I trader di opzioni su ETH stanno adottando una strategia più cauta per coprirsi dal potenziale rischio di un forte calo a marzo

La volatilità del mercato di Ethereum (ETH) è aumentata significativamente questa settimana, con la volatilità implicita (IV) in rapido aumento, cogliendo di sorpresa i trader di opzioni su criptovalute. I cambiamenti nella struttura del mercato hanno spinto i trader ad adeguare le loro posizioni per affrontare potenziali rischi al ribasso. Il trader di derivati su criptovalute Gordon Grant ha sottolineato che la volatilità implicita dei diritti di un ciclo ha superato l'80%, e il mercato si aspetta fluttuazioni di prezzo giornaliere vicine al 4% a marzo. I trader sono più propensi ad acquistare opzioni put come strumento di copertura del rischio piuttosto che scommettere su un rimbalzo dei prezzi, riflettendo preoccupazioni su ulteriori cali del mercato. Con l'aumento della volatilità a breve termine e la crescita della domanda di opzioni put, il mercato entra in una fase di "correlazione negativa tra spot e volatilità" (cioè, quando i prezzi scendono, la volatilità aumenta). A causa degli aumenti della volatilità, i trader di opzioni (soprattutto i market maker) adeguano rapidamente le loro posizioni e adottano misure difensive come gli spread put invece di acquistare direttamente opzioni put.