Bitcoin tropeça na semana 38, sua terceira pior semana em média

A 38ª semana do ano é historicamente a terceira pior semana de desempenho para o bitcoin, com uma média de retorno de -2,25%. Apenas a semana 28 (-2,78%) e a semana 14 (-3,91%) foram historicamente mais fracas, de acordo com dados da Coinglass.

Esta semana, o bitcoin já caiu quase 2%, sendo negociado em torno de US$ 113.000, com o vencimento das opções mensais de setembro apontando para um nível de max pain em US$ 110.000, segundo a Deribit, o que pode indicar mais queda.

Max pain refere-se ao preço de exercício no qual o maior número de contratos de opções (calls e puts) expira sem valor, maximizando efetivamente as perdas para os compradores de opções.

Além disso, o entusiasmo do mercado diminuiu. As taxas de financiamento perpétuo do bitcoin, que medem o custo contínuo de manter posições alavancadas compradas ou vendidas em contratos futuros perpétuos, caíram para 4%, um dos níveis mais baixos em um mês.

Uma taxa de financiamento positiva baixa sugere uma demanda reduzida por exposição comprada alavancada, frequentemente sinalizando que o excesso especulativo no mercado esfriou.

Enquanto isso, a volatilidade implícita (IV), que reflete as expectativas do mercado para oscilações futuras de preço, também está próxima das mínimas históricas em 37.

Apesar da queda semanal, o bitcoin permanece 4% acima em setembro e com alta de 6% no trimestre. Com cerca de 14 semanas restantes no ano e a maioria dessas semanas historicamente apresentando retornos positivos, isso pode representar uma calmaria antes de uma possível volatilidade.

Enquanto isso, o ouro continuou sua impressionante alta, subindo mais 1% na terça-feira e agora mais de 42% acima no acumulado do ano, o que continua a aliviar a pressão sobre o bitcoin.

Outro fator que pesa no sentimento em relação ao bitcoin são os enormes ganhos em ações de inteligência artificial e computação de alto desempenho, como IREN (IREN), que podem ter tirado um pouco do brilho do bitcoin no curto prazo.