Кратко

  • Ралли Bitcoin после выхода мягких данных по индексу потребительских цен быстро развернулось, вызвав ликвидации с плечом на сумму более 500 миллионов долларов по длинным позициям.
  • Продажи были вызваны фиксацией прибыли трейдерами деривативов, в отличие от предыдущих движений, инициированных продавцами на спотовом рынке, согласно данным on-chain.
  • Первое за 30 лет повышение ставки Банком Японии угрожает кэрри-трейду с иеной, который является ключевым источником ликвидности на мировых рынках.

Bitcoin снова испытал резкие колебания после публикации мягкого инфляционного отчета в четверг, что привело к ликвидациям криптовалют на сумму более 500 миллионов долларов.

С учетом того, что общий и базовый уровень инфляции составили 2,7% и 2,6% соответственно, что ниже прогнозируемых 3%, перспективы крипторынка казались бычьими. Bitcoin даже приблизился к отметке 90 000 долларов, но продавцы вновь активизировались, сведя на нет рост всего за несколько часов.

Согласно данным CoinGlass, за последние 24 часа на крипторынке было ликвидировано позиций на 575 миллионов долларов, из которых 368 миллионов долларов — это длинные позиции. На долю Bitcoin пришлось 202 миллиона долларов ликвидированных позиций, из которых 119 миллионов долларов — длинные позиции.

В отличие от резких движений в среду, когда цену снижали инвесторы спотового рынка, последнее разворотное движение также было вызвано фиксацией прибыли инвесторами деривативов, согласно данным Velo.

Несмотря на волну ликвидаций, диапазон от 85 000 до 81 000 долларов остается хорошей зоной спроса. За последние 24 часа Bitcoin вырос почти на 1% и в настоящее время торгуется около 88 100 долларов, по данным CoinGecko.

Трейдеры на предсказательном рынке Myriad, принадлежащем 

Decrypt
's материнской компании Dastan, остаются оптимистичными, оценивая вероятность того, что следующий шаг Bitcoin приведет его к 100 000 долларов, а не к 69 000 долларов, в 61%.

Давление на кэрри-трейд с иеной

Банк Японии повысил процентную ставку на четверть пункта в пятницу, завершив 30-летний период низких ставок, что, вероятно, усилит давление на криптовалюты и другие рисковые активы, согласно предыдущему

Decrypt
отчету.

Это историческое решение оказывает давление на кэрри-трейд, который продолжался десятилетиями. В результате последующее сворачивание кэрри-трейда после повышения ставки приведет к прекращению притока ликвидности, которая поддерживала рисковые активы на протяжении многих лет.

Независимо от причины, уровень кредитного плеча в криптоэкосистеме остается высоким. Это подтверждается тем, что в декабре было четыре дня, когда общие ликвидации на крипторынке превышали 500 миллионов долларов.

Более детальный анализ данных о ликвидациях показывает, что длинные позиции оптимистичных инвесторов стали основным вкладом в общий объем ликвидаций, согласно Coinalyze.

С приближением праздничных дней волатильность, вероятно, возрастет, поскольку ликвидность сокращается, а инвесторы ребалансируют портфели.

Снижение спроса на спотовом рынке и защитные позиции среди трейдеров фьючерсов и опционов только усилят эти условия.