Lendefi: trading con leva decentralizzato e prestiti garantiti

Ciao amici! Oggi parliamo di un progetto blockchain chiamato Lendefi, il cui token si abbrevia in LDFI. Userò un linguaggio semplice e quotidiano per aiutarvi a capire questo progetto, come se fosse una storia, sperando che vi dia una prima idea. Ricordate, questa è solo una presentazione, non un consiglio d’investimento!

Cos’è Lendefi

Immagina di voler comprare una casa, ma non hai abbastanza contanti, quindi devi chiedere un prestito in banca. Nel mondo finanziario tradizionale, la banca ti chiederà di fornire una garanzia, come una proprietà che già possiedi o altri beni di valore, e di solito il valore della garanzia deve essere superiore a quello che prendi in prestito: questo si chiama “overcollateralizzazione”.

Il progetto Lendefi è come una “banca” speciale nel mondo blockchain, o meglio una “piattaforma finanziaria”. Fa principalmente due cose:

1. Fornisce prestiti “sotto-collateralizzati” (Undercollateralized Loans, UCLs): Nel mondo delle criptovalute, molte piattaforme di prestito richiedono anche l’overcollateralizzazione. La particolarità di Lendefi è che permette agli utenti, quando acquistano asset digitali, di prendere in prestito più fondi rispetto al valore della garanzia. È come se tu mettessi in garanzia asset per 1 milione, ma Lendefi ti permette di prendere in prestito 1,5 milioni per investire in crypto. Questo è raro nel prestito crypto tradizionale, perché aumenta l’efficienza nell’uso del capitale.
2. Supporta il trading con leva (Leveraged Trading): Con questi fondi presi in prestito, gli utenti possono fare trading con leva, cioè controllare asset di valore maggiore con un capitale minore, amplificando i potenziali guadagni (ma anche i rischi). Lendefi offre strumenti per fare questo tipo di operazioni sulla sua piattaforma.

In sintesi, Lendefi è un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) che opera sulla Binance Smart Chain. Il suo obiettivo è permettere a chi vuole investire in crypto ma ha pochi fondi di ottenere più capitale tramite prestiti e operare con leva. Allo stesso tempo, offre a chi possiede stablecoin inutilizzate (come USDC) un modo per guadagnare interessi.

Visione e proposta di valore del progetto

La visione di Lendefi è offrire una piattaforma più sicura ed efficiente per prestatori e debitori nel mercato crypto, che è molto volatile.

I problemi principali che vuole risolvere sono:

1. Limiti dell’overcollateralizzazione nel prestito crypto tradizionale: Molte piattaforme DeFi richiedono che il valore della garanzia sia molto superiore a quello del prestito, limitando l’uso del capitale e rendendo difficile la partecipazione per gli utenti comuni. Lendefi rompe questo limite offrendo prestiti sotto-collateralizzati.
2. Mancanza di prestiti per investimenti in crypto nel sistema finanziario tradizionale: In banca puoi facilmente chiedere un prestito per comprare casa o auto, ma è difficile ottenerne uno per investire in crypto. Lendefi ha visto questa lacuna e cerca di colmarla con il suo protocollo.
3. Rendimenti interessanti per i prestatori: In un’epoca in cui i tassi di interesse bancari sono quasi nulli o negativi, Lendefi vuole offrire ai possessori di stablecoin una piattaforma sicura e redditizia per prestare denaro.

La proposta di valore di Lendefi è che gestisce il processo di prestito tramite smart contract, eliminando gli intermediari del sistema finanziario tradizionale, riducendo i costi e la burocrazia. Gli smart contract sono come contratti che si eseguono automaticamente: quando le condizioni sono soddisfatte, il programma si attiva senza intervento umano, rendendo tutto più trasparente e trustless.

Caratteristiche tecniche

Il cuore tecnologico di Lendefi è la sua natura decentralizzata e l’uso degli smart contract:

• Protocollo decentralizzato: Lendefi mira a essere un protocollo finanziario completamente decentralizzato, dove tutte le operazioni sono gestite automaticamente dagli smart contract, senza che un ente centrale controlli i tuoi fondi, aumentando sicurezza e trasparenza.
• Smart contract: Sono la base operativa di Lendefi. Gli smart contract sono programmi su blockchain che eseguono, controllano o registrano eventi e azioni legali senza intervento di terzi. Prestiti, liquidazioni e altre funzioni di Lendefi sono gestite dagli smart contract.
• Meccanismo di liquidazione: Per proteggere gli interessi dei prestatori, Lendefi ha un meccanismo di liquidazione. Se il valore della garanzia del debitore scende troppo e non copre il prestito, il protocollo attiva automaticamente la liquidazione, vendendo la garanzia per rimborsare il prestito e ridurre il rischio per il prestatore.
• Binance Smart Chain (BSC): Lendefi è stato inizialmente lanciato su Binance Smart Chain, una blockchain compatibile con Ethereum Virtual Machine (EVM), nota per la velocità delle transazioni e le basse commissioni.
• Audit: Gli smart contract di Lendefi sono stati sottoposti ad audit da Chainsulting nell’agosto 2021, senza rilevazione di problemi critici o ad alto rischio. È come se il codice del progetto avesse fatto un “check-up” per garantirne la sicurezza.
• Integrazione degli oracoli: Per ottenere prezzi accurati degli asset, Lendefi integra oracoli come Chainlink. Gli oracoli sono ponti tra blockchain e dati del mondo reale, assicurando che il protocollo riceva informazioni di mercato affidabili.
• Pool di liquidità: Lendefi utilizza pool di liquidità decentralizzati (come PancakeSwap) per eseguire lo scambio di asset, garantendo che i debitori possano convertire facilmente i fondi presi in prestito negli asset crypto che desiderano.

Tokenomics

Il token nativo del progetto Lendefi è LDFI. Ha diversi ruoli chiave nell’ecosistema:

• Simbolo e blockchain di emissione: LDFI, principalmente su Binance Smart Chain (standard BEP-20).
• Offerta totale e circolante: LDFI ha una fornitura massima di 10 miliardi (10.000.000.000 LDFI). L’offerta circolante attuale è tra 5,7 e 5,95 miliardi.
• Utilizzo del token:
  • Governance: LDFI è il token di governance del protocollo Lendefi. I possessori di LDFI possono partecipare tramite DAO alle decisioni del progetto, come votare su modelli di tasso d’interesse, asset supportati, distribuzione dei premi e altri termini di servizio.
  • Premi e incentivi: Il token LDFI incentiva la partecipazione al protocollo, ad esempio tramite staking di iTokens per guadagnare interessi e premi LDFI.
  • Commissioni e burn: Il protocollo Lendefi prevede commissioni di transazione che vengono usate per riacquistare e bruciare LDFI, riducendo la quantità in circolazione: è un meccanismo deflazionistico.
• Meccanismo delle commissioni di transazione: Le transazioni su Lendefi prevedono commissioni distribuite come segue:
  • 1% va a tutti i possessori di LDFI come ricompensa.
  • 1% viene usato per riacquistare e bruciare LDFI, aiutando a ridurre l’offerta e potenzialmente aumentando il valore del token.
  • 1% va al wallet multisig del protocollo, per operatività e marketing.
• Evento storico: Nell’agosto 2021, Lendefi ha subito un evento di minting non autorizzato, portando il team a emettere un nuovo token LDFI BEP-20 e ad aumentare la fornitura totale da 10 milioni a 10 miliardi, con airdrop proporzionale a tutti i possessori. Un evento importante che mostra come il team abbia reagito a problemi di sicurezza.

Team, governance e finanziamenti

• Team: Sebbene non siano pubblicati tutti i membri chiave, Scott Schulz è stato menzionato nel 2022 come responsabile della crescita futura, sviluppo tecnico e onboarding degli utenti. L’indirizzo societario è DOGON SIRIUS LIMITED, in Malesia.
• Governance: Lendefi adotta un modello DAO per la governance. I possessori di LDFI hanno diritto di voto su proposte e decisioni importanti, come modifiche ai tassi d’interesse, aggiunta/rimozione di asset supportati, ecc. L’obiettivo è coinvolgere la comunità nello sviluppo futuro.
• Finanziamenti: Il progetto si sostiene tramite una parte delle commissioni di transazione e promozione. Alcuni investitori come Magnus Capital, TRGC, ecc. hanno partecipato al finanziamento di Lendefi.

Roadmap

Secondo l’aggiornamento della roadmap di novembre 2021, Lendefi aveva questi piani per Q4 2021 e il 2022:

• Q4 2021 (completato o in corso):
  • Avvio della governance pilota (Pilot DAO).
  • Lancio della mainnet.
  • Avvio di staking/farming.
  • Lancio del programma referral.
• 2022 (pianificato):
  • Farming con leva (Leveraged Farming).
  • Gestione avanzata del trading (Advanced Trade Management).
  • Altre attività (non specificate).

Nota importante: Le informazioni sulla roadmap provengono principalmente da fine 2021. Considerando che ora è dicembre 2025, la maggior parte di questi piani dovrebbe essere storia. Si consiglia di consultare gli ultimi annunci ufficiali o documenti per conoscere gli sviluppi attuali e futuri.

Avvertenze sui rischi comuni

Ogni progetto crypto comporta rischi, Lendefi non fa eccezione. Ecco alcune avvertenze comuni:

• Rischio di mercato: Il mercato crypto è estremamente volatile, il prezzo di LDFI può oscillare fortemente o azzerarsi. Il successo del progetto dipende molto dall’accettazione e dallo sviluppo del mercato DeFi.
• Rischi tecnici e di sicurezza: Anche se gli smart contract di Lendefi sono stati auditati, potrebbero esserci bug non rilevati o problemi di interazione con altri protocolli. L’evento di minting del passato ricorda che anche i progetti auditati possono affrontare sfide di sicurezza.
• Rischio di liquidità: Secondo alcuni dati, il volume di trading e la capitalizzazione di LDFI sono attualmente bassi. Questo significa che potrebbe essere difficile trovare controparti o che il prezzo subisca forti variazioni quando si compra/vende LDFI.
• Rischio di adozione e concorrenza: Il settore DeFi è molto competitivo, Lendefi deve attrarre abbastanza utenti e liquidità per distinguersi tra molti protocolli di prestito.
• Rischio normativo: Le politiche globali su crypto e DeFi sono ancora incerte, qualsiasi cambiamento normativo futuro può influenzare l’operatività del progetto e il valore del token.
• Rischio operativo: Il traffico del sito e l’attività sui social media sono bassi secondo alcuni report, il che può indicare poca partecipazione della community o promozione insufficiente, influenzando lo sviluppo a lungo termine.

Attenzione: le informazioni sopra sono solo a scopo informativo e non costituiscono alcun consiglio d’investimento. Prima di prendere qualsiasi decisione, fate sempre ricerche indipendenti e valutate i rischi.

Checklist di verifica

• Indirizzo del contratto su block explorer: LDFI BEP-20 contract address è
  0x8F1E60D84182db487aC235acC65825e50b5477a1
  . Puoi consultare questo indirizzo su BscScan per vedere la cronologia delle transazioni, la distribuzione dei possessori, ecc.
• Attività su GitHub: Lendefi ha 9 repository pubblici su GitHub. Tuttavia, secondo i dati di novembre 2021, l’attività di commit sulla documentazione era già bassa. Si consiglia di controllare la pagina GitHub per gli ultimi aggiornamenti e attività di sviluppo.
• Audit report: Chainsulting ha auditato il contratto LDFI ad agosto 2021, il report è disponibile sui canali ufficiali o sul sito dell’auditor.
• Sito ufficiale: lendefi.finance.

Riepilogo del progetto

Lendefi (LDFI) è un protocollo DeFi su Binance Smart Chain che mira a colmare le lacune del mercato crypto lending offrendo prestiti sotto-collateralizzati e strumenti di trading con leva. Il suo principio è eliminare gli intermediari, usando smart contract per creare un ambiente di prestito trasparente e trustless, offrendo rendimenti interessanti ai prestatori di stablecoin. Il token LDFI, come governance token, dà diritto ai possessori di partecipare alle decisioni del progetto e, tramite commissioni e burn, introduce una certa deflazione.

Tuttavia, va notato che molte informazioni chiave (roadmap, aggiornamenti del team) provengono da fonti del 2021-2022. Il volume di trading e la capitalizzazione di LDFI sono attualmente bassi, e il sito e i social mostrano poca attività secondo alcuni report. Questi fattori possono influenzare lo sviluppo a lungo termine e il valore del token. Sebbene il progetto abbia affrontato e risolto un evento di sicurezza legato al minting, i rischi intrinseci del mercato crypto restano.

In sintesi, Lendefi propone una soluzione interessante nel DeFi, aumentando l’efficienza del capitale tramite prestiti sotto-collateralizzati. Ma, come tutti i progetti crypto, affronta rischi tecnici, di mercato, liquidità e regolamentazione. Chi è interessato a Lendefi dovrebbe fare ricerche approfondite (DYOR - Do Your Own Research), consultare le fonti ufficiali più aggiornate e valutare attentamente tutti i rischi. Questo non è un consiglio d’investimento.