SynLev: Synthetic Leveraged Assets, built on Ethereum and Chainlink

Apa itu SynLev

Teman-teman, bayangkan saat kita biasa membeli dan menjual saham di pasar modal, kadang kita berpikir "Kalau saja saham ini naik sedikit, aku bisa untung lebih banyak!" atau "Kalau saja saham ini turun sedikit, aku bisa rugi lebih sedikit!" Inilah daya tarik dari perdagangan leverage, yang dapat memperbesar keuntunganmu (tentu juga bisa memperbesar kerugian). Namun, perdagangan leverage tradisional biasanya harus dilakukan di platform terpusat, seperti broker, yang mengharuskanmu memberikan banyak data pribadi (yang sering disebut KYC, Know Your Customer), dan dana juga disimpan oleh platform, sehingga ada risiko tertentu.

Sementara SynLev (singkatan proyek: SYN) itu seperti "bengkel kecil trading leverage" yang terdesentralisasi, dibangun di atas jalan tol Ethereum, memanfaatkan alat bernama "oracle" (misalnya Chainlink oracle) untuk mendapatkan harga aset dunia nyata. Tujuannya adalah agar kamu bisa trading aset leverage sintetis yang meniru performa ETF leverage tradisional di lingkungan yang terdesentralisasi dan tanpa verifikasi identitas (non-KYC).

Sederhananya, SynLev memungkinkan kamu untuk ikut permainan naik-turun harga aset di blockchain dengan cara yang lebih bebas dan transparan, dan dengan leverage. Saat ini, SynLev sudah menyediakan produk leverage seperti ETH/USD 3x.

Visi Proyek & Nilai Utama

Visi SynLev adalah ingin menyediakan "taman bermain finansial" di dunia kripto, agar semua orang bisa mencoba berbagai aset leverage, dan taman bermain ini terbuka, adil, tanpa perlu menunjukkan KTP, dan tanpa khawatir dana dikendalikan oleh institusi terpusat. Masalah inti yang ingin diselesaikan adalah: bagaimana menyediakan produk leverage yang matang seperti di pasar keuangan tradisional di dunia blockchain terdesentralisasi, sekaligus menghindari risiko terpusat dan batasan regulasi yang ada pada model tradisional.

Perbedaan utama SynLev dengan proyek sejenis adalah aset sintetis SynLev tidak perlu pinjaman atau rebalancing dana untuk mempertahankan leverage, sehingga struktur asetnya lebih unik dan tidak mudah terpengaruh risiko tunggal. SynLev seperti menemukan "sihir leverage" sendiri, sehingga aset selalu memiliki likuiditas 100%. Awalnya, SynLev fokus pada pasangan trading kripto dan fiat, namun target jangka panjangnya adalah memperluas ke saham, indeks, dan komoditas, selama ada oracle terdesentralisasi yang dapat menyediakan data harga yang andal.

Karakteristik Teknologi

Arsitektur Teknologi

Proyek SynLev dibangun di atas blockchain Ethereum, artinya memanfaatkan desentralisasi dan kemampuan smart contract Ethereum. Inti dari SynLev adalah pasangan aset leverage sintetis, yang dicetak dan dihancurkan melalui smart contract.

Mekanisme Oracle

Untuk memastikan harga aset sintetis benar-benar mencerminkan kondisi pasar dunia nyata, SynLev sangat bergantung pada "oracle". Oracle itu seperti "kurir informasi" di dunia blockchain, yang mengirimkan data harga dari luar chain (misal pasar keuangan tradisional) ke dalam chain secara aman dan andal. SynLev memilih menggunakan Chainlink oracle yang terdepan di industri, sehingga data harga terjamin desentralisasi dan anti manipulasi. Data harga Chainlink diperbarui sesuai frekuensi heartbeat yang ditentukan (misal 1-24 jam) dan ambang batas deviasi harga.

Mekanisme Aset Sintetis

Aset sintetis SynLev berbentuk "pasangan", misalnya ETH/USD 3x bullish (BULL ETH/USD) dan ETH/USD 3x bearish (BEAR ETH/USD). Cara kolateralnya unik: aset ini dijamin oleh ETH yang diperlukan untuk mencetak token, serta performa aset lawan dan penyedia likuiditas. Artinya, jika kamu memegang token bullish, maka pemegang token bearish dan penyedia likuiditas adalah "lawan" kamu, dan sebaliknya. Desain ini sangat mengurangi risiko lawan tunggal.

Keunikan aset SynLev adalah tidak perlu rebalancing dana, dan tidak ada utang. Setiap pasangan aset berdiri sendiri, fluktuasi harga satu pasangan tidak mempengaruhi likuiditas sistem secara keseluruhan. Secara teori, jumlah aset yang bisa dicetak tidak terbatas, dan aset selalu memiliki likuiditas 100%.

Walaupun target SynLev adalah menyediakan leverage 3x, leverage aktual (La) akan disesuaikan secara dinamis berdasarkan rasio ekuitas pasangan aset. Biasanya, leverage aktual aset 3x tidak akan lebih dari 4,5x dan tidak kurang dari 1,5x. Jika ekuitas antara token bullish dan bearish sangat tidak seimbang, sistem akan menggunakan mekanisme reward dan penalti untuk mendorong pengguna menyeimbangkan ekuitas, agar leverage tetap dalam batas yang dapat diterima.

Tokenomics

Informasi Dasar Token

Token asli proyek SynLev adalah SYN. Token ini seperti "saham" di "taman bermain finansial" SynLev.

• Simbol Token: SYN
• Blockchain: Ethereum
• Supply Maksimum: 100 juta SYN

Fungsi Token

Fungsi utama token SYN adalah sebagai "bukti hasil" ekosistem. Pengguna yang memegang dan staking token SYN dapat berbagi biaya yang dihasilkan platform SynLev. Biaya ini berasal dari transaksi pembelian (minting) dan penjualan (burning) aset sintetis di platform. Setengah biaya diberikan kepada penyedia likuiditas, setengah lagi kepada pengguna yang staking SYN. Artinya, semakin besar volume transaksi di platform SynLev, semakin besar hasil yang didapatkan staker SYN.

Distribusi & Unlock Token

Pada tahap awal proyek, 10% token SYN didistribusikan melalui airdrop kepada pemegang LINK dan ETH. Proyek juga menyediakan 9,2 juta SYN untuk pengembangan bisnis, misalnya membangun kemitraan atau listing di bursa.

Perlu dicatat, token SYN saat ini bukan token governance, artinya pemegang SYN tidak bisa langsung ikut mengambil keputusan proyek. Governance SynLev bersifat terpusat.

Tim, Governance & Pendanaan

Karakteristik Tim

Informasi detail tentang anggota tim inti SynLev tidak diungkapkan secara publik. Namun, di awal proyek pernah ada pengumuman rekrutmen untuk developer Solidity, developer Web, PR/marketing, dan pengembangan bisnis, menandakan tim membutuhkan talenta di bidang pengembangan teknologi dan pemasaran.

Mekanisme Governance

Mekanisme governance SynLev bersifat terpusat. Artinya, keputusan penting proyek tidak diputuskan melalui voting pemegang token SYN, melainkan oleh tim inti atau entitas tertentu. Untuk proyek DeFi, governance terpusat bisa berarti efisiensi lebih tinggi, namun juga bisa menimbulkan tantangan transparansi dan partisipasi komunitas.

Pendanaan

Data publik tidak menyebutkan jumlah pendanaan atau detail treasury SynLev secara spesifik. Namun, di awal proyek, semua biaya staking dialokasikan ke dana pengembangan, dan 9,2 juta SYN disediakan untuk pengembangan bisnis, yang kemungkinan digunakan untuk operasional, kemitraan, dan pemasaran.

Roadmap

Proyek SynLev pada tahun 2020 mengalami beberapa tonggak perkembangan penting:

• 15 Agustus 2020: Merilis versi 1.0 "Living Litepaper" yang menjelaskan konsep dan mekanisme proyek.
• 27 September 2020: Meluncurkan dApp versi beta di testnet Kovan Ethereum, mulai menampilkan fitur inti seperti trading token BULL dan BEAR ETH/USD 3x.
• Oktober 2020: Memulai proses soft launch dan meluncurkan program reward penyedia likuiditas SYN/ETH Uniswap untuk mendorong likuiditas.
• November 2020: SynLev resmi live di mainnet, terintegrasi dengan Chainlink oracle, pertama kali meluncurkan pasangan aset ETH/USD 3x.
• Desember 2020: Merilis proposal tokenomics, distribusi, dan penjualan SYN, serta sukses meluncurkan aset kedua BTC/USD 3x.
• Januari 2021: Terus melakukan upgrade dan optimasi produk, misalnya memperbarui kalkulator harga dan kontrak aggregator, serta meluncurkan pasangan aset baru seperti YFI/USD 3x.

Terkait rencana dan tonggak masa depan, data publik belum menyebutkan roadmap terbaru. Namun, dari visi proyek, SynLev berencana terus memperluas jenis aset yang didukung, termasuk saham, indeks, dan komoditas, selama ada data oracle Chainlink yang andal.

Peringatan Risiko Umum

Teman-teman, meski SynLev terdengar menarik, setiap investasi pasti ada risikonya, apalagi proyek blockchain. Berikut beberapa risiko umum yang perlu kamu perhatikan:

Risiko Teknologi & Keamanan

• Bug Smart Contract: Semua fungsi inti SynLev dikendalikan oleh kode smart contract. Jika ada bug, bisa menyebabkan kerugian dana. Walaupun mungkin sudah diaudit, tidak ada jaminan 100% aman.
• Risiko Oracle: SynLev bergantung pada Chainlink oracle untuk data harga. Meski Chainlink terdepan dan terdesentralisasi, jika oracle bermasalah atau dimanipulasi, harga aset sintetis bisa tidak akurat dan mempengaruhi aset pengguna.
• Risiko Jaringan Ethereum: Sebagai proyek di Ethereum, SynLev terpengaruh oleh kemacetan jaringan, gas fee tinggi, dll, yang bisa mempengaruhi pengalaman dan biaya transaksi.

Risiko Ekonomi

• Risiko Leverage: Trading leverage memang berisiko tinggi. Bisa memperbesar untung, juga rugi. Saat pasar sangat volatil, perubahan harga kecil bisa membuat aset menyusut drastis.
• Risiko Likuidasi: Meski mekanisme aset sintetis SynLev unik, jika arah pasar berlawanan dengan prediksimu, posisi leverage tetap bisa terkena risiko likuidasi.
• Risiko Likuiditas: Walaupun SynLev mengklaim aset selalu likuid 100%, dalam kondisi pasar ekstrem atau likuiditas pasangan aset tertentu kurang, bisa mempengaruhi eksekusi dan harga trading.
• Volatilitas Nilai Token SYN: Nilai token SYN dipengaruhi oleh supply-demand pasar, perkembangan proyek, sentimen pasar kripto, dll, sehingga berisiko fluktuasi harga besar.

Risiko Regulasi & Operasional

• Ketidakpastian Regulasi: Regulasi kripto dan DeFi global terus berubah, bisa saja muncul aturan baru yang mempengaruhi operasi dan kepatuhan SynLev.
• Risiko Governance Terpusat: Governance SynLev terpusat. Artinya, arah dan keputusan proyek dipegang segelintir orang, berisiko keputusan tidak transparan atau tidak sesuai kepentingan komunitas.
• Perkembangan Proyek & Kompetisi: Kompetisi di blockchain sangat ketat, SynLev harus terus berinovasi agar tetap kompetitif. Jika proyek stagnan atau muncul pesaing yang lebih baik, posisi pasar bisa terancam.

Ingat: Informasi di atas hanya untuk referensi, bukan saran investasi. Sebelum ikut proyek blockchain apapun, lakukan riset mendalam dan sesuaikan dengan toleransi risiko pribadi.

Checklist Verifikasi

• Alamat Kontrak di Block Explorer: Disarankan cari alamat kontrak resmi SynLev (SYN) di Etherscan atau block explorer lain, cek pemegang token, riwayat transaksi, dll.
• Aktivitas GitHub: Kunjungi repo GitHub SynLev (misal CryptoIcarus/SynLev), cek frekuensi update kode, riwayat commit, penyelesaian issue, dll, untuk menilai aktivitas pengembangan proyek.
• Situs Resmi: Kunjungi situs resmi SynLev (synlev.com) untuk info dan pengumuman terbaru.
• Media Sosial: Ikuti Twitter resmi SynLev (@SynLevDefi) dan Telegram (t.me/synlev) untuk diskusi komunitas dan update proyek.
• Blog Medium: Baca artikel SynLev di Medium (synlev.medium.com), biasanya berisi update proyek dan penjelasan teknis lebih detail.

Ringkasan Proyek

SynLev adalah proyek DeFi yang dibangun di Ethereum, bertujuan menyediakan layanan trading aset leverage sintetis tanpa KYC. Dengan mekanisme kolateral aset yang unik dan dukungan oracle Chainlink, SynLev berusaha meniru fungsi ETF leverage tradisional di lingkungan terdesentralisasi. Nilai utamanya adalah memberi pengguna cara yang lebih bebas dan transparan untuk trading leverage, tanpa batasan dan risiko platform terpusat.

Token SYN sebagai "saham" ekosistem memungkinkan staker berbagi biaya transaksi platform. Namun, perlu dicatat governance SynLev terpusat dan SYN bukan token governance. Proyek ini mengalami beberapa tonggak penting dari akhir 2020 hingga awal 2021, dan berencana memperluas jenis aset di masa depan.

Meski SynLev menawarkan cara inovatif untuk trading leverage, sebagai pengguna kita harus sadar akan risiko yang ada, seperti bug smart contract, risiko oracle, risiko tinggi trading leverage, dan ketidakpastian regulasi. Sebelum ikut, lakukan due diligence menyeluruh dan pahami semua risiko yang mungkin.

Perlu ditekankan, konten di atas hanya pengenalan dan analisis objektif SynLev, bukan saran investasi. Pasar kripto sangat volatil, harap bijak mengambil keputusan dan riset lebih lanjut.