Valley National aksiyasi nima?

Valley National Bancorp Biznes Ta'rifi

Biznes Umumiy Ko'rinishi

Valley National Bancorp (NASDAQ: VLY) — Nyu-Jersi shtatining Morristown shahrida joylashgan mintaqaviy bank holding kompaniyasi. Bu kompaniya Valley National Bankning ona kompaniyasi bo‘lib, u Shimoliy-Sharqiy va Janubi-Sharqiy AQShdagi eng yirik tijorat banklaridan biridir. 2025 yil oxiriga kelib va 2026 yilga kirib, Valley taxminan 62 milliard dollar miqdorida jami aktivlarni boshqaradi va Nyu-Jersi, Nyu-York, Florida hamda Alabama shtatlarida 200 dan ortiq filialga ega. Kompaniya munosabatlarga asoslangan tijorat kreditlash va turli iste'mol bank xizmatlariga e'tibor qaratib, o‘zini global moliyaviy markaz banklariga qarshi "yetarlicha katta yetkazib bera oladigan, yetarlicha kichik g‘amxo‘rlik qiladigan" alternativ sifatida ko‘rsatadi.

Biznesning Batafsil Modullari

1. Tijorat Kreditlash (O‘sish Motor): Bu Valley uchun asosiy daromad manbai bo‘lib, uning kredit portfelining 70% dan ortig‘ini tashkil etadi. Bu modul Tijorat Ko‘chmas Mulk (CRE), ko‘p oilali uy-joylar va Tijorat hamda Sanoat (C&I) kreditlarini o‘z ichiga oladi. Valley ayniqsa o‘rta bozor kreditlash va sog‘liqni saqlash, ixtisoslashgan ishlab chiqarish hamda professional xizmatlar kabi maxsus sohalardagi tajribasi bilan mashhur.

2. Iste'mol Bankchiligi: Valley to‘liq chakana mahsulotlar to‘plamini taqdim etadi, jumladan uy-joy ipoteka kreditlari, uy kapitali kredit liniyalari (HELOC) va ixtisoslashgan avtomobil kreditlari. Ularning chakana strategiyasi yuqori darajadagi xizmat ko‘rsatishga asoslangan bo‘lib, past xarajatli asosiy depozitlarni rag‘batlantiradi.

3. Maxsus Niche Xizmatlar:
· Giyohvandlik Bankchiligi: Valley qonuniy giyohvandlik sanoati uchun xavfsiz bank xizmatlarini taqdim etishda milliy yetakchiga aylangan, ko‘p shtatli operatorlardan yuqori likvidlikdagi depozitlarni boshqaradi.
· Raqamli va BaaS (Banking as a Service): "Valley Direct" va fintech hamkorliklari orqali bank o‘zining jismoniy hududidan tashqarida texnologiyaga qiziqqan depozit egalari orasida kengaymoqda.
· Boylikni Boshqarish va Sug‘urta: Investitsiya maslahatlari, ishonch xizmatlari va tijorat sug‘urta brokerligini taqdim etib, foizsiz daromadlarni diversifikatsiya qiladi.

Biznes Modelining Xususiyatlari

· Aktivlarga sezgir profil: Valley balans varag‘i barqaror sof foiz marjalaridan (NIM) foyda olish uchun tuzilgan bo‘lib, iqtisodiy sikllar davomida kredit yo‘qotishlarni minimallashtirish uchun yuqori sifatli kredit baholashga e'tibor qaratadi.
· Munosabatlarga asoslangan: Faqat raqamli banklardan farqli o‘laroq, Valley mahalliy filiallar tarmog‘idan foydalangan holda biznes egalari bilan chuqur aloqalar o‘rnatadi va ko‘pincha faqat kredit beruvchi emas, balki strategik moliyaviy maslahatchi sifatida harakat qiladi.
· Depozitlarning granulyarligi: Bank turli xil depozit bazasini saqlab qoladi, bu esa o‘zgaruvchan ulgurji moliyalashtirishga qaramlikni kamaytiradi va hozirgi bank muhitida barqarorlik uchun muhim omil hisoblanadi.

Asosiy Raqobatbardosh Afzalliklar

· Yuqori daromadli mintaqaviy yo‘nalishlarda hukmronlik: NY/NJ metropoliten hududi va yuqori o‘sish sur'atlariga ega Florida bozorlarida (Mayami, Tampa, Orlando) mavjudligi AQShdagi eng foydali ko‘chmas mulk va tijorat bozorlariga kirish imkonini beradi.
· Intizomli kredit madaniyati: Tarixan, Valley mintaqaviy tengdoshlariga nisbatan pastroq nosoz aktivlar ko‘rsatkichlarini saqlab kelgan, bu uning konservativ kredit baholash standartlarining dalilidir.
· Giyohvandlik bankchiligidagi erta ishtirokchi: Bu murakkab tartibga solish sohasiga erta kirib, Valley kichik raqobatchilar uchun katta to‘siq bo‘lib xizmat qiluvchi maxsus muvofiqlik infratuzilmasini yaratdi.

So‘nggi Strategik Yo‘nalish

2025 va 2026 yillarda Valley "Samaradorlik va Raqamli Transformatsiya"ga e'tibor qaratmoqda. Bu eski asosiy tizimlarni bulutga asoslangan platformalarga ko‘chirish, samaradorlik ko‘rsatkichini kamaytirish va kredit baholashni avtomatlashtirish uchun sun'iy intellektdan foydalanishni o‘z ichiga oladi. Bank portfelini ofis ko‘chmas mulk sektoriga bo‘lgan ta'sirni muvozanatlash uchun ko‘proq C&I (Tijorat va Sanoat) kreditlariga yo‘naltirishni strategik tarzda amalga oshirmoqda.

Valley National Bancorp Rivojlanish Tarixi

Rivojlanish Xususiyatlari

Valley tarixi strategik konsolidatsiya va geografik kengayish bilan belgilanadi. U shimoliy Nyu-Jersidagi mahalliy hamjamiyat bankidan 20-asr oxiridan beri 40 dan ortiq muvaffaqiyatli sotib olishlar orqali kuchli ko‘p shtatli mintaqaviy o‘yinchiga aylangan.

Bosqichma-bosqich Tarix

1-bosqich: Asoslar va Mahalliy Kengayish (1927 - 1980-yillar)
1927 yilda Passaic Park Trust Company nomi bilan tashkil etilgan bank Buyuk Depressiyadan omon qolib, 1976 yilda Valley National Bank deb qayta nomlangan. Bu davrda u Shimoliy Nyu-Jersida dominant hamjamiyat bankiga aylanishga e'tibor qaratgan.

2-bosqich: Sotib olish davri (1990-yillar - 2010)
Uzoq muddatli rahbarlik ostida Valley "aggregator"ga aylangan, Nyu-Jersi va Nyu-Yorkdagi kichik hamjamiyat banklarini o‘nlab sotib olgan. Bu ularga orqa ofis operatsiyalarini kengaytirish imkonini bergan, shu bilan birga mahalliy brend sadoqatini saqlab qolgan. Ular NYSEda ommaviy sotuvga chiqib, doimiy dividend to‘lovlari bilan obro‘ qozongan.

3-bosqich: Janubga yo‘naltirish (2011 - 2020)
Shimoliy-Sharqiydagi sekin o‘sishni tan olib, Valley Janubi-Sharqiyga transformatsion qadam tashlagan. Muhim sotib olishlar, masalan, 1st United Bank (2014) va USAmeriBancorp (2018), Valleyga Florida bozorida katta o‘rin egallash imkonini bergan, bu esa ularning eng tez o‘sayotgan segmentiga aylangan.

4-bosqich: Modernizatsiya va Katta M&A (2021 - hozirgi vaqt)
2022 yilda Valley taxminan 1,1 milliard dollarga Bank Leumi USAni sotib olishni yakunlagan. Bu muhim bosqich bo‘lib, yuqori sifatli C&I kreditlari, ilg‘or texnologik bank platformasi va xususiy kapital hamda venchur kapital bankchiligi kabi maxsus sohalarni olib kirgan. Bu qadam Valleyni an'anaviy ko‘chmas mulk kredit beruvchidan diversifikatsiyalangan tijorat kuchiga aylantirishni tezlashtirdi.

Muvaffaqiyat omillari va qiyinchiliklar

· Muvaffaqiyat omili: Sotib olingan banklarni mukammal integratsiyasi. Valley M&A uchun "o‘yin qo‘llanmasiga" ega bo‘lib, mijozlarning ketishini minimallashtiradi va xarajatlarni optimallashtiradi.
· Qiyinchilik: 2023 yildagi mintaqaviy bank inqirozi davomida, ko‘plab tengdoshlar kabi, Valley ham CRE (Tijorat Ko‘chmas Mulk) konsentratsiyasi bo‘yicha tekshiruvga duch keldi. Biroq, uning diversifikatsiyalangan depozit bazasi va faol kapital boshqaruvi uni barqaror saqlashga yordam berdi.

Sanoat Ta'rifi

Sanoat Holati va Umumiy Ko‘rinish

Valley National Bancorp AQSh Mintaqaviy Bankchilik Sanoatida faoliyat yuritadi. Bu sektor kichik va o‘rta korxonalar (SME) uchun hayotiy ahamiyatga ega bo‘lib, ko‘pincha JPMorgan yoki Bank of America kabi "Too Big to Fail" banklari tomonidan yetarlicha xizmat ko‘rsatilmaydi.

Sanoat Trendlar va Turtki

1. Foiz stavkalarining barqarorlashuvi: Federal Rezerv 2026 yilda neytral foiz stavkasi muhitiga o‘tishi bilan, mintaqaviy banklar moliyalashtirish xarajatlarining barqarorlashuvi va ipoteka hamda qayta moliyalashtirish faoliyatining tiklanishini ko‘rmoqda.
2. Konsolidatsiya: Tartibga solish xarajatlarining oshishi va katta texnologik investitsiyalar zarurati tufayli, sanoatda "tenglar birlashuvi" tendensiyasi kuzatilmoqda. Kichik banklar fintechlar bilan raqobatlashish uchun kerakli o‘lchamga erishish maqsadida birlashmoqda.
3. Raqamli qabul qilish: Jismoniy filiallardan "Phygital" (Jismoniy + Raqamli) modellarga o‘tish tezlashmoqda. Banklar mijozlarga shaxsiylashtirilgan takliflar berish va operatsion xarajatlarni kamaytirish uchun sun'iy intellektdan foydalanmoqda.

Raqobat Muhiti (Namuna Ma'lumotlar)

Quyidagi jadval Valleyning asosiy mintaqaviy tengdoshlariga nisbatan joylashuvini ko‘rsatadi (2025/2026 yil taxminiy ma'lumotlari):

Valley Nationalning Sanoatdagi O‘rni

Valley IV toifa Katta Bank Tashkiloti sifatida tasniflanadi. U bozorning "Shirin nuqtasida" joylashgan:
· Yuqori Moslashuvchanlik: Milliy banklarga qaraganda kreditlarni tezroq tasdiqlay oladi va qarorlar qabul qiladi.
· Muhim Hajm: Kichik hamjamiyat banklari qila olmaydigan yirik sindikatlangan kreditlarda ishtirok etish uchun balans varag‘i kuchiga ega.
· Geografik diversifikatsiya: Barqaror, naqd pul oqimi ko‘p Shimoliy-Sharqni yuqori o‘sish sur'atlari va migratsiya ko‘p bo‘lgan Janubi-Sharq bilan muvozanatlash orqali Valley mintaqaviy iqtisodiy pasayishlarga bitta shtat raqobatchilariga qaraganda samaraliroq qarshi turadi.

Valley National Bancorp moliyaviy sog'liq ballari

2026-yil birinchi choragi va 2025-moliya yili bo'yicha so'nggi moliyaviy ma'lumotlarga asoslanib, Valley National Bancorp (VLY) barqarorlashayotgan moliyaviy profilni namoyish etmoqda, kapital ko'rsatkichlari va moliyalashtirish tuzilmalarida sezilarli yaxshilanishlar mavjud. Quyida sog'liq ballarining tafsiloti keltirilgan:

Umumiy sog'liq ballari: 82/100
Valley National yuqori Tijorat ko'chmas mulk (CRE) konsentratsiyasidan ko'proq diversifikatsiyalangan va likvid balansga muvaffaqiyatli o'tdi, bu 2024-yil oxirida amalga oshirilgan katta oddiy aksiyalar emissiyasi orqali kapital darajasini mustahkamladi.

Valley National Bancorp rivojlanish salohiyati

Strategik yo'l xaritasi va aktivlarni diversifikatsiya qilish

Kompaniya Tijorat ko'chmas mulk (CRE) ga bog'liqlikni kamaytirish uchun ko'p yillik transformatsiya jarayonidan o'tmoqda. 2025-yil oxiriga kelib, VLY ning CRE konsentratsiya koeffitsienti 333% ga tushdi, 2023-yildagi 474% dan pasaydi. 2026-yil uchun yo'l xaritasi "Munozarali bank xizmatlari"ga qaratilgan bo'lib, unda Tijorat va sanoat (C&I) kreditlari hamda egalar tomonidan foydalaniladigan CRE ustuvor hisoblanadi, ular kamroq xavfli va yuqori daromadli imkoniyatlar sifatida ko'rilmoqda.

Yangi biznes katalizatorlari: Raqamli va AI integratsiyasi

CEO Ira Robbins Sun'iy intellekt (AI) ni asosiy o'sish omili sifatida ta'kidlagan. Bank AI sohasida iste'dodlarni erta jalb qilib, xodimlar imkoniyatlarini va mijozlar tajribasini yaxshilashga sarmoya kiritdi. Ushbu raqamli transformatsiya samaradorlik koeffitsientining yanada yaxshilanishiga turtki bo'lishi kutilmoqda, u allaqachon 2026-yil 1-chorakda rekord past daraja - 53.10% ga yetdi. Bundan tashqari, Treasury Solutions guruhi yillik depozit xizmatlaridan tushumlarni 20% dan ortiq oshirishni qayd etdi, bu to'lov asosidagi daromadga kuchli o'tishni ko'rsatmoqda.

Yuqori o'sish bozorlarida kengayish

Valley Florida va tanlangan Shimoli-sharqiy yo'nalishlar kabi yuqori o'sish hududlaridagi mavjudligini davom ettirmoqda. 2025-yilda 8% ga o'sgan past xarajatli asosiy depozitlarni rivojlantirishga e'tibor qaratib, bank barqaror moliyalashtirish oqimini yaratmoqda, bu esa foiz darajalarining o'zgaruvchan muhitida ham sof foiz daromadining kengayishiga yordam beradi.

Valley National Bancorp kompaniyasining ijobiy va xavf omillari

Ijobiy omillar (Tailwinds & Strengths)

1. Rentabellikning kengayishi: VLY 2025-yil 4-choragida rekord darajadagi sof daromadni, ya'ni 195.4 million dollar ni qayd etdi. Net foiz marjasi (NIM) past depozit xarajatlari va yuqori aktiv daromadlari tufayli doimiy ravishda kengayib, 3.17% ga yetdi.
2. Moliyalashtirish tarkibining yaxshilanishi: Bank yuqori xarajatli brokerlik depozitlariga bo'lgan bog'liqligini muvaffaqiyatli kamaytirib, ularni umumiy depozitlarning 10% gacha tushirdi va asosiy tijorat depozit hisoblarini ko'paytirdi.
3. Xarajatlarni intizomli boshqarish: Bankning samaradorlik koeffitsienti mintaqaviy bank medianasidan sezilarli darajada yaxshiroq bo'lib, foizsiz xarajatlarni qat'iy nazorat qilish va operatsiyalarni kengaytirishni aks ettiradi.
4. Regulyator bahosi istiqbollari: S&P Global Ratings yaqinda Valley ning istiqbolini 2026-yil mart oyida Barqarordan Ijobiyga ko'tardi, bu kapital va moliyalashtirish ko'rsatkichlaridagi sezilarli yaxshilanishlarga asoslanadi.

Xavf omillari (Headwinds & Risks)

1. CRE konsentratsiyasi: Sezilarli kamayishlarga qaramay, VLY ko'plab mintaqaviy tengdoshlariga nisbatan CRE kreditlarining yuqori konsentratsiyasini saqlab qolmoqda, bu tijorat ko'chmas mulk bozori chuqurroq pasayish yuzaga kelsa zaif bo'lishi mumkin.
2. Kredit sifatining normallashtirilishi: To'lanmayotgan kreditlar umumiy kreditlar foizida 2025-yil oxirida biroz oshib, 0.87% ga yetdi. Boshqarilishi mumkin bo'lsa-da, iqtisodiy sekinlashuv keskinlashsa, C&I va CRE portfellarida zararlar oshishi mumkin.
3. Foiz stavkalari o'zgaruvchanligi: Bank dis-invertlangan foiz egri chizig'idan foyda ko'rgan bo'lsa-da, Federal Rezerv siyosatidagi tezkor o'zgarishlar chakana likvidlik uchun raqobat kuchayganda foiz to'lanadigan depozitlarning xarajatlariga bosim o'tkazishi mumkin.

Tahlilchilar Valley National Bancorp va VLY aksiyalarini qanday baholashmoqda?

2026-yil boshida Valley National Bancorp (VLY)ga bo‘lgan bozor kayfiyati "ehtiyotkorlik bilan tiklanish" hikoyasiga o‘tdi. Oldingi yillardagi mintaqaviy bank sektori beqarorligini boshdan kechirganidan so‘ng, tahlilchilar Valley’ning sof foiz marjasini (NIM) himoya qilish qobiliyati va tijorat ko‘chmas mulk (CRE)ga katta ta’sirini boshqarishini diqqat bilan kuzatmoqda. Wall Street bankni Nyu-York, Nyu-Jersi, Florida va Alabama bozorlarida kuchli ishtirokga ega bardoshli mintaqaviy o‘yinchi sifatida ko‘radi, ammo makroiqtisodiy salbiy omillar diqqat markazida qolmoqda.

1. Kompaniya bo‘yicha Institutsional Asosiy Qarashlar

Tijorat Ko‘chmas Mulk (CRE) Boshqaruviga E’tibor: Tahlilchilar orasida asosiy mavzu Valley’ning CRE kreditlaridagi yuqori konsentratsiyasidir. J.P. Morgan va Piper Sandler bank konservativ kredit baholash tarixiga ega bo‘lsa-da, uzoq davom etgan yuqori foiz stavkalari muhitining qayta moliyalashtirishga bosim o‘tkazganini qayd etishgan. Biroq, tahlilchilar boshqaruvni ofisga bo‘lgan ta’sirni kamaytirib, ko‘p oilaviy va sanoat sohalariga o‘tishda faol ekanligini e’tirof etishmoqda.

Marja Barqarorligi va Depozit Beta: Keeffe, Bruyette & Woods (KBW) tahlilchilari Valley’ning mablag‘lar qiymati barqarorlashayotganini ta’kidladilar. 2025-yil to‘rtinchi choragida bank depozit beta o‘sishining sekinlashishini ko‘rsatdi, bu moliyalashtirish xarajatlarining eng yomon davri ortda qolganini anglatishi mumkin. Bankning marjinal bizneslari, jumladan, kannabis bankchiligi (Valley Direct) va HOA xizmatlari, past xarajatli depozitlarni jalb qilishda raqobatbardosh ustunlik sifatida baholanmoqda.

Aktivlar Sifatining Bardoshliligi: Sanoat bo‘ylab xavotirlarga qaramay, Valley nisbatan past darajadagi nosoz aktivlar (NPA) ko‘rsatkichlarini saqlab qolmoqda. Morgan Stanley Valley’ning yuqori o‘sish sur’atiga ega Florida bozoriga geografik diversifikatsiyasi Shimoliy-Sharqiy metropoliten hududlardagi sekin o‘sishga qarshi sug‘urta vazifasini o‘tayotganini ta’kidladi.

2. Aksiya Reytinglari va Maqsadli Narxlar

VLY uchun konsensus reyting hozirda "Ushlab turish" yoki "Neytral" tomon og‘ib, muvozanatli xavf-foyda profilini aks ettirmoqda:

Reyting Taqsimoti: Aksiyani qamrab olgan taxminan 12 tahlilchidan taxminan 25% "Sotib olish", 65% "Ushlab turish" va 10% "Sotish" deb baholamoqda.

Maqsadli Narxlar (2026-yil uchun prognoz):
O‘rtacha Maqsadli Narx: Taxminan $11.50 (joriy savdo oralig‘i $9.50 - $10.00 dan biroz yuqori).
Optimistik Ko‘rinish: Federal zaxira tizimi tomonidan foiz stavkalarining pasayishi va kredit siklining yumshashi ehtimoli sababli, optimistik tahlilchilar aksiyaning $13.50 ga yetishini ko‘rishmoqda.
Konservativ Ko‘rinish: Salbiy baholar iqtisodiy vaziyat yanada yomonlashsa, kredit yo‘qotish zaxiralarining oshishi ehtimolini hisobga olib, taxminan $8.50 atrofida qolmoqda.

3. Tahlilchilar tomonidan qayd etilgan asosiy xavf omillari

Ko‘rinish barqarorlashayotgan bo‘lsa-da, tahlilchilar 2023-2024 yillardagi bank siklining bir nechta "qoldiq" xavflariga e’tibor qaratmoqda:

Konsentratsiya Xavfi: Valley National CREga juda katta e’tibor qaratgan mintaqaviy banklardan biri bo‘lib qolmoqda. Raymond James tahlilchilari Nyu-York metropoliten ofis bozoridagi tizimli pasayish Valley balansiga nisbatan ortiqcha ta’sir ko‘rsatishi mumkinligidan xavotir bildirmoqda.

Regulyator Nazorati: Valley $100 milliard aktivlar chegarasiga yaqinlashar ekan, tahlilchilar oshgan regulyator xarajatlari va kapital talablari (Bazel III yakuniy bosqichining ta’siri) 2026-yil oxirida Sof Daromadga (ROE) salbiy ta’sir ko‘rsatishi mumkinligidan ogohlantirmoqda.

Dividend Qoplamasi: Valley uzoq yillar davomida dividendini saqlab kelgan bo‘lsa-da, ba’zi tahlilchilar to‘lov koeffitsientini diqqat bilan kuzatmoqda. Agar daromadlar kredit xarajatlarining oshishi tufayli siqilsa, aksiyalarni qayta sotib olish yoki dividendlarni oshirish uchun moslashuvchanlik yirik raqobatchilarga nisbatan cheklangan bo‘lishi mumkin.

Xulosa

Wall Street tahlilchilari orasida konsensus shuki, Valley National Bancorp 2026-yil uchun "natijalarni ko‘rsatish" hikoyasidir. Kompaniya likvidlik inqirozidan muvaffaqiyatli chiqdi, ammo uning aksiyalari tijorat ko‘chmas mulk bozorining holati va foiz stavkalarining yo‘nalishiga bog‘liq bo‘lib qolmoqda. Investorlar uchun bu makroiqtisodiy muhit "yumshoq qo‘nish"ga mos kelgan taqdirda, mustahkam daromad bilan qiymat investitsiyasi sifatida ko‘riladi.

Valley National Bancorp (VLY) Bo‘lishi Mumkin Bo‘lgan Savollar

Valley National Bancorp uchun asosiy investitsiya yutuqlari nimalardan iborat va uning asosiy raqobatchilari kimlar?

Valley National Bancorp (VLY) Nyu-Jersi shtatining Morristown shahrida joylashgan mintaqaviy bank holding kompaniyasi bo‘lib, asosan Valley National Bank orqali faoliyat yuritadi. Uning investitsiya yutuqlari orasida Shimoliy Nyu-Jersi, Nyu-York shahri, Florida va Alabama kabi yuqori o‘sish bozorlarida kuchli mavjudlik mavjud. Kompaniya intizomli kredit madaniyati va ayniqsa tijorat ko‘chmas mulk (CRE) sohasida diversifikatsiyalangan kredit portfeli bilan tanilgan.
Asosiy raqobatchilari sifatida M&T Bank Corporation (MTB), Signature Bank (tarixan), New York Community Bancorp (NYCB) va Webster Financial Corporation (WBS) kabi boshqa mintaqaviy va o‘rta banklar ko‘rsatiladi.

Valley National Bancorp ning so‘nggi moliyaviy ko‘rsatkichlari sog‘lommi? Uning daromadi, sof foydasi va majburiyatlari qanday?

Eng so‘nggi moliyaviy hisobotlarga (2023-yil 3-chorak va 2023 moliyaviy yilining dastlabki ma’lumotlari) ko‘ra, Valley National Bancorp uchinchi chorakda taxminan $142 million sof foyda qayd etdi. Bank mustahkam kapital pozitsiyasini saqlab qolmoqda, ammo ko‘plab tengdoshlar kabi, moliyalashtirish xarajatlarining oshishi sababli Sof Foiz Marjasi (NIM)ga bosim ostida.
2023-yil 30-sentabr holatiga ko‘ra, jami aktivlar taxminan $61 milliardni tashkil etdi. Jami depozitlar taxminan $49 milliard atrofida barqaror bo‘lib qoldi, bu esa sanoatdagi o‘zgaruvchanlikka qaramay mijozlarning sadoqatini aks ettiradi. Qarzdorlik va kapital nisbati sanoat me’yorlari doirasida qolmoqda, ammo investorlar uning majburiyatlari va xavf profilida CRE kreditlarining yuqori konsentratsiyasini kuzatib borishmoqda.

Joriy VLY aksiyalarining bahosi yuqorimi? Uning P/E va P/B ko‘rsatkichlari sanoat bilan qanday solishtiriladi?

2023-yil oxiri va 2024-yil boshida VLY aksiyalari taxminan 7x dan 9x gacha bo‘lgan Narx-Foyda (P/E) ko‘rsatkichida savdo qilmoqda, bu kengroq S&P 500 ga nisbatan odatda past baholangan yoki mos keladigan darajada, ammo hozirgi paytda qiyinchiliklarga duch kelayotgan mintaqaviy bank sektorida odatiy hisoblanadi.
Uning Narx-Kitab (P/B) ko‘rsatkichi ko‘pincha 0.8x dan 1.0x gacha bo‘ladi. P/B ko‘rsatkichi 1.0 dan past bo‘lsa, bu aksiyaning aktiv bazasiga nisbatan past baholanganligini bildiradi, bu 2023-yil bank sektori stressidan keyin mintaqaviy banklar orasida keng tarqalgan tendensiyadir.

So‘nggi uch oy va bir yil ichida VLY aksiyalarining narxi qanday o‘zgarishlarga uchradi? U tengdoshlaridan ustun keldi mi?

So‘nggi bir yil ichida VLY sezilarli o‘zgaruvchanlikni boshdan kechirdi, asosan KBW Mintaqaviy Banklar Indeksini aks ettirdi. U 2023-yil mart oyidagi bank inqirozining past cho‘qqilaridan tiklandi, ammo bir yillik natijasi odatda S&P 500 dan past bo‘ldi, ammo shimoliy-sharqdagi bevosita mintaqaviy tengdoshlar bilan raqobatbardosh bo‘lib qoldi. So‘nggi uch oy ichida foiz stavkalarining oshishi bo‘yicha kutishlar soviganligi sababli aksiya barqarorlashish belgilarini ko‘rsatdi, ammo u Federal Rezerv siyosatidagi o‘zgarishlarga sezgirligicha qolmoqda.

VLY ga ta’sir qiluvchi mintaqaviy bank sanoatidagi so‘nggi ijobiy va salbiy omillar bormi?

Salbiy omillar: Asosiy xavotirlar - yuqori foiz stavkalari depozitlar xarajatlarini oshirishi va ayniqsa ofis maydonlarida Tijorat Ko‘chmas Mulk (CRE) kreditlarining kredit sifatining yomonlashishi ehtimoli. 2023-yil bank muammolaridan keyingi kuchaytirilgan tartibga solish ham muvofiqlik xarajatlarini oshirmoqda.
Ijobiy omillar: Iqtisodiyot uchun "yumshoq qo‘nish" va Federal Rezervning foiz stavkalarini oshirishni to‘xtatishi marjalarni barqarorlashtirishi mumkin. Bundan tashqari, VLY ning Florida bozoriga kengayishi ushbu shtatning kuchli aholisi va iqtisodiy o‘sishi tufayli himoya vazifasini o‘tashi mumkin.

Yaqinda yirik institutlar VLY aksiyalarini sotib olish yoki sotishmoqda?

Valley National Bancorp ning institutsional egaligi yuqori bo‘lib, 60% dan oshadi. The Vanguard Group, BlackRock va State Street kabi yirik aktiv boshqaruvchilar eng yirik aksiyadorlar sifatida qolmoqda. Yaqinda taqdim etilgan hujjatlar aralash kayfiyatni ko‘rsatadi; ba’zi institutsional investorlar 2023-yil o‘rtalaridagi bank sektori o‘zgaruvchanligi davrida xavfni boshqarish uchun pozitsiyalarini qisqartirgan bo‘lsa, boshqalar dividend daromadi tufayli (4% dan 5% gacha sohada) ushlab qolgan yoki biroz oshirgan, bu esa daromadga yo‘naltirilgan portfellar uchun jozibador hisoblanadi.