Quais são os custos do trading de CFD? 4 coisas que todo iniciante deve entender primeiro

Quando muitos iniciantes começam a operar CFD, as perguntas mais comuns que eles fazem são:

• Que taxas são cobradas no trading de CFD?

• Será apenas o spread entre compra e venda?

• Por que minha conta mostra uma perda assim que eu abro uma operação, mesmo que o preço praticamente não tenha se movido?

• Por que sou cobrado por ter uma posição overnight?

No fundo, todas essas perguntas se resumem a uma coisa: se você realmente entende sobre os custos do trading de CFD.

Muitas pessoas só aprendem a enviar ordens e a ler a direção do mercado, mas ignoram como os custos afetam os resultados do trading. Especialmente para os traders de curto prazo, os custos não são um problema menor – eles determinam diretamente se é possível operar de forma consistente.

Este artigo irá guiá-lo rapidamente pelos tipos mais comuns de custos de trading de CFD.

1. Spread

O spread é o custo mais comum no trading de CFD, e geralmente é o primeiro que os iniciantes encontram.

Em termos simples, o spread é a diferença entre o preço de oferta de venda e o preço de oferta de compra.

Por exemplo, se um produto for cotado em:

• Oferta de compra: 4.802,78

• Oferta de venda: 4.802,88

Então o spread é 0,10.

Se você comprar a 4.802,88 e vender um segundo depois, você só pode vender a 4.802,78. Mesmo que o preço de mercado praticamente não mude, você já absorveu esse custo de 0,10.

É por isso que muitas pessoas veem uma pequena perda não realizada imediatamente após abrir uma posição.

Além disso, os spreads nem sempre são fixos. Quando a volatilidade do mercado aumenta, a liquidez piora ou dados econômicos importantes são divulgados, os spreads podem se aumentar. Portanto, antes de operar, não olhe apenas para o mercado; verifique também se o spread vigente é razoável.

2. Financiamento overnight/swap

Se você mantiver uma posição de CFD aberta até o dia seguinte, a plataforma pode cobrar ou pagar uma taxa. Isso é chamado de financiamento overnight, também comumente referido como swap ou taxa overnight.

Isso acontece porque os CFDs geralmente envolvem alavancagem e margem. Quando você mantém uma posição overnight, é como se a plataforma continuasse disponibilizando financiamento para a sua posição, então pode surgir um custo de detenção.

Uma maneira simples de entender:

• Abra e encerre a operação no mesmo dia: geralmente não há taxa overnight

• Mantenha a posição até o próximo dia de trading: o financiamento overnight pode ser aplicado

Muitos iniciantes ignoram isso, especialmente aqueles que gostam de manter posições abertas por vários dias, ou aqueles que estão em uma operação com perdas e pensam, “Eu só vou esperar uma recuperação.”

Como resultado, não só o mercado pode falhar em recuperar, como eles também podem ter que pagar uma taxa overnight todos os dias.

Portanto, se você não é exclusivamente um day trader, você deve incluir custos overnight em seus cálculos.

3. Comissão

Além das taxas de spread e overnight, algumas plataformas ou produtos também podem cobrar comissões.

Estas taxas podem ser aplicadas:

• Ao abrir uma posição

• Ao encerrar uma posição

• Ou em ambos os casos

No entanto, é importante notar que algumas plataformas anunciam “comissão zero”, mas isso não significa que realmente não haja custos. Isso pode simplesmente significar que o custo é incorporado no spread em vez de ser cobrado separadamente.

Portanto, ao avaliar os custos de trading, não veja apenas se a comissão é cobrada – olhe para o custo total.

Muitos iniciantes muitas vezes cometem dois mal-entendidos ao achar que:

• Sem comissão = opção mais barata

• Comissão cobrada = definitivamente mais caro

Nenhum destes pressupostos é necessariamente correto. O que realmente importa é o custo total da operação depois de adicionar o spread, a comissão e as taxas overnight.

4. Derrapagem e outros custos ocultos

Além dos três custos principais acima, existem também alguns custos ou fatores facilmente ignorados, como a derrapagem.

A derrapagem indica que o preço com o qual você pretendia operar é diferente do preço pelo qual a ordem foi realmente executada.

Por exemplo, você quer comprar a 100, mas como o mercado se move muito rápido, sua execução final acontece a 100,3. Esse 0,3 extra é, de certa forma, também parte do seu custo de trading.

A derrapagem ocorre com frequência:

• Durante grandes divulgações de dados

• Quando a liquidez do mercado é fraca

• Durante movimentos repentinos gerados por notícias

Portanto, além da estrutura da taxa propriamente dita, a liquidez e a qualidade da execução da plataforma também afetam seus custos reais de trading.

Por que você ainda pode não conseguir ganhar dinheiro mesmo prevendo corretamente a direção?

Muitos iniciantes pensam que vão ganhar dinheiro desde que tenham a direção certa. Na realidade, isso nem sempre é verdade.

Suponha que você faça uma operação de curto prazo e o mercado só suba ligeiramente. Depois de deduzir o spread, a comissão, e possivelmente taxas overnight, o que você pensou que era um lucro pode acabar sendo o breakeven, ou até mesmo uma pequena perda.

Então, ao operar, não se pergunte apenas: entendi a direção corretamente?

Você também deve se perguntar: mesmo que eu esteja certo, o movimento é grande o suficiente para cobrir o custo?

Isso é especialmente importante para os traders de curto prazo, porque quanto mais frequentemente você opera, mais rápido os custos se acumulam.

Conclusão

Os três custos mais comuns no trading de CFD são:

• Spread

• Financiamento overnight/swap

• Comissão

Além disso, a derrapagem, a qualidade da execução e a forma como os fundos são convertidos também podem afetar seus custos reais.

Para iniciantes, é importante pensar nestas perguntas antes de enviar uma operação:

• Quanto cada operação realmente me custa?

• Estou operando a curto prazo ou vou manter posições overnight?

• O lucro potencial dessa operação é suficiente para cobrir o custo?

Se você ignorar os custos, mesmo que você tenha a direção certa, você ainda pode não ganhar dinheiro.

No entanto, se você incluir custos no seu plano de trading, sua mentalidade de trading já será muito mais madura do que a de iniciantes que apenas se concentram em verificar se o mercado sobe ou desce.