Основи VWAP: ціна, обсяг і ринковий аналіз

Вступ

Щоб стати успішним трейдером, потрібно навчатися, бути емоційно стабільним, тренуватися та входити на ринок лише тоді, коли ви озброєні відповідними знаннями. Найкраще, що допоможе вам отримати ці передумови, — це вивчення технічного та фундаментального аналізу. Якщо вас цікавить скальпінг, дейтрейдинг або короткострокова торгівля загалом, вам слід детально вивчити технічний аналіз. Фундаментальний аналіз має стати вашою метою, якщо вас приваблює свінг-трейдинг, трендова торгівля або спотова торгівля. Вибір індикатора або комбінації індикаторів також має вирішальне значення. Серед усіх цих індикаторів об’єм займає надзвичайно важливе місце.

Що таке індикатор об’єму?

Дані про ціну будь-якої монети на біржі показують вам як цінові, так і об’ємні свічки. Ці свічки показують, скільки активу було проторговано за обраний часовий проміжок і який був об’єм торгів у $USDT, $USDC чи будь-якій іншій парі, яку ви обрали. Ці свічки є ключовими, оскільки вони вказують, наскільки трейдери зацікавлені у зміні ціни. Зростання ціни без значного об’єму може бути нетривалим, оскільки навіть невеликий тиск на продаж може її знизити. Аналогічно, сильні червоні об’ємні свічки повинні супроводжувати спадний тренд, щоб підтвердити справжній імпульс вниз.

Що таке об’ємно-зважена середня ціна (VWAP)?

Ви, мабуть, чули і бачили індикатори ковзної середньої (MA). Ці індикатори просто знаходять комбінацію цін закриття за обраний часовий проміжок і ділять її на значення цього проміжку. VWAP (скорочено від volume-weighted average price) надає належну вагу фактору об’єму. Наприклад, якщо за одну годинну свічку ви бачите 10 $BTC, проторгованих по $88,000, 5 $BTC по $87,500 і 15 $BTC по $88,200, VWAP буде ближче до 88,200, оскільки найбільший об’єм активу був за цією ціною. Отже, об’ємно-зважена середня ціна — це індикатор технічного аналізу, який показує середню ціну активу, зважену за об’ємом торгів за певний часовий проміжок.

Як розрахувати VWAP

Деякі торгові платформи надають вбудований індикатор VWAP, але якщо ви не знаходите його у себе, ви можете легко розрахувати його за допомогою простої математики.

VWAP = (TP1​×V1​) +(TP2​×V2​) +(TP3​×V3​) +(TP4​×V4​) +(TP5​×V5​)​

                                    V1+V2+V3+V4+V5

TP (Типова ціна) = (High + Low + Close) / 3

Оскільки це іноді може бути занадто складно для розуміння, ми можемо спростити це, переписавши так:

VWAP = ∑ (Типова ціна * Об’єм) / ∑ Об’єм

Після розуміння формули кроки досить прості.

1. Припустимо, ви хочете розрахувати VWAP для 5-хвилинного таймфрейму для короткої угоди. Спочатку потрібно розрахувати типову ціну. Просто складіть максимум, мінімум і ціну закриття свічки та поділіть на 3.

2. Тепер помножте типову ціну на загальний об’єм торгів цієї свічки. Це значення можна позначити як n1.

3. Поділіть значення n1 на загальний об’єм торгів до цього моменту, щоб визначити об’ємно-зважену середню ціну, якщо ви хочете лише п’ятихвилинну угоду.

4. Вам потрібно знайти n2, n3 і так далі, якщо це необхідно. Для цього просто складіть усі значення n і поділіть їх на суму об’ємів.

Хоча це пояснення розглядає часовий проміжок у п’ять хвилин, це не означає, що ви не можете використовувати його або що він марний для інших таймфреймів.

Застосування VWAP у криптотрейдингу

Об’ємно-зважена середня ціна — це індикатор, що належить до категорії інструментів технічного аналізу, тому він працює подібно до ковзної середньої, індексу відносної сили тощо. Деякі трейдери можуть використовувати перетин ціною лінії VWAP як сигнал для входу в угоду. Якщо ціна пробиває і піднімається вище VWAP, вони можуть відкрити довгу позицію. Навпаки, якщо ціна пробиває і опускається нижче VWAP, вони можуть відкрити коротку позицію. Тому трейдери здебільшого вважають бичачим, якщо ціна монети піднялася вище VWAP, і ведмежим, якщо ціна опустилася нижче.

Окрім того, що VWAP є індикатором для входу та виходу з угод, його також можна використовувати для визначення зон ліквідності. Це може бути особливо корисно для інституційних трейдерів, які прагнуть виконати великі ордери. Індикатор допомагає їм визначити ідеальні точки входу та виходу для великих угод, що може зменшити їхній вплив на ринок.

Ви можете оцінити ефективність угоди, подивившись на точки входу та виходу. Якщо точка входу знаходиться нижче лінії VWAP, угода хороша і має великий потенціал для отримання трейдером гарного прибутку. Будь-який вхід вище лінії навряд чи буде прибутковим. Навпаки, швидше за все, він буде збитковим.

Ризики та недоліки

Дуже важливим обмеженням VWAP є його знижена ефективність під час високої волатильності або ринкових умов, викликаних новинами. Раптові події, такі як макроекономічні оголошення, регуляторні новини, збої на біржах або великі каскади ліквідацій, можуть спричинити різкі рухи цін, які анулюють раніше встановлені концентрації об’ємів. У таких ситуаціях ціна може агресивно відійти від VWAP і не повернутися до нього, що робить індикатор ненадійним як орієнтир для входу чи виходу.

Хоча немає технічних перешкод для використання VWAP у довгострокових угодах, він найкраще підходить для короткострокових торгів. Його значення спотворюється, якщо ви застосовуєте його для угоди, яка триває більше одного дня. Причина в тому, що за багато днів один може мати значно більший об’єм. Високий об’єм за один день може домінувати у розрахунку і тягнути VWAP до цін, які вже не відповідають поточній ринковій поведінці, зменшуючи його корисність як еталону справедливої ціни.

Крім того, це запізнілий індикатор, тому його ефективність базується на історичних даних про ціну та об’єм. Як і інші запізнілі індикатори, його використання окремо може бути ризикованим. Провідні індикатори зазвичай слугують сигналами для майбутнього тренду, а запізнілі — сигналами вже встановлених трендів. Тому використовуйте його у поєднанні з іншими індикаторами технічного аналізу.

Висновок

VWAP — це потужний, але простий технічний індикатор, який допомагає трейдерам зрозуміти справжню середню ціну активу, враховуючи об’єм. При правильному використанні він може покращити таймінг угод, виділити зони ліквідності та надати цінний контекст для цінової динаміки. Однак, як і всі запізнілі індикатори, VWAP найкраще працює у поєднанні з іншими технічними інструментами та грамотним управлінням ризиками, особливо на швидкому та волатильному крипторинку.