Шаблон заголовка whitepaper MoveX: MoveX: децентрализованная торговая платформа с гибридной ликвидностью в экосистеме Sui

Что такое MoveX

Друзья, всем привет! Сегодня мы поговорим о проекте под названием MoveX (сокращенно MOVX). Но прежде чем углубиться в детали, хочу сразу предупредить: в мире криптовалют довольно много проектов с похожими названиями, и MoveX — не исключение. На данный момент на рынке существует несколько проектов с очень схожими именами, их функционал и используемые блокчейны могут отличаться. Я в первую очередь расскажу о децентрализованной финансовой (DeFi) платформе с кредитным плечом на блокчейне Aptos, которая также называется MOVEX. Также мы упомянем токен MOVX, торгующийся на криптовалютных биржах, и еще одну децентрализованную биржу (DEX) под названием MovEX.

Основной объект нашего обзора — платформа MOVEX, которую можно представить как «цифровой банк» с услугой «кредитования с плечом». Она построена на блокчейне Aptos и нацелена на то, чтобы пользователи могли более гибко распоряжаться своими цифровыми активами. Проще говоря, если у вас есть токены «MOVE» (обычно это токен из экосистемы Aptos), вы можете заложить их на платформе MOVEX в качестве обеспечения — как если бы вы закладывали дом в банке — и получить взаймы стейблкоины (например, USDC). Таким образом, вы сохраняете свои токены MOVE, но при этом получаете дополнительные средства для участия в других DeFi-активностях, например, для инвестиций или трейдинга. Платформа также предоставляет дашборд, где вы в реальном времени видите стоимость своего залога и сумму долга — все максимально прозрачно.

Типовой процесс использования:

• Заложить токены MOVE: вы вносите свои токены MOVE на платформу MOVEX в качестве залога.


• Получить кредитное плечо в стейблкоинах: платформа сразу выдает вам соответствующее количество стейблкоинов (например, USDC) в зависимости от объема заложенных токенов MOVE.


• Двойная выгода: ваши заложенные MOVE продолжают приносить стейкинг-награды, а полученные стейблкоины можно использовать для других инвестиций.


• Гибкое погашение: платформа предлагает два варианта кредитного плеча — с фиксированной и плавающей ставкой, вы можете выбрать наиболее подходящий способ погашения в зависимости от рыночной ситуации.

Видение проекта и ценностное предложение

Видение платформы MOVEX (кредитная платформа на Aptos) — «раскрыть потенциал децентрализованных финансов», чтобы как можно больше людей могли безопасно, удобно и с выгодой пользоваться различными DeFi-сервисами.

Ключевая проблема, которую она стремится решить: как пользователям DeFi получать ликвидность (то есть доступные средства) и кредитное плечо более эффективно и гибко. Традиционные DeFi-кредиты часто уступают по гибкости и эффективности капитала, а платформа MOVEX пытается оптимизировать это с помощью инновационной модели кредитного плеча.

Ценностное предложение выражается в следующем:

• Гибкость: два варианта кредитного плеча — с фиксированной и плавающей ставкой, чтобы удовлетворить разные предпочтения по риску и потребности в ликвидности.


• Эффективность капитала: ваши заложенные токены MOVE не только обеспечивают кредитное плечо, но и продолжают приносить стейкинг-награды — то есть актив работает «на два фронта», повышая эффективность использования средств.


• Прозрачность и безопасность: платформа делает акцент на отслеживании в реальном времени и прозрачности, чтобы пользователи всегда понимали состояние своих активов и обязательств.

В сравнении с аналогами, платформа MOVEX фокусируется на блокчейне Aptos и подчеркивает уникальную механику кредитного плеча и доходности залога, чтобы дать пользователям Aptos-экосистемы лучший DeFi-опыт.

Технические особенности

Техническое ядро платформы MOVEX (кредитная платформа на Aptos), о которой мы говорим, — это ее работа на блокчейне Aptos. Aptos — высокопроизводительный блокчейн, известный языком программирования Move и параллельным исполнением, что дает MOVEX прочную технологическую базу и теоретически позволяет поддерживать высокую пропускную способность и низкие задержки транзакций.

Ключевые технические особенности:

• Основана на блокчейне Aptos: платформа MOVEX использует базовые технологии Aptos, что дает ей преимущества в безопасности, масштабируемости и эффективности.


• Протокол кредитного плеча на смарт-контрактах: логика кредитования и залога реализована через смарт-контракты. Смарт-контракт — это код, хранящийся в блокчейне, который автоматически выполняет заданные правила и протоколы, обеспечивая автоматизацию и прозрачность сделок.


• Дашборд с отслеживанием в реальном времени: платформа предлагает удобный интерфейс, где пользователи могут в реальном времени следить за стоимостью залога, позицией с плечом и обязательствами по погашению, что повышает прозрачность и удобство.


• Механизм предоставления ликвидности: чтобы поддерживать ликвидность кредитных сервисов, платформа MOVEX также поощряет пользователей предоставлять ликвидность и зарабатывать на этом.

Что касается консенсусного механизма, платформа MOVEX как приложение на Aptos наследует консенсус Aptos. Aptos использует модифицированный протокол консенсуса «Nakamoto BFT», нацеленный на высокую пропускную способность и низкие задержки.

Токеномика

В вопросе токеномики ситуация довольно сложная и требует внимательного разграничения.

Во-первых, основная платформа MOVEX с кредитным плечом (на Aptos) построена на механике, где пользователи закладывают токены «MOVE» для получения кредитного плеча в стейблкоинах. Здесь под «токенами MOVE» скорее всего подразумеваются нативные или связанные токены экосистемы Aptos, а не собственный токен MOVX, выпущенный самой платформой MOVEX.

Однако на рынке действительно существует криптовалютный токен MOVX, который торгуется на некоторых криптобиржах. По имеющейся информации, максимальная эмиссия этого токена MOVX составляет 10 миллиардов штук.

Что важно знать о токене MOVX:

• Риски смарт-контракта: некоторые платформы прямо предупреждают, что смарт-контракт токена MOVX может быть изменен его создателем. Это значит, что создатель может после выпуска токена менять его правила — например, отключить возможность продажи, изменить комиссии, выпустить новые токены (увеличить эмиссию) или перевести токены. Такая изменяемость влечет значительные риски централизации и потенциальные риски для инвесторов.


• Неясное назначение: на данный момент нет открытых данных, которые бы напрямую связывали этот обращающийся токен MOVX с описываемой нами платформой MOVEX на Aptos, а также раскрывали его назначение, распределение, механизм разблокировки и т.д.

Кроме того, в раннем фрагменте «белой книги MoveX» (датированном 2022 годом) упоминались «MX (MoveX)» как основной стейблкоин и «MXP (MoveX Point)» как наградной токен. Но эта информация крайне ограничена и отличается от описания «токена MOVE» в качестве залога на платформе с кредитным плечом на Aptos (данные 2024 года), поэтому нельзя с уверенностью сказать, что речь идет об одном и том же проекте или токеномике.

В итоге:

• Платформа MOVEX с кредитным плечом (Aptos) использует токены MOVE в качестве залога, но, похоже, не выпускает собственный нативный токен MOVX.


• Обращающийся на рынке токен MOVX подвержен риску изменяемости смарт-контракта, а его связь с платформой MOVEX на Aptos и назначение неясны.

Поэтому при рассмотрении любых инвестиций, связанных с MOVX, обязательно проводите тщательную проверку и учитывайте возможные риски.

Команда, управление и финансы

Что касается информации о команде платформы MOVEX с кредитным плечом (на Aptos), то в открытых источниках (особенно в GitBook) нет подробных сведений о ключевых участниках или их опыте. В блокчейн-проектах прозрачность и опыт команды часто являются важными критериями надежности, и отсутствие такой информации увеличивает неопределенность.

В части механизма управления платформа MOVEX в описании ссылается на «принципы децентрализации и сообщества». Обычно это означает, что в будущем проект может перейти к децентрализованной автономной организации (DAO), где держатели токенов смогут участвовать в принятии решений — например, голосовать по параметрам протокола, предложениям по обновлениям и т.д. Однако конкретных деталей или реализованной структуры управления пока не найдено.

Что касается казначейства и runway (резерва средств на операционную деятельность), в открытых источниках также нет информации. Финансовое состояние проекта критично для его долгосрочного развития, и отсутствие таких данных не позволяет оценить его устойчивость и финансовое здоровье.

Что касается обращающегося токена MOVX, то из-за неясности его происхождения и связи с платформой на Aptos, информация о команде, управлении и финансах также отсутствует.

Дорожная карта

На данный момент по дорожной карте платформы MOVEX с кредитным плечом (на Aptos) в открытых источниках (например, в GitBook) нет четкого таймлайна или списка ключевых этапов развития.

Четкая дорожная карта обычно показывает основные вехи проекта с момента запуска, а также планы по внедрению новых функций, технических обновлений, партнерств и т.д. Отсутствие дорожной карты затрудняет понимание направления развития, текущего прогресса и будущего потенциала проекта.

Что касается обращающегося токена MOVX, из-за неясности его происхождения также не найдено информации о дорожной карте.

Основные риски

Друзья, при изучении любого проекта, особенно криптовалютного, осознание рисков — на первом месте. В проектах MoveX (и с похожими названиями) есть несколько важных рисков, на которые стоит обратить внимание:

• Неясность информации и риск путаницы

  
  

  Как уже отмечалось выше, сейчас существует несколько проектов с похожими названиями: «MoveX (кредитная платформа на Aptos)», «MOVX (обращающийся токен)» и «MovEX (DEX на Sui)». Эти проекты могут разрабатываться разными командами, иметь разный функционал и риски. Пользователи легко могут их спутать, что приведет к ошибочным инвестиционным решениям. Обязательно тщательно проверяйте название проекта, используемый блокчейн и функционал.

  
  



• Риски смарт-контракта (для токена MOVX)

  
  

  Если вас интересует обращающийся токен MOVX, то крайне важно учитывать: его смарт-контракт может быть изменен создателем. Это значит, что команда проекта теоретически может:

  
  
  
  
  • Отключить продажу: запретить пользователям продавать токен, что приведет к блокировке активов.
  
  
  • Изменить комиссии: произвольно повысить торговые сборы.
  
  
  • Выпустить новые токены: неограниченно увеличивать эмиссию, что приведет к размыванию стоимости существующих токенов.
  
  
  • Перевести токены: без разрешения переводить токены пользователей или контракта.
  
  
  
  

  Такая централизация контроля создает для инвесторов огромную неопределенность и потенциальные потери.

  
  



• Внутрисистемные риски DeFi-платформ (для платформы MOVEX с кредитным плечом)

  
  

  Для платформы MOVEX с кредитным плечом на Aptos, как и для любого DeFi-проекта, характерны общие отраслевые риски:

  
  
  
  
  • Уязвимости смарт-контрактов: даже после аудита в смарт-контрактах могут оставаться невыявленные баги, которые при атаке приведут к потере средств пользователей.
  
  
  • Риск ликвидации: кредитное плечо означает, что вы берете деньги в долг для инвестиций. Если стоимость залога падает ниже определенного порога, ваш залог может быть принудительно ликвидирован для погашения долга, даже если вы не хотите продавать актив.
  
  
  • Риск оракулов: DeFi-протоколы обычно используют оракулы для получения внешних данных (например, цен токенов). Если оракул даст сбой или будет скомпрометирован, это может привести к ошибкам в протоколе и потерям.
  
  
  • Непостоянные потери: если в будущем платформа MOVEX внедрит пулы ликвидности, провайдеры ликвидности могут столкнуться с риском непостоянных потерь (Impermanent Loss) — когда из-за волатильности активов стоимость вложенных средств оказывается ниже, чем при простом хранении.
  
  
  
  



• Рыночные и экономические риски

  
  
  
  
  • Волатильность крипторынка: рынок криптовалют крайне волатилен, цены токенов могут резко вырасти или упасть за короткое время, что приводит к быстрой смене стоимости активов.
  
  
  • Риск ликвидности: некоторые токены (особенно новые или с малой капитализацией) могут иметь низкий объем торгов, что затруднит покупку или продажу по справедливой цене.
  
  
  • Макроэкономические факторы: мировая экономика, изменения в регулировании и политике могут существенно повлиять на рынок криптовалют.
  
  
  
  



• Регуляторные и операционные риски

  
  

  Регуляторная среда блокчейна и криптовалют постоянно меняется. Будущие изменения политики могут повлиять на работу проекта и легальность токенов. Кроме того, на долгосрочное развитие проекта влияют управленческие способности команды и поддержка сообщества.

  
  

Не является инвестиционной рекомендацией: Вся информация выше предоставлена исключительно для ознакомления и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием любых инвестиционных решений обязательно проведите собственное исследование (DYOR) и проконсультируйтесь с профессиональным финансовым советником.

Чек-лист для проверки

Из-за фрагментарности информации и путаницы в названиях по проекту MoveX ниже приведен рекомендуемый чек-лист для самостоятельного глубокого изучения:

• Официальный сайт/документация

  
  

  Найдите и внимательно изучите официальную белую книгу, GitBook или сайт проекта. Для платформы MOVEX с кредитным плечом GitBook — важный источник информации. Для других одноименных проектов также ищите их официальные материалы.

  
  



• Адрес смарт-контракта в блокчейн-эксплорере

  
  

  Если токен MOVX торгуется, попробуйте найти его адрес смарт-контракта в AptosScan (если он на Aptos) или в эксплорере соответствующего блокчейна. По адресу контракта можно посмотреть общий объем эмиссии, распределение держателей, историю транзакций. Также проверьте, проходил ли контракт аудит и есть ли у него функции апгрейда или изменения (это связано с рисками смарт-контракта, описанными выше).

  
  



• Активность на GitHub

  
  

  Найдите репозиторий проекта на GitHub. Активный репозиторий обычно говорит о том, что команда активно разрабатывает и поддерживает код. Посмотрите частоту коммитов, количество участников, обработку Issue и Pull Request — это поможет оценить прогресс и прозрачность разработки.

  
  



• Сообщество и соцсети

  
  

  Следите за официальными аккаунтами проекта в соцсетях (Twitter, Discord, Telegram и др.) и на форумах. По активности сообщества и взаимодействию команды с пользователями можно судить о развитии экосистемы и настроениях аудитории.

  
  



• Аудиторские отчеты

  
  

  Проверьте, проходил ли проект аудит у сторонних специалистов по безопасности. Аудиторский отчет помогает выявить потенциальные уязвимости и риски в смарт-контрактах. Имейте в виду, что даже после аудита 100% безопасности не гарантируется.

  
  



• Публикации в СМИ и аналитика

  
  

  Читайте независимые публикации в крипто-СМИ, отчеты исследовательских организаций и аналитиков, чтобы получить разные точки зрения.

  
  

Резюме по проекту

MoveX (MOVX) — это совокупность проектов с похожими названиями, что может ввести в заблуждение. Мы в первую очередь рассмотрели децентрализованную финансовую (DeFi) платформу с кредитным плечом MOVEX на блокчейне Aptos, которая позволяет пользователям закладывать токены MOVE для получения кредитного плеча в стейблкоинах, тем самым повышая эффективность капитала и предлагая гибкие финансовые сервисы. Платформа делает акцент на прозрачности, гибкости и безопасности, а залоговые активы продолжают приносить стейкинг-награды даже при использовании кредитного плеча.

Однако важно отметить, что на рынке также существует криптовалютный токен MOVX, который торгуется на некоторых биржах. По этому токену есть важное предупреждение: его смарт-контракт может быть изменен создателем, то есть команда проекта может отключить продажу, изменить комиссии, выпустить новые токены или перевести их — это создает значительный риск централизации для инвесторов. На данный момент нет четкой связи между этим токеном MOVX и платформой MOVEX на Aptos, а также нет открытой информации о его назначении и токеномике.

Кроме того, есть еще децентрализованная биржа (DEX) MovEX на блокчейне Sui, которая сочетает преимущества автоматизированного маркет-мейкера (AMM) и книги ордеров, предлагая гибридные пулы ликвидности и интеллектуальное распределение ликвидности. Это отдельный проект с другим функционалом и блокчейном.

В целом, под названием MoveX скрывается несколько, возможно, не связанных между собой проектов. Для платформы MOVEX на Aptos, несмотря на интересное видение и техническое направление, пока мало открытой информации о команде, механизмах управления и подробной дорожной карте. Для обращающегося токена MOVX изменяемость смарт-контракта — серьезный риск.

Учитывая фрагментарность информации и потенциальные риски, настоятельно рекомендуем всем, кто интересуется MoveX или MOVX, обязательно проводить собственное глубокое исследование (DYOR), тщательно различать проекты и полностью осознавать риски. Это не инвестиционная рекомендация — принимайте решения осознанно.

Для получения подробностей изучайте проект самостоятельно.