi xavflarni qoplash uchun ishlatiladi.

• Qarz sug'urta fondi: Hisobning majburiyatlari tugatilganda hosil bo'lgan konvertatsiya to'lovlari tegishli qarz sug'urta fondi hisobiga kiritiladi. Majburiyatlarni konvertatsiya qilish uchun joriy tugatish to'lovi stavkasi 2% ni tashkil qiladi.

 

2.2 Fyuchers sug'urta fondi rejimlari

a. Mustaqil sug'urta fondi hisobi

• Har bir sug'urta fondi hisobi faqat bitta shartnomaga xizmat qiladi, bu uni boshqa shartnomalar xavflaridan ajratadi.

b. Birlashtirilgan sug'urta fondi hisobi

• Bir nechta shartnomalar bitta sug'urta fondi hisobidan foydalanadi va bir xil hisobdagi savdo juftliklari xavfni o'zaro taqsimlaydi. Agar bitta shartnomadagi garov kamomadi umumiy balansning bir qismini ishlatsa, u ushbu hisobdagi boshqa shartnomalar uchun mavjud mablag'larni kamaytiradi.