Что такое опционы и как ими торговать на Bitget?

[Примерное время чтения: 5 минут]

1. Что такое опционы?

Опционы — это производные финансовые инструменты, которые дают покупателю право, но не обязательство, купить или продать базовый актив (например, акции или ETF) по заранее установленной цене (цене исполнения) в определенный срок (срок действия). В обмен на получение премии продавец опциона принимает на себя соответствующее обязательство. Если покупатель решает воспользоваться опционом, продавец должен выполнить условия контракта.

Пример

Предположим, вы считаете, что акции значительно вырастут в следующем месяце, но вы не совсем уверены и не хотите покупать акции напрямую. Вместо этого вы платите $50 за опционный контракт, который дает вам право купить акции по $200 в течение следующих 30 дней.

• Если акции вырастут до $500: вы воспользуетесь опционом, купите акции по $200 и продадите их за $500, получив валовую прибыль $300. После вычета премии $50 ваша чистая прибыль составит $250.

• Если акции упадут: вы просто позволите опциону истечь. Ваш максимальный убыток ограничен уплаченной премией в $50.

Проще говоря, опцион позволяет вам заплатить небольшую сумму за возможность получить прибыль, если рынок движется в вашу пользу, при этом ограничивая ваши возможные убытки размером уплаченной премии, если этого не произойдет.

2. Ключевые компоненты опционов

• Базовый актив: актив, на котором основан опцион, обычно это акция, ETF или индекс (например, SP 500 или NASDAQ-100). Стандартный опционный контракт обычно представляет собой 100 акций базового актива.

• Цена исполнения: согласованная в контракте цена, по которой можно купить или продать базовый актив.

• Дата экспирации: последний день, когда опцион остается действительным. После этой даты контракт автоматически истекает.

• Премия: цена, уплачиваемая покупателем за приобретение опциона. Премия колеблется в зависимости от таких факторов, как цена базового актива, волатильность рынка и время, оставшееся до истечения срока.

• Тип: опционы можно классифицировать несколькими способами, включая права, которые они предоставляют, время исполнения, базовый актив и соотношение между ценой исполнения и рыночной ценой. На момент запуска Bitget поддерживает два основных типа опционов, основанных на предоставляемых правах: колл- и пут-опционы.

3. Колл-опционы и пут-опционы

• Длинный колл: покупатель имеет право приобрести базовый актив по цене исполнения. Это лучше всего подходит для инвесторов, которые ожидают роста цены базовой акции. Длинный колл предоставляет кредитное плечо, позволяя контролировать большее количество акций с меньшим объемом капитала, чем при прямой покупке акций. Если цена акций растет, стоимость опциона, как правило, увеличивается. Если цена акций падает, ваш максимальный убыток ограничен уплаченной премией.

• Длинный пут: покупатель имеет право продать базовый актив по цене исполнения. Он обычно используется, когда вы ожидаете снижения цены акций или хотите хеджировать риск снижения в существующем портфеле акций.

4. Зачем торговать опционами?

• Кредитное плечо: опционы позволяют вам контролировать большее количество акций с меньшим объемом капитала (премией), увеличивая потенциальную доходность.

• Гибкие стратегии: опционы можно использовать для спекуляций (прогнозирования направления цены), хеджирования (защиты существующих позиций) и получения дохода (продажи опционов для получения премий).

• Ограниченный риск убытков (для покупателей): при покупке опционов максимальные убытки ограничены уплаченной премией. Это отличается от шортинга акций, где убытки теоретически могут быть неограниченными.

• Диверсифицированное распределение: опционы предоставляют дополнительные инструменты для управления рисками портфеля и корректировки вашей инвестиционной стратегии в различных рыночных условиях.

Bitget запускает торговлю опционами на акции США

Чтобы помочь трейдерам воспользоваться большим количеством возможностей на фондовом рынке США, Bitget официально запускает торговлю опционами на акции США в июле. При запуске Bitget предлагает 547 опционов на акции США, охватывающих акции, входящие в состав основных индексов (таких как SP 500 и NASDAQ-100), а также популярные ETF. Поддержка дополнительных опционов на акции и ETF будет внедряться постепенно. Все трейдеры Bitget могут воспользоваться нулевыми торговыми комиссиями на опционы на акции США.

Чтобы отпраздновать запуск, Bitget запускает специальную торговую акцию 6 июля. Участники промоакции, которые зарегистрируются для участия и совершат первую сделку с опционами Bitget Stock+, получат в качестве награды акции NVIDIA на сумму $15. При запуске Bitget поддерживает ордера на покупку для открытия и продажу для закрытия по длинным колл-опционам и длинным пут-опционам, а также закрытие нестандартных опционных контрактов. Платформа также предлагает удобные функции, такие как оценка PnL во время размещения ордера и поддержка изменения и отмены ордеров. Опционами на акции США можно торговать с 9:30 до 16:00 по восточному времени (ET).

5. Как торговать опционами на акции США на Bitget

Торговля опционами на акции США на Bitget является простой и интуитивно понятной. Убедитесь, что у вас установлена последняя версия приложения.

• Шаг 1. Перейдите в Bitget Stock+, найдите и выберите акцию, которой хотите торговать, затем нажмите Опционы внизу страницы акции.

• Шаг 2. Просмотрите доступные опционные контракты. Переключайтесь между колл- и пут-опционами, затем перелистывайте, чтобы исследовать разные даты экспирации и цены исполнения.

• Шаг 3. Настройте ордер, введя цену и количество контрактов, затем нажмите Купить.

• Шаг 4. Проверьте детали ордера. В окне подтверждения отображаются расчетная премия и общая сумма к оплате перед отправкой ордера.

• Шаг 5. Разместите ордер. После размещения вы сможете просмотреть детали ордера и изменить или отменить его.

6. Контроль рисков и важные примечания

• Временной распад (Тета): стоимость опциона снижается с течением времени, особенно по мере приближения к дате экспирации.

• Влияние волатильности: более высокая волатильность может увеличить как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки по опционной позиции.

• Исполнение и расчет: опционы в деньгах (ITM) могут быть исполнены автоматически по истечении срока. Покупка опционов требует полной предоплаты премии, и маржинальное кредитование не поддерживается. Bitget использует режим расчетов T+1, что соответствует рынку акций США.

• Нестандартные контракты: некоторые нестандартные опционные контракты поддерживают только закрытие позиций.

• Комиссии: торговля опционами может включать комиссии платформы, сборы SEC, FINRA, клиринга и комиссии за исполнение/назначение. Хотя Bitget не взимает торговых комиссий, применимые сборы третьих лиц все равно действуют.

Заключение

Акции представляют собой прямую собственность, а опционы являются контрактами, которые предоставляют определенные права на покупку или продажу. Опционы предлагают большую гибкость и позволяют использовать кредитное плечо, но также являются более сложными. Их лучше использовать для дополнения инвестиционного портфеля, а не для его замены. Опционы на акции США на Bitget предлагают нулевые торговые комиссии, поддержку гибких стратегий и бонусы (такие как акции NVIDIA для новых трейдеров), позволяя пользователям воспользоваться возможностями на рынке США. Независимо от того, хотите ли вы хеджировать существующие позиции или открыть позиции на рынке с кредитным плечом, используя меньше капитала, опционы могут стать ценным дополнением к диверсифицированной инвестиционной стратегии. Торговля опционами связана с рисками. Торгуйте ответственно. Мы рекомендуем вам учиться и практиковаться на надежных платформах, таких как Bitget, и при необходимости обращаться за профессиональной консультацией.

Часто задаваемые вопросы

1. Что такое опционы?

Опционы — это производные финансовые инструменты, которые предоставляют покупателю право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по заранее установленной цене в определенный срок или до его истечения. В обмен на получение премии продавец опциона принимает на себя соответствующее обязательство.

2. Что такое цена исполнения?

Цена исполнения — это согласованная в контракте цена, по которой можно купить или продать базовый актив.

3. Что такое дата экспирации?

Дата экспирации — это последний день, когда опцион остается действительным. После этой даты контракт автоматически истекает.

4. Что такое премия?

Премия — это цена, которую покупатель платит за приобретение опциона. Она колеблется в зависимости от таких факторов, как цена базового актива, рыночная волатильность и оставшееся время до истечения.

5. В чем разница между длинным колл-опционом и длинным пут-опционом?

Длинный колл дает покупателю право приобрести базовый актив по цене исполнения и лучше всего подходит для инвесторов, ожидающих роста цены базовой акции. Длинный пут дает покупателю право продать базовый актив по цене исполнения и обычно используется, когда вы ожидаете снижения цены акции или хотите хеджировать риск падения стоимости.

Дисклеймер. Мнения, высказанные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советом по инвестициям, финансам или торговле. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.