Bitget Rapporto mattutino sulle azioni USA｜Wall Street chiude in ribasso per la terza sessione consecutiva; forti divergenze sulla riduzione dei tassi da parte della Fed; prezzi di oro e argento in ripresa (31 dicembre 2025)

I. Notizie in Evidenza

Movimenti della Federal Reserve

I verbali della Fed mostrano divergenze evidenti sulla decisione di tagliare i tassi a dicembre

• I funzionari della Federal Reserve hanno approvato con un voto serrato un taglio dei tassi di 25 punti base, portando il tasso di riferimento nella fascia 3,5%-3,75%, segnando il terzo taglio consecutivo dell'anno.
• La maggior parte dei membri prevede ulteriori riduzioni dei tassi in futuro, ma sei funzionari si sono opposti all'azione attuale, ritenendo necessario più tempo per valutare i dati economici.
• Questa divisione riflette una crescente preoccupazione per il rischio di rallentamento nel mercato del lavoro, il che potrebbe portare a un approccio più prudente sulla traiettoria dei tassi a breve termine, attenuando l'entusiasmo del mercato per un allentamento monetario.

Materie Prime Internazionali

Prezzi dei metalli preziosi in ripresa, lieve ritracciamento del petrolio

• Il prezzo dell'oro è salito dell'1,4% a 4.386,30 dollari/oncia, l'argento è balzato del 10,9%, invertendo le perdite del giorno precedente; nel corso dell'anno, l'oro ha segnato un aumento cumulativo del 66%.
• Il prezzo del petrolio è sceso dello 0,33% a 57,89 dollari/barile, con un calo mensile cumulativo del 2,41%, con una volatilità accentuata da fattori geopolitici.
• Il rimbalzo dei metalli preziosi è dovuto al rinnovato interesse degli investitori per asset rifugio, mentre il petrolio è sotto pressione per l'incertezza sulla domanda globale, il che potrebbe amplificare la volatilità nel settore energetico e influenzare le aspettative sull'inflazione.

Politiche macroeconomiche

L'impatto delle politiche tariffarie di Trump inferiore alle attese, azionario USA vicino ai massimi storici annuali

• Nonostante gli avvertimenti di "vendere America", le politiche tariffarie non hanno significativamente aumentato i prezzi; il mercato azionario USA è salito controcorrente, con l'S&P 500 in crescita del 17% su base annua.
• Un contesto politico stabile sostiene il mercato azionario, ma le potenziali tensioni commerciali restano un fattore di incertezza.
• In questo contesto, la resilienza del mercato è migliorata, ma occorre prestare attenzione alla scadenza della riforma fiscale nel 2026, che potrebbe spingere i capitali verso asset difensivi.

II. Analisi del Mercato Azionario USA

Performance degli Indici

• Dow Jones: in calo dello 0,2% (-94,87 punti), chiude a 48.367,06, terzo giorno consecutivo di ribasso, bassi volumi accentuano la volatilità.
• S&P 500: in calo dello 0,1%, terzo giorno consecutivo in discesa, con un guadagno annuo di oltre il 17%, vicino ai massimi storici, ma i titoli tecnologici pesano sulla performance complessiva.
• Nasdaq: in calo dello 0,2% (-55,27 punti), chiude a 23.419,08, influenzato dal raffreddamento dell'entusiasmo per l'intelligenza artificiale; il settore tecnologico guida il ribasso.

Movimenti dei Giganti Tech

• Apple (AAPL): lieve calo dello 0,3%, performance annua divergente, penalizzata da preoccupazioni sulla catena di fornitura.
• Amazon (AMZN): lieve calo dello 0,2%, forte domanda e-commerce ma la crescente concorrenza impatta sulle aspettative di profitto.
• Meta (META): +1,1%, beneficiando dell'annuncio di un nuovo accordo che rafforza il settore social media.
• Microsoft (MSFT): in calo dello 0,4%, la crescita del cloud rallenta e rende cauti gli investitori.
• Alphabet (GOOG): invariata, ricavi pubblicitari stabili su base annua ma crescono le pressioni regolatorie.
• Nvidia (NVDA): in calo dello 0,5%, la domanda di chip AI si raffredda causando una correzione a breve termine.
• Tesla (TSLA): +0,8%, nonostante le deboli previsioni di consegne per il Q4, le vendite annuali di veicoli elettrici sostengono il titolo. In generale, i giganti tech mostrano performance divergenti; i titoli legati all'AI sono sotto pressione a causa di prese di profitto e una rivalutazione delle prospettive di crescita da parte degli investitori.

Osservazione delle Anomalie Settoriali

Settore tecnologico in calo dello 0,5%

• Titoli rappresentativi: Nvidia (NVDA) -0,5%; Intel (INTC) -1,2%.
• Fattori trainanti: raffreddamento dell'entusiasmo per l'intelligenza artificiale, prese di profitto degli investitori mettono pressione sull'intero settore.

Settore minerario dei metalli preziosi in crescita del 2,3%

• Titoli rappresentativi: Newmont (NEM) +1,8%; Barrick Gold (GOLD) +2,1%.
• Fattori trainanti: il rimbalzo dei prezzi di oro e argento sostiene i titoli minerari, il ritorno dell'avversione al rischio offre supporto.

Settore finanziario leggero rialzo dello 0,1%

• Titoli rappresentativi: OceanFirst Financial (OCFC) +3,5%; JPMorgan Chase (JPM) invariato.
• Fattori trainanti: aspettative di tassi stabili, i titoli bancari beneficiano della gestione della liquidità di fine anno.

III. Analisi Approfondita dei Titoli

1. Meta Platforms - Nuovo accordo rafforza il titolo

Panoramica dell'evento: Il titolo Meta Platforms è salito dell'1,1% in un contesto di scambi sottili, beneficiando dell'annuncio di un nuovo accordo di collaborazione volto ad espandere le funzionalità del metaverso e della piattaforma social. L'accordo prevede l'integrazione con aziende tecnologiche terze per migliorare l'esperienza di interazione degli utenti e rispondere alla supervisione regolatoria. Nel corso dell'anno, Meta ha beneficiato della ripresa del business pubblicitario, ma affronta sfide legate alle normative sulla privacy. Interpretazione di mercato: Gli analisti istituzionali ritengono che l'accordo aiuti Meta a rafforzare la propria posizione nel competitivo mercato social; istituzioni come Goldman Sachs mantengono un rating "buy" e alzano il target price a 650 dollari, sottolineando il potenziale d'integrazione dell'AI. Spunti per l'investimento: Nel breve termine, monitorare l'implementazione dell'accordo, che se riuscito rafforzerà la crescita; attenzione però ai rischi antitrust.

2. Tesla - Previsioni deboli di consegne Q4 ma il titolo rimbalza

Panoramica dell'evento: Il titolo Tesla sale dello 0,8%, nonostante gli analisti prevedano consegne di veicoli elettrici deboli nel Q4 a causa di interruzioni della supply chain e fluttuazioni della domanda. L'obiettivo annuale di consegne è quasi raggiunto, ma la concorrenza sul mercato cinese aumenta la pressione sulle scorte. La volatilità del titolo riflette il contrasto tra ottimismo sull'autonomous driving e dati concreti sulle consegne. Interpretazione di mercato: Secondo gli analisti di Morgan Stanley, la debolezza nelle consegne è dovuta a fattori stagionali; il rating "overweight" viene confermato con target price a 450 dollari, grazie alla fiducia nella crescita a lungo termine dell'EV. Spunti per l'investimento: Si consiglia di monitorare la trimestrale Q4; consegne superiori alle attese potrebbero spingere il titolo al rialzo, altrimenti il rischio di correzione a breve termine aumenta.

3. Intel - Domanda di chip in calo causa ribasso

Panoramica dell'evento: Il titolo Intel perde l'1,2% a causa della domanda debole di semiconduttori e della perdita di quota di mercato nei chip AI. La performance annuale è inferiore rispetto ai concorrenti; i cambiamenti nel management non hanno ancora risollevato la fiducia, ma il lancio di nuove linee di prodotto offre potenziali opportunità. Interpretazione di mercato: Gli analisti di Barclays abbassano il target price a 35 dollari, sottolineando la pressione concorrenziale, ma ritengono che i sussidi federali possano alleviare parte dei costi. Spunti per l'investimento: Gli investitori di lungo termine possono posizionarsi in vista di una ripresa del settore chip, ma nel breve termine è consigliabile cautela.

4. Rocket Lab - Slancio nella ripresa dei contratti spaziali

Panoramica dell'evento: Il titolo Rocket Lab rimbalza del 2,5% dopo il calo della scorsa settimana, sostenuto da contratti spaziali legati alla sicurezza nazionale. Come startup spaziale, la società beneficia della crescita della domanda di lanci satellitari, ma permangono i rischi di fallimento dei lanci. Interpretazione di mercato: Gli analisti di UBS mantengono il rating "buy" con target price a 15 dollari, positivi sull'espansione del ruolo nel settore difesa. Spunti per l'investimento: Monitorare l'esecuzione dei contratti; se positiva, rafforzerà la posizione sul mercato; la forte volatilità rende il titolo adatto a investitori con elevata propensione al rischio.

5. Micron Technology - Nuovo massimo storico

Panoramica dell'evento: Il titolo Micron sale dell'1,5% e raggiunge un nuovo massimo storico, trainato dalla ripresa della domanda di chip di memoria. La società beneficia dell'espansione di AI e data center, con un forte rialzo annuale, ma restano rischi geopolitici nella supply chain. Interpretazione di mercato: Gli analisti di Citi alzano il target price a 200 dollari, sottolineando la crescita della quota di mercato dei chip HBM. Spunti per l'investimento: Il trend positivo potrebbe continuare nel breve termine, ma è necessario monitorare la ciclicità globale del settore chip.

IV. Calendario di Mercato di Oggi

Orario di pubblicazione dei dati

Opinioni del Bitget Research Institute:

Nelle ultime 24 ore, il mercato azionario USA ha continuato la serie di tre giorni di ribasso, principalmente a causa di prese di profitto sui titoli tecnologici e bassi volumi di scambio, ma l'S&P 500 ha guadagnato il 17% su base annua, vicino ai massimi storici, dimostrando una forte resilienza. Il rimbalzo dei metalli preziosi riflette una preferenza per la sicurezza; si consiglia una moderata allocazione di asset difensivi per coprire i rischi potenziali. Nel complesso, la correzione attuale rappresenta un'opportunità di acquisto e le prospettive future restano positive.

Disclaimer: il contenuto sopra riportato è stato raccolto tramite ricerca AI e pubblicato previa verifica manuale. Non costituisce alcun consiglio di investimento.